Jak ustalane są stopy procentowe i jak wpływają na Twój portfel
Najpotężniejszą bronią w arsenale Fed jest zdolność wpływania na kierunek stóp procentowych. Gdy stopy procentowe są niskie, łatwiej jest zdobyć kapitał. Może to pobudzić rozwój ekonomiczny, ponieważ ludzka natura jest tym, czym jest, tym więcej gotówki jest dostępnej, tym bardziej prawdopodobne jest, że zapłacisz za coś, czego chcesz - niezależnie od tego, czy jest to samochód, czy nowa telewizja plazmowa.
Pozostawione bez kontroli, a wynikiem jest "zbyt wiele pieniędzy gonią za zbyt mało towarów", jak to się mówi. Prowadzi to do inflacji, gdy firmy zdają sobie sprawę, że mogą pobierać wyższe ceny za swoje towary i usługi. Nagle kosztuje cię więcej, aby wypełnić swój zbiornik gazu i lodówkę.
Jeżeli stopy procentowe są zbyt wysokie, to jednak może to być recesja , aw skrajnych przypadkach deflacja; Rezultat może być ekonomicznie dewastujący - wyobraź sobie, że spłacisz kredyt hipoteczny i zdasz sobie sprawę, że chociaż saldo się nie zwiększy, będzie cię to kosztowało więcej dolarów pod względem siły nabywczej niż przedtem!
W jaki sposób Rezerwa Federalna może wpływać na kierunek stóp procentowych ? Na jeden z dwóch sposobów:
- Podnosząc lub obniżając stopę dyskontową.
- Poprzez pośredni wpływ na kierunek stopy funduszy federalnych.
Stopa dyskontowa
Stopa dyskontowa to stopa oprocentowania pobierana przez banki w momencie, gdy pożyczają środki na noc bezpośrednio z jednego z Banków Rezerwy Federalnej .
Kiedy zwiększa się koszt pieniądza w twoim banku, w rezultacie będą cię bardziej obciążać. To sprawia, że kapitał jest droższy i skutkuje mniejszym zadłużeniem. Wydatki maleją, co powoduje, że ceny stają się coraz trudniejsze; odwrotnie, gdy kapitał staje się mniej kosztowny ze względu na obniżenie stopy dyskontowej.
Stopa funduszy federalnych
Stopa funduszy federalnych to stawka, którą banki pobierają od siebie za pożyczki overnight. "Dlaczego jeden bank pożyczałby pieniądze od innego?" ty pytasz. Fed może wymagać, aby banki utrzymywały pewien procent aktywów w formie gotówki w kasie lub zdeponowane w jednym z banków Rezerwy Federalnej. Od czasu do czasu ustali wymagany stosunek rezerw do depozytów; gdy ten wskaźnik zostanie zwiększony, więcej pieniędzy należy przechowywać w skarbcu w nocy, przez co trudniej (i kosztowniej) zdobyć środki. Po obniżeniu wymogu rezerwy podaż pieniądza jest rozluźniona; ponieważ mniej gotówki trzeba trzymać pod ręką, łatwiej jest zdobyć kapitał.
Zwiększony (lub zmniejszony) koszt pozyskania środków przekazywany jest konsumentom, ponieważ banki dostosowują swoją pierwszą stopę kredytową (stawkę banki pobierają od swoich najlepszych klientów), aby to zrekompensować. Główna stopa procentowa pożyczek nie jest jednolita; Bank of America może mieć jedną stawkę, podczas gdy bank amerykański ma inną. W rezultacie najszerzej cytowana stopa prime rate w Stanach Zjednoczonych znajduje się w Wall Street Journal . Reprezentuje głosowanie w trzydziestu największych bankach kraju; gdy dwadzieścia trzy z tych instytucji zmieniły swoje stawki podstawowe, WSJ odpowiada, aktualizując opublikowaną stawkę.
Wpływa to ostatecznie na wyniki finansowe, ponieważ wiele kart kredytowych, na przykład, opiera się na oprocentowaniu, które płaci się na składce wyższej niż stawka podstawowa WSJ.