Korzystanie z połączonej struktury inwestycyjnej może pomóc rodzinom w zwiększeniu zamożności
Family Limited Partnerships pozwala rodzinom zachować więcej bogactwa w kieszeni
Jako nowy inwestor wiesz już, że nie chodzi tylko o to, ile pieniędzy zarobisz, ale o to, ile pozostaniesz w kieszeni. Oprócz dbałości o koszty finansowe, takie jak prowizje maklerskie , ważne jest, aby dowiedzieć się, jak obniżyć podatki. Większość nowych inwestorów myśli tylko o podatkach od zysków kapitałowych, ale dla tych, którzy zbliżają się do emerytury , podatki od prezentów i podatki od nieruchomości są równie ważnymi względami.
Łącząc swoje inwestycje w specjalną formę prawną znaną jako rodzinne spółka komandytowa, które szczegółowo wyjaśniłem w Family Limited Partnerships 101 - Wprowadzenie do rodzinnych powiązań kapitałowych , możesz przenieść swoje aktywa, takie jak akcje , obligacje , nieruchomości , sztuki, przedmiotów kolekcjonerskich i innych dziedziców, takich jak dzieci i wnuki, poprzez coroczne wręczanie kapitałów partnerskich do wysokości limitów podatku od darowizn.
Jeśli jesteś w związku małżeńskim, możesz rozdawać, nawet więcej, każdego roku, ponieważ poziomy wykluczenia podatku od prezentów skutecznie podwajają się! Jest to świetny sposób, aby pomóc Ci utrzymać inwestycje, które budujesz, przez dziesięciolecia ciężkiej pracy w rodzinie, zamiast zabierać je rządowi.
Korzystanie z rocznego zwolnienia z podatku od darowizn na rzecz upominków Rodzina bez podatku od towarów i usług dla Twoich spadkobierców
Jak uczyłem cię w artykule zatytułowanym Obniżanie podatku od nieruchomości za pomocą darów bez podatku , co roku Kongres pozwala danej osobie rozdawać innym osobom określoną kwotę, wolną od podatku.
Pary małżeńskie mogą łączyć roczne wyłączenia z podatku od darowizn i skutecznie podwajać kwotę, którą mogą dać osobie. W roku podatkowym 2016 wykluczenie wynosi 14 000 USD na osobę (pary małżeńskie mogą przyznać konkretnej osobie 28 000 USD między sobą, a każdy z małżonków zarabia 14 000 USD na podarku, co stanowi kolejną z 1400+ prawnych i finansowych korzyści wynikających z małżeństwa w Stanach Zjednoczonych ). To wyłączenie dotyczy każdego odbiorcy . Oznacza to, że możesz dać dziesięciu różnym osobom po 28 000 USD, czyli łącznie 280 000 USD, i nie płacić podatków od prezentów. Jeśli przekroczysz roczne zwolnienie z podatku od darowizn w danym roku dla konkretnej osoby, to musisz liczyć się z ujednoliconym dożywotnim podatkiem od nieruchomości i zwolnieniem z podatku od darowizn, co wyjaśnię w części Co to jest aktualny podatek od nieruchomości, wysokość i zwolnienie? . Bez wchodzenia w tę drugą część za dużo, w zasadzie liczy się ona od kwoty, którą twój majątek może wykluczyć przy obliczaniu podatku od nieruchomości. Jeśli przed śmiercią wydasz całe swoje zwolnienie, każdy grosz majątku może podlegać stawkom podatku od nieruchomości, które historycznie były wyjątkowo wysokie do tego stopnia, że graniczą z konfiskatą.
Pomocna może być ilustracja. Wyobraź sobie, że jesteś żonaty.
Ty i twój małżonek zgromadzili 5 000 000 $, oszczędzając i inwestując przez całe życie. (To wymaga tylko 358 dolarów miesięcznie przy 10% zwrocie przez 50 lat.) Masz czworo dzieci i szesnaście wnucząt. Przypomnijmy, że w 2016 roku limit podatku od prezentów na odbiorcę to 14 000 USD. Oznacza to, że między tobą a twoim współmałżonkiem możesz przekazać do 28 000 $ każdemu z twoich dzieci i wnuków, nie płacąc ani grosza w podatkach podarunkowych.
Łączycie wszystkie swoje aktywa w rodzinną spółkę komandytową i nazywajcie siebie i współmałżonka jako generalnych wspólników, co daje łączną kontrolę nad bieżącym zarządzaniem. Twoje akcje, obligacje, nieruchomości, dzieła sztuki, kolekcje; wszystko to ma swój wkład w rodzinną spółkę komandytową.
1 stycznia każdego roku przenosisz 28 000 $ rodzinnych udziałów komandytowych do dwudziestu beneficjentów (czwórka dzieci i szesnaścioro wnucząt).
Możesz nawet wprowadzić postanowienia umowy o partnerstwie, aby zapewnić, że twój prezent nie zostanie zmarnowany; np. czyniąc je tak, aby nie mogły sprzedać swoich udziałów lub przekazać je nikomu innemu (na przykład współmałżonkowi, jeśli zawrą związek małżeński), aż do ukończenia 35. roku życia. Prezenty dla małych dzieci mogą być wydawane za pośrednictwem UTMA lub nawet rozrzutnego zaufania .
