Używanie indeksu Względnej Wytrzymałości ujawnia kiedy handlować
Cykl akcjonariatu
Wszystkie akcje oscylują między wykupieniem a wyprzedaniem warunków.
Bez względu na jakość spółki bazowej, wszelkie akcje przechodzą przewidywalne cykle, niezależnie od ich ostatecznego przeznaczenia.
Piękno polega na tym, że możesz łatwo i szybko sprawdzić wszystkie akcje w ciągu 8 sekund lub mniej, aby sprawdzić, czy zbyt dużo kupujesz lub zbyt dużo sprzedajesz. Dla ciebie naprawdę ważne jest to, że warunki te prawie zawsze się odwracają - wykupienie zapasów, wzrost akcji.
W rzeczywistości każda pojedyncza inwestycja stara się powrócić do neutralności - stanu, w którym nie ma ani wykupu, ani wyprzedania. W dążeniu do "normalności" akcje działają przewidywalnie w drodze powrotnej do ustalonych norm.
Na przykład, jeśli niewiarygodna firma (wszystko, co się dla niej dzieje) ma wyższą cenę, ponieważ inwestorzy wkraczają do akcji, inwestycja szybko osiągnie stan wykupienia. Nawet najbardziej niesamowite zapasy w końcu osiągną swój szczyt, a one spadną.
Zazwyczaj jest to zgodne z sytuacją wykupienia - zbyt wiele osób kupiło udziały. Zazwyczaj, gdy każdy, kto chciał kupić, zrobił tak, nagły spadek popytu pozostawia pustkę, w której spadają akcje.
To samo dotyczy (choć w odwrotnej kolejności) zbytych akcji. Kiedy każdy, kto chce stracić zapasy, porzucił swoje gospodarstwa, warunki stają się coraz bardziej wyprzedane, ponieważ dostępna podaż wysycha (ponieważ mniej akcjonariuszy chce sprzedać).
Nawet najdrobniejsze zakupy w tym momencie mogą spowodować, że cena akcji zostanie przesunięta na znacznie wyższy poziom.
Podczas gdy temat jest tutaj niezwykle uproszczony dla naszych celów, po prostu wiedz, że:
- Akcje typu Oversold zwykle przesuwają się w górę w ciągu kilku tygodni (lub najwyżej miesięcy)
- Wykup akcji zwykle spada w cenie
- Możesz łatwo i szybko sprawdzić sytuację dla każdego zasobu
Istnieje kilka bezpłatnych portali internetowych (stron finansowych), które obliczają i wyświetlają wszystkie te dane za pomocą prostego wykresu liniowego. Dzięki trzem kliknięciom i 8 sekundom będziesz dokładnie wiedzieć, w jaki sposób wyprzedane lub wykupione są Twoje akcje, i przez to mają jasność co do tego, czy następny ruch w cenie akcji będzie wyższy, czy niższy.
Wszystko to kręci się wokół wskaźnika względnej siły (RSI). RSI to wskaźnik analizy technicznej, który wyświetla liczbę od zera do 100. Każdy poziom poniżej 30 jest wyprzedany, podczas gdy RSI o wartości ponad 70 sugeruje, że akcje są wykupione.
Zatem jeśli IBM ma RSI równy 25, można założyć, że akcje najprawdopodobniej wzrosną z obecnych poziomów. Zbyt dużo się sprzedało, a każdy, kto został pozbawiony prawa głosu, ruszył dalej, pozostawiając głównie nowych inwestorów lub tych, którzy mają optymistyczne perspektywy dla firmy.
W tym samym czasie, jeśli IBM miał RSI równy 70, a nawet tak wysoki, jak coś dramatycznego, np. 85, akcje są zwykle wystawione na nacisk w dół. Kupujący ostrzeliwali innych kupujących, a akcje zostaną przesunięte wyżej, dopóki ... nie są. Prawie zawsze jest dokładny moment lub punkt krytyczny, w którym popyt nagle zasycha w przypadku wykupienia zapasów, a inwestycja zaczyna się przesuwać.
Może to pomóc w postrzeganiu go jako podaży i popytu na produkt detaliczny. Bez względu na to, jaka będzie najnowsza moda, czy to lalki z kapusty, zegarki Swatch, Beanie Babies, czy cokolwiek innego, ludzie na ogół kupią jak szaleni. Producenci tego produktu prowadzą swoje maszyny lub linie produkcyjne w godzinach nadliczbowych, aby sprostać zapotrzebowaniu.
