Bilans płatniczy, jego składniki i deficyt kontra nadwyżka

by Kimberly Amadeo

Trzy sposoby, które kraj płaci za jego wzrost

Bilans płatniczy jest zapisem wszystkich międzynarodowych transakcji finansowych dokonywanych przez mieszkańców danego kraju. Bilans płatniczy danego kraju mówi, czy oszczędza on wystarczająco, aby zapłacić za import . Pokazuje również, czy kraj ten produkuje wystarczającą ilość energii, aby opłacić wzrost. BOP jest zgłaszane przez kwartał lub rok.

Deficyt bilansu płatniczego oznacza, że kraj importuje więcej towarów, usług i kapitału niż eksportuje . Musi pożyczyć od innych krajów, aby zapłacić za swój import. W krótkim okresie napędza to wzrost gospodarczy kraju. To tak, jakby zaciągnąć pożyczkę szkolną na opłacenie edukacji. Twoje oczekiwane wyższe przyszłe wynagrodzenie jest warte inwestycji.

W dłuższej perspektywie kraj ten staje się konsumentem netto, a nie producentem światowej produkcji gospodarczej. Będzie musiał zadłużać się, by zapłacić za konsumpcję zamiast inwestować w przyszły wzrost. Jeśli deficyt będzie trwał wystarczająco długo, kraj może będzie musiał odsprzedać swoje aktywa, by spłacić wierzycieli. Do tych aktywów należą zasoby naturalne , grunty i towary ,

Nadwyżka bilansu płatniczego oznacza, że kraj eksportuje więcej niż importuje. Jego rząd i mieszkańcy są oszczędzającymi. Zapewniają one wystarczającą ilość kapitału, aby zapłacić za całą produkcję krajową. Mogą nawet pożyczyć poza granicami kraju.

Nadwyżka przyspiesza wzrost gospodarczy w krótkim okresie. To dlatego, że pożycza pieniądze krajom, które kupują jego produkty. To zwiększa liczbę fabryk, umożliwiając zatrudnienie większej liczby osób.

Na dłuższą metę kraj ten staje się zbyt zależny od wzrostu napędzanego przez eksport. Musi zachęcać mieszkańców do wydawania więcej. Większy rynek krajowy uchroni kraj przed wahaniami kursów walutowych . Pozwala także swoim firmom rozwijać towary i usługi, wykorzystując własne osoby jako rynek testowy.

Komponenty BOP

Bilans płatniczy składa się z trzech komponentów. Są rachunkiem finansowym, rachunkiem kapitałowym i rachunkiem bieżącym. Rachunek finansowy opisuje zmianę międzynarodowej własności aktywów. Rachunek kapitałowy obejmuje wszelkie transakcje finansowe, które nie wpływają na wynik ekonomiczny. Rachunek bieżący mierzy handel międzynarodowy, dochód netto z inwestycji i płatności bezpośrednie. Oto składniki bilansu płatniczego i ich współpraca.

01 Rachunek finansowy

Rachunek finansowy mierzy 1) zmiany w krajowej własności zagranicznych aktywów i 2) zagraniczną własność krajowych aktywów. Jeżeli własność zagraniczna wzrośnie bardziej niż własność krajowa, spowoduje to deficyt na rachunku finansowym. Oznacza to, że kraj wyprzedaje swoje aktywa, takie jak złoto , towary i akcje spółek , szybciej niż nabywa zagraniczne aktywa.

02 Rachunek kapitałowy

Rachunek kapitałowy mierzy transakcje finansowe, które nie mają wpływu na dochód, produkcję lub oszczędności kraju. Na przykład rejestruje międzynarodowe transfery praw do wierceń, znaków towarowych i praw autorskich. Wiele transakcji na rachunkach kapitałowych odbywa się nieczęsto, na przykład w transgranicznych płatnościach z tytułu ubezpieczeń. Rachunek kapitałowy jest najmniejszym elementem bilansu płatniczego.

03 Rachunek bieżący

Rachunek bieżący mierzy bilans handlowy kraju oraz wpływ dochodu netto i płatności bezpośrednich. Kiedy działalność obywateli danego kraju zapewnia wystarczające dochody i oszczędności, aby sfinansować wszystkie zakupy, działalność gospodarczą i wydatki związane z infrastrukturą rządową, saldo bieżące jest zrównoważone.