Oznacza to, że każdego roku możesz oddać aktywa o wartości 560 000 $ bez płacenia ani grosza w podatkach podarunkowych, ani też w odniesieniu do zunifikowanego dożywotniego zwolnienia z podatku od darowizn i darowizn (28 000 £ przeniesione na 20 różnych członków rodziny = 560 000 $)! Nawet lepiej, idąc dalej, twoje dzieci i wnuki są teraz właścicielami kapitału rodzinnego, więc otrzymają wszystkie dywidendy , odsetki, zyski kapitałowe i inne zyski ze swoich udziałów. Oznacza to, że przyszłe zwroty, jeśli w ogóle, zostaną naliczone na ich korzyść i zostaną wyłączone z twojego majątku dla celów związanych z podatkiem od nieruchomości. Na przykład, jeśli rodzinna spółka komandytowa zwiększyła swoją wartość o 10% po opodatkowaniu w pierwszym roku z powodu przychodów z najmu, wzrostu wartości nieruchomości, zysków z akcji, dywidend pieniężnych, odsetek od obligacji lub innych czynników, po upływie 12 miesięcy nadal 4 884 000 $, a członkowie twojej rodziny mieliby 616 000 $. Oznacza to, że nie tylko dałeś im 560 000 $, ale także cieszono się 56 000 $ z zysku partnerstwa. To dodatkowe 56 000 $, których nie musisz wydawać w kolejnych latach. Dodatkowo, w przyszłym roku będą zarabiać na zwrotach z inwestycji za dodatkowe 56 000 USD, tworząc cnotliwy cykl mieszania składników .
Korzystanie z rabatów płynnościowych z rodzinną spółką komandytową może przynieść jeszcze większe oszczędności podatkowe
Dzięki słynnej rozprawie sądowej w Stanach Zjednoczonych jednostki rodzinnych spółek komandytowych często mogą kwalifikować się do zniżek płynnościowych lub, jak są formalnie znane, "rabatów za brak zbywalności". Oznacza to, że IRS nie będzie cenił jednostek partnerstwa w ich wartości aktywów netto, ale zamiast tego wykonuje serię złożonych obliczeń, które będą próbowały obliczyć takie rzeczy jak brak kontroli, niezdolność do sprzedaży, chyba że większość posiadaczy zgadzam się na to i inne wady, których nie ma w nieruchomościach bez ograniczeń.
Innymi słowy, ponieważ ty i twój współmałżonek, jako generalny wspólnik spółki rodzinnej komandytowej, nadal kontroluje rodzinną spółkę komandytową, nawet po tym, jak złożyliście prezent dla swoich dzieci i wnuków, dar nie jest wart tyle, ile by gdybyś po prostu przekazał im akcje Coca-Coli lub gotówkę, którą mogliby zdeponować w banku. Dzieje się tak nawet wtedy, gdy spółka z ograniczoną odpowiedzialnością ma udziały w Coca-Coli i ma gotówkę w banku, ponieważ odbiorcy prezentów nie mogą już nic z tym zrobić. Nie mogą iść do salonu samochodowego i kupić nowego Tesli lub Jaguara. Nie mogą z nim wziąć urlopu.
Zazwyczaj, jeśli odpowiednio uporządkowana z poradą wykwalifikowanych księgowych i prawników, możesz być w stanie uzyskać obniżki płynności do 50% wartości aktywów netto podstawowych rodzinnych jednostek komandytowych. Ogólnie rzecz biorąc, powinieneś być w stanie uzyskać upusty o wartości co najmniej 25%. Specyfika zależy od wyjątkowych okoliczności związanych z konkretną rodziną partnerstwa i zawsze powinna być podjęta tylko po starannej konsultacji z doradcami podatkowymi, prawnymi i inwestycyjnymi .
Wyobraź sobie, że twoi doradcy uważają, że możesz wziąć zniżkę na płynność w wysokości 35% dla rodzinnej spółki komandytowej. Wracając do naszej wcześniejszej ilustracji, oznacza to, że można wręczać 443,76.92 USD rodzinnych jednostek partnerskich każdemu z 20 spadkobierców, czyli łącznie 861,538.40 USD, a jedynie 28 000 USD lub 560 000 USD dla celów podatkowych. To daje dodatkowe 301 358,40 £ w zbiorowych rękach twoich spadkobierców, które następnie złożą się dla nich poza twoim majątkiem.
Korzystanie z dyskontowanych pożyczek wewnątrz rodziny ustalanych według obowiązującej federalnej stawki na niższe podatki z rodzinną spółką komandytową
Kolejna strategia obniżania podatków od darowizn i podatków od nieruchomości z rodzinną spółką komandytową polega na pożyczaniu pieniędzy członkom rodziny lub innym spadkobiercom po bardzo niskich stopach procentowych, a następnie wykorzystywaniu pożyczonych pieniędzy na zakup rodzinnych spółek z ograniczoną odpowiedzialnością, które składają się na wyższe stawki. , skutecznie rozdzielając różnicę w czasie, dzięki czemu coraz więcej bogactw zostaje przekazanych wybranym beneficjentom. Minimalna stawka oprocentowania, którą można obciążyć, zanim zostanie ona uznana za prezent pod kątem podatku od darowizny, jest określana jako "obowiązująca stawka federalna" lub AFR. IRS publikuje te stawki co miesiąc, z góry.
Spójrzmy na miesiąc marzec 2016. Oto obowiązujące stawki federalne.
- Krótkoterminowe obowiązujące stawki federalne (3 lata lub mniej)
- Łączenie roczne = 0,65%
- Półroczne mieszanie = 0,65%
- Kwartalne