Następnie produkt osiąga punkt, w którym prawie każdy ma jeden (lub kilka).
Można to porównać do sytuacji wykupienia w magazynie.
Producenci wciąż wypompowują widżety jak szaleni, aby zaspokoić popyt, ale gdy ten stan wykupienia zostanie osiągnięty, kupno wysycha. Produkt przesuwa się teraz do nadmiaru, w którym dostępnych jest zbyt dużo gorącego produktu.
Detaliści zazwyczaj muszą drastycznie obniżyć swoje ceny, aby pozbyć się części zwisu zapasów. Ostatecznie, głębokie rabaty, w połączeniu z spowalnianiem lub wstrzymywaniem maszyn produkcyjnych, zmniejszają nadmiar inwentarza. Jeśli nowa podaż produktu jest znacznie ograniczona, ale wciąż istnieje umiarkowany popyt, można to porównać do stanu wyprzedania.
Nic nie jest pewne na rynku akcji, ale użycie indeksu Względnej Wytrzymałości jest jednym z najbardziej wiarygodnych wskaźników analizy technicznej, jakie kiedykolwiek znajdziesz. Ceny akcji i działalność RSI są ze sobą ściśle powiązane i zazwyczaj są przedmiotem niemal identycznych transakcji.
Kiedy RSI się ślizga, akcje zwykle już zaczynają swój własny upadek, a jeśli nie, to zrobią to wkrótce. Po drugiej stronie medalu, gdy RSI jest coraz silniejszy, podobnie będzie cena akcji (w większości przypadków).
Nie musisz rozumieć, jak działa silnik, aby móc prowadzić samochód. Podobnie, możesz być pewny, że możesz skorzystać z indeksu Względnej Siły, wiedząc, że akcje oversoldowe prawie zawsze się wspinają, a akcje na wykup prawie zawsze spadają.
Jak wspomniano, istnieje kilka dobrych portali finansowych, które wyświetlają RSI dla wszystkich zasobów, które chcesz sprawdzić. Na razie skorzystajmy z BigCharts.com, do celów demonstracyjnych.
Wpisz symbol tickera w polu formularza (na przykład MSFT, IBM, CCL, MCD itp.). Następnie kliknij zaawansowane wykresy zamiast wykresów podstawowych.
Następnie możesz wybrać "wskaźniki" z lewej kolumny, wybrać RSI dla "niższego wskaźnika 1" i kliknąć "Rysuj wykres" poniżej. Powinno to spowodować opublikowanie wykresu handlowego dla dowolnego wykorzystanego zapasu, z wartościami RSI wyświetlanymi jako linia bezpośrednio poniżej, w dolnej sekcji.
Jeśli zauważysz, że indeks Względnej Wytrzymałości Siły znajduje się na poziomie 85 dla firmy, którą podałeś, możesz być dość pewny, że akcje będą w krótszym czasie niższe. Przynajmniej będziesz wiedział, że dana firma jest mocno wykupiona.
Z drugiej strony, co, jeśli znajdziesz wartość RSI wynoszącą tylko 25 lub więcej, dla firmy, którą sprawdzasz. W tym przypadku akcje są mocno wyprzedane iw niemalże każdej sytuacji nastąpi wzrost popytu na kupowanie przy sprzedaży podaży.
Pamiętaj, że każda akcja próbuje powrócić do poziomu podstawowego RSI wynoszącego 50. Pozornie, wykupione akcje są przeznaczone do sprzedaży, dopóki akcje nie powrócą do tego średniego poziomu. Przejęte akcje powinny oczekiwać zwiększonego zakupu, dopóki RSI nie zacznie powracać do poziomu RSI wynoszącego 50 (który nie jest ani wykupiony, ani wyprzedany).
Oczywiście, kiedy warunki wykupienia zaczynają się zbliżać do tego neutralnego poziomu, prawie zawsze przekraczają i nurkują na wyprzedane terytorium. Tymczasem zbyt dużo akcji często się przesadza i dobrze wpada na terytorium wykupienia.
Wskaźnik Względnego Wskaźnika Wzmocnienia jest jak elastyczny pas. Im dalej porusza się w kierunku 100 lub 0, tym silniejsze jest przyciąganie w innym kierunku.
Z tego powodu rzadko będziesz widzieć poziom RSI powyżej 80, a jeszcze rzadziej cokolwiek powyżej 85. Nie będziesz też często doświadczał bardzo niskiej siły względnej, na przykład mniejszej niż 20.
Choć możliwe jest, że wyjątkowo wykupione lub wyprzedane zapasy będą jeszcze bardziej wykupione lub wyprzedane, taki wynik staje się coraz bardziej nieprawdopodobny, im dalej sięgają skrajności, które osiąga RSI. Teoretycznie inwestor może osiągać doskonałe wyniki handlowe, robiąc nic poza kupowaniem akcji o RSI równym 20.
Oczywiście, żaden wskaźnik analizy technicznej nie ma być stosowany w próżni. Zamiast tego każde narzędzie powinno być stosowane wraz z wieloma innymi , aby uzyskać większy, wyraźny obraz przyszłej wartości towaru.
Jednakże, gdyby istniało jedno narzędzie analizy technicznej, które mogłoby potencjalnie zostać wykorzystane samodzielnie, bardzo dobrze może być RSI. Żadne pojedyncze narzędzie nie jest bezpieczne lub całkowicie niezawodne za każdym razem, ale RSI jest bardziej wiarygodne niż prawie wszystkie inne wskaźniki, które są powszechnie używane.
Najskuteczniejszym sposobem wykorzystania indeksu Względnej Wytrzymałości jest pomoc w wyborze pomiędzy wysokokalorycznymi firmami. Jeśli szukasz pary absolutnie doskonałych zapasów, z których oba mają solidną sytuację finansową i doskonałe zespoły zarządzające, RSI może pomóc Ci wybrać między nimi.
Pamiętaj, że jeśli różnica w wartościach indeksu Względnego Siły jest znikoma, na przykład 25 w porównaniu do 30, to RSI naprawdę nie zapewni żadnych wglądów. Wyobraźmy sobie jednak firmę o wartości RSI równej 80, a drugiej na poziomie 30 - ta pierwsza prawdopodobnie spadnie w najbliższym czasie, podczas gdy ta ostatnia jest wyprzedana, a ze względu na odwrotne wyższe.
Porównania między firmami
Jak wspomniano wcześniej, gdy patrzysz na dwie (a może nawet trzy, pięć lub osiem ...) firmy, RSI może Ci pomóc w podjęciu decyzji między nimi. Wszystkie inne rzeczy są sobie równe, akcje, które wyświetlają najniższy wskaźnik RSI, należą do grupy, która jest najbardziej wyprzedana.
Identyfikacja niedoszacowanych możliwości
Jeśli szukasz inwestycji w pewne niedoceniane możliwości, dobrym początkiem może być poszukiwanie zapasów o wartości RSI wynoszącej 30 lub mniej.
Zrozumienie aktywności cenowej
Często możesz nie rozumieć, dlaczego pewne akcje wydają się tracić na wartości. Nie ma istotnych wiadomości, a ogólna sytuacja rynkowa rośnie.
Jeśli spojrzysz na RSI i był bardzo wysoki i spadał w ciągu ostatnich kilku dni lub tygodnia, możesz być w stanie założyć, że stan wykupienia zaczyna się normalizować.
Podczas gdy RSI jest dość niezawodny, szczególnie w porównaniu do większości innych wskaźników technicznych, istnieje usterka (zawsze wydaje się, że wszystko jest złapane, a Indeks Względnej Siły nie jest inny).
Konkretnie, podczas gdy jakikolwiek zapas o RSI wynoszącej 25 jest mocno wyprzedany, sprzedaż ta może jeszcze wzrosnąć stąd, a może nawet obniżyć się do 20, a nawet 15. Podczas tego spadku cena może się obniżyć, a inwestorzy zbyt mocno opierają się na RSI można patrzeć na straty inwestycyjne (przynajmniej na papierze).
Dlatego sugeruję cierpliwość (ponieważ zapasy prawie zawsze będą wracać z wyprzedanej sytuacji) i patrzeć na większy obraz , zamiast polegać na pojedynczym wskaźniku analizy technicznej.