04 Rachunek bieżący: deficyt

Deficyt na rachunku obrotów bieżących występuje wtedy, gdy mieszkańcy danego kraju wydają więcej na import niż oszczędzają. Aby sfinansować deficyt, inne kraje pożyczają lub inwestują w biznesy kraju deficytowego. Kraj pożyczkodawcy zazwyczaj jest skłonny zapłacić za deficyt, ponieważ jego przedsiębiorstwa czerpią zyski z wywozu do kraju deficytowego. W krótkim okresie deficyt na rachunku bieżącym jest wygrany / wygrany dla obu narodów.

Ale jeśli deficyt na rachunku obrotów bieżących utrzyma się przez długi czas, spowolni wzrost gospodarczy. Czemu? Zagraniczni pożyczkodawcy zaczną zastanawiać się, czy uzyskają odpowiedni zwrot z inwestycji. Jeśli popyt spadnie, wartość waluty kraju kredytobiorcy również może spaść. Prowadzi to do inflacji w miarę wzrostu cen importowych. Tworzy również wyższe stopy procentowe, ponieważ rząd musi płacić wyższe zyski od swoich obligacji.

05 Rachunek bieżący: deficyt amerykański

Deficyt na rachunku obrotów bieżących w USA osiągnął rekordową wartość 803 miliardów USD w 2006 r. Stworzyło to obawy o trwałość takiego braku równowagi. Mimo że recesja zmniejszyła skalę, wydaje się, że znowu rośnie.

Ostrzeżenia wydane przez Biuro Budżetowe Kongresu i proponowane przez niego rozwiązania są dziś aktualne. Bezpieczeństwo inwestowania w Stanach Zjednoczonych może ponownie stać się przedmiotem zainteresowania zagranicznych inwestorów. Amerykanie ograniczyli wydatki na karty kredytowe, a stopa oszczędności zwiększyła się, ale czy wystarczy do sfinansowania rozwoju krajowego biznesu? Jeśli nie, może to prowadzić do inflacji i wyższych stóp procentowych , obniżając standard życia w Stanach Zjednoczonych.

06 Rachunek bieżący: Bilans handlowy

Bilans handlowy mierzy import i eksport kraju. Jest to największy składnik rachunku bieżącego, który sam jest największym składnikiem bilansu płatniczego. Większość krajów próbuje uniknąć deficytu handlowego , ale jest to dobre rozwiązanie dla rynków wschodzących. Pomaga im rosnąć szybciej niż mogliby, gdyby utrzymali nadwyżkę.

07 Bilans handlowy: import i eksport USA

W 2016 r. Stany Zjednoczone sprzedały 4,9 biliona dolarów za granicą. To 2,2 biliona dolarów eksportu i 2,7 biliona dolarów importu . To trzeci co do wielkości eksporter, ale największy importer. Przy jego wielkości i bogactwie powinien eksportować więcej. Jednym z głównych wyzwań dla eksportu w USA jest to, że inne kraje mają niższe standardy życia . Mogą tanieć rzeczy, ponieważ mniej płacą swoim pracownikom.

Dlaczego nie możemy zrobić wszystkiego w domu? Moglibyśmy, ale kosztowałyby znacznie więcej. Większość ludzi nie chce płacić więcej tylko po to, by ratować amerykańskie miejsca pracy. Import z USA kosztuje mniej niż produkty krajowe. Ameryka importuje ponad połowę swoich towarów z zaledwie pięciu krajów .

08 Rachunek bieżący: definicja deficytu handlowego

Deficyt handlowy powstaje, gdy import danego kraju jest większy niż eksport. Import to wszelkie towary i usługi wyprodukowane w obcym kraju, nawet jeśli zostały wyprodukowane za granicą przez firmę krajową.

Dlatego deficyt handlowy może wystąpić, nawet jeśli cały import jest sprzedawany przez firmę krajową i przynosi jej zysk. Wraz z rozwojem wielonarodowych korporacji i outsourcingu pracy , rosną deficyty w handlu.

09 Rachunek bieżący: deficyt handlowy USA

Duża część deficytu handlowego USA wynika z uzależnienia Ameryki od zagranicznej ropy. Kiedy ceny ropy rosną, podobnie jak deficyt handlowy. Ameryka importuje również wiele samochodów i produktów konsumenckich. Amerykański eksport obejmuje wiele takich samych rzeczy, ale nie na tyle, aby przeważyć nad deficytem .