Pięć wskaźników ekonomicznych w celu poprawy inwestycji
Załóżmy na przykład, że międzynarodowi inwestorzy wygenerowali dobre zyski w ciągu ostatnich kilku lat z brazylijskich akcji.
Inwestor śledzący wskaźnik cen konsumpcyjnych ("CPI") może zauważyć, że inflacja rośnie, co oznacza, że bank centralny może zdecydować o podwyżce stóp procentowych. Wiedząc, że podwyżki stóp procentowych mają tendencję do obciążania akcji, inwestor może zmniejszyć swoje udziały.
W tym artykule przyjrzymy się pięciu najważniejszym wskaźnikom ekonomicznym, które każdy międzynarodowy inwestor powinien wiedzieć i jak korzystać z nich w terenie.
# 1: Produkt krajowy brutto
Produkt krajowy brutto ("PKB") reprezentuje wartość rynkową wszystkich końcowych towarów i usług wyprodukowanych w danym kraju w danym okresie. Liczba ta jest zwykle podawana w formatach nominalnych i rzeczywistych, a realny PKB dostosowuje się do zmian wartości pieniężnej. Biorąc pod uwagę jego szeroki zasięg, wskaźnik ten należy do najbardziej obserwowanych przez rynki finansowe.
Wzrost PKB danego kraju wskazuje na rosnącą gospodarkę, a spadek PKB wskazuje na spowolnienie w gospodarce kraju.
Tymczasem przewidywana stopa wzrostu PKB danego kraju może być wykorzystana do określenia odpowiedniego poziomu długu państwowego lub ustalenia, czy firmy działające na terenie kraju mogą odczuwać wzrost.
# 2: Wskaźniki zatrudnienia
Wydajność i zamożność obywateli danego kraju jest prawdopodobnie ostatecznym wyznacznikiem sukcesu gospodarczego.
Wskaźniki zatrudnienia, takie jak siła robocza, płace i dane dotyczące bezrobocia, szacują liczbę zatrudnionych obywateli, a także tendencje w zakresie dochodów (np. Czy zarabiają więcej niż wcześniej).
Rynki finansowe uważnie przyglądają się tym wskaźnikom zatrudnienia, szczególnie w krajach rozwiniętych, które generują większość swoich dochodów z krajowych wydatków konsumpcyjnych. Spadkowi zatrudnienia często towarzyszy spadek wydatków konsumpcyjnych, który może zaszkodzić statystyce PKB i ogólnym perspektywom wzrostu gospodarczego.
# 3: Indeks cen towarów i usług konsumpcyjnych
Wskaźnik cen konsumpcyjnych ("CPI") mierzy zmiany cen towarów i usług konsumpcyjnych zakupionych przez gospodarstwa domowe. Indeks jest szacunkiem statystycznym tworzonym z wykorzystaniem cen z próbki reprezentatywnych pozycji zbieranych okresowo. Często środki te są wykorzystywane jako miara inflacji , która może pozytywnie lub negatywnie wpływać na walutę danego kraju.
Rynki finansowe uważnie obserwują dane o CPI pod kątem oznak inflacji. Rosnąca inflacja może prowadzić do wyższych stóp procentowych i zmniejszenia akcji kredytowej, a deflacja może prowadzić do obniżenia stóp procentowych i wzrostu akcji kredytowej, jeśli chodzi o politykę banku centralnego. Ale bez tych zasad inflacja może faktycznie obniżyć względną wycenę waluty i pomóc w eksporcie (i na odwrót).
# 4: Minuty banków centralnych
Banki centralne tworzą politykę monetarną i sprawują znaczącą kontrolę nad gospodarką kraju. W konsekwencji rynki finansowe starają się uważnie wsłuchiwać w każde słowo, które bankierzy centralni publicznie publikują w poszukiwaniu wskazówek na temat przyszłości. Minuty banku centralnego są oficjalnymi wydaniami, które zawierają cenny komentarz ekonomiczny, który może sygnalizować przyszłe działania polityczne.
W Stanach Zjednoczonych Rezerwa Federalna wydaje tzw. "Beżową książkę", która zawiera anegdotyczne informacje na temat aktualnych warunków ekonomicznych przez każdy Bank Rezerwy Federalnej. Podobne banknoty są emitowane przez wiele innych banków centralnych, w tym Bank Japonii, Europejski Bank Centralny (EBC) i inne, w regularnych lub pół-regularnych harmonogramach.
# 5: PMI Manufacturing & Services
Indeks Zarządzającego Purchasing ("PMI") jest ekonomicznym wskaźnikiem opracowanym przez Markit Group i Institute for Supply Management.
Co miesiąc przez firmy ankietowe indeks odzwierciedla nabycie towarów i usług przez menedżerów zakupów. Dwa najważniejsze badania to indeksy PMI Manufacturing i PMI Services.
Rynki finansowe obserwują indeksy PMI Manufacturing i PMI Services jako kluczowe wiodące wskaźniki ekonomiczne. Przecież firmy przestają kupować surowce natychmiast, gdy popyt się wysuszy, zanim inne raporty, takie jak sprzedaż detaliczna czy wydatki konsumpcyjne, wskażą na problemy w gospodarce.
Kluczowe punkty na wynos
- Inwestorzy międzynarodowi powinni zapoznać się z podstawowymi wskaźnikami ekonomicznymi, aby zwrócić uwagę na potencjalne szanse lub zagrożenia w swoim portfelu.
- Pięć najważniejszych wskaźników ekonomicznych to PKB, CPI, wskaźniki zatrudnienia, minuty banku centralnego i dane PMI.
- Te wskaźniki ekonomiczne powinny być wykorzystywane jedynie jako punkt wyjścia do dalszych badań.