Sześć wskaźników finansowych na znalezienie wygranych zapasów Penny
Wskaźniki umożliwiają porównywanie zapasów monet z gigantycznymi korporacjami typu "blue-chip" lub kontrastują z działalnością jakiejkolwiek konkurencji. Pozwalają również śledzić stan zdrowia firmy podstawowej i obserwować, czy są coraz silniejsze lub słabną.
Znajomość jednej wartości jest bez znaczenia - na przykład czy sprzedaż w wysokości 1,3 miliona USD jest dobra? To zależy. Gdyby korporacja warta miliardy dolarów przyniosła tylko siedem liczb, byłoby bardzo źle, a może być pozytywna dla najnowszego, obiecującego groszka .
Jeśli jednak masz stosunek ceny akcji do sprzedaży (cena do sprzedaży lub P / S), możesz wyraźnie sprawdzić, czy wartość akcji jest atrakcyjna, lub znacznie droższa niż jej rówieśnicy. W rzeczywistości zastosowanie kilku prostych wskaźników finansowych, które dobrze sprawdzają się w przypadku akcji o niskiej cenie, zapewni krystalicznie czysty obraz wyników operacyjnych i przyszłego potencjału podstawowej działalności.
Jeśli chodzi o akcje grosza, tylko niektóre wskaźniki są pomocne, ale te, które "pracują" całkowicie zmienią twój punkt widzenia. Ponieważ mniejsze i nowsze firmy zazwyczaj nie mają zysków, nie można na przykład obliczyć marży brutto i zysku netto.
Jednak wskaźniki wyceny, takie jak sprzedaż na akcję, można szybko uzyskać na podstawie najnowszych wyników finansowych lub znaleźć za pośrednictwem internetowego portalu finansowego.
Szukaj lepszych wartości wskaźników finansowych w porównaniu do konkurencji i popraw ich liczby z jednej czwartej na kolejną.
Biorąc pod uwagę dziesiątki lat doświadczenia w przeprowadzaniu analizy Leeds Analysis na tysiącach zapasów, niektóre wskaźniki, na których powinieneś polegać, obejmują między innymi:
Cena do sprzedaży (P / S)
Dzieląc bieżącą cenę akcji ze złotówki przez roczną sprzedaż spółki, zobaczysz, czy inwestycja jest skończona, czy niedoszacowana.
Na przykład, jeśli akcje będą zawierać 2,50 USD, a firma osiągnie sprzedaż w wysokości 1 USD na akcję za rok, będzie to P / S 2,5. Niższe wartości są lepsze niż wyższe, a wszystko, co jest blisko 2,0 lub mniej, jest przekonujące.
Obecny współczynnik
Ten ma ogromne znaczenie dla spółek akcyjnych. Dzieląc aktywa obrotowe według bieżących zobowiązań, zobaczysz, jak dobrze firma może pokryć swoje krótkoterminowe długi krótkoterminowymi aktywami.
Na przykład wyobraź sobie firmę, która ma 2 miliony USD aktywów obrotowych i 1 milion USD w zobowiązaniach krótkoterminowych. Ich obecny wskaźnik wynosiłby 2,0.
Unikaj zapasów ani grosza ze wskaźnikiem prądu mniejszym niż 1,0. Najlepiej, jeśli znajdziesz inwestycje o tej wartości wynoszącej co najmniej 2,0 - im wyższe, tym lepsze.
Wskaźnik płynności
Podczas gdy bieżący wskaźnik uwzględnia wszystkie aktywa, szybki wskaźnik uwzględnia tylko te aktywa, które można szybko i łatwo wykorzystać. Oznacza to, że nie obejmuje pozycji takich jak zapasy, ale koncentruje się raczej na gotówce, zbywalnych papierach wartościowych, inwestycjach giełdowych i należnościach.
Dzieląc bardziej płynne aktywa na bieżące zobowiązania, można zorientować się, ile razy firma może łatwiej pokryć to, co zawdzięcza w krótkim czasie.
Jeśli pensa za grosze ma 2 miliony dolarów w gotówce, 500 000 $ w należnościach i 500 000 $ w zbywalnych papierach wartościowych (akcjach), podzielone przez 4 miliony dolarów w zobowiązaniach krótkoterminowych, to wygeneruje szybki wskaźnik wynoszący 0,75.
3 miliony dolarów w szybkich aktywach, ponad 4 miliony w bieżącym zadłużeniu = 0,75. W tym przykładzie firma nie miałaby wystarczająco dużo, by pokryć to, co jest winien.
Zawsze szukaj szybkiego współczynnika wynoszącego co najmniej 1,0, ale najlepiej 2,0 lub więcej. Większa liczba jest lepsza.
Operacyjny przepływ środków pieniężnych
Uwzględnia to przepływy pieniężne z działalności operacyjnej, a następnie dzieli je na bieżące zobowiązania. Wskaźnik ten pokazuje, jak dobrze spółka giełdowa może pokryć to, co zawdzięcza w krótkim okresie (w ciągu najbliższych 12 miesięcy), wykorzystując przepływy pieniężne.
Wyższe liczby są lepsze niż niższe, ale dopuszczalne są nawet wartości nieco poniżej 1,0.
Obrót zapasami
Pokazuje to, jak skuteczna jest działalność w zakresie produkcji i sprzedaży produktów.
Firma, która produkuje i sprzedaje swoje zapasy 5 razy w roku, jest dwa razy wydajniejsza niż ta, która produkuje i sprzedaje swój ekwipunek tylko 2,5 razy.
Wskaźnik rotacji zapasów będzie się znacznie różnić w zależności od branży, w której działa firma. Producent samolotów będzie miał znacznie niższą wartość niż lodziarnia. Jednak wykorzystanie współczynnika w porównaniu do konkurencji, lub w przeciwieństwie do poprzednich okresów dla samej firmy, zapewni doskonały wgląd.
Wskaźnik zadłużenia
Jest to proste, ale jest ważne. Wystarczy wziąć całkowite zobowiązania, a następnie podzielić według sumy aktywów. Jeżeli firma ma czterokrotnie wyższą wartość aktywów niż zobowiązania, wskaźnik zadłużenia wyniesie 4,0.
W tym przykładzie firma ma solidną kondycję finansową. Bądź ostrożny, gdy widzisz wskaźniki zadłużenia w pobliżu 1,0, a jeśli jesteś selektywny, poszukaj wartości co najmniej 2,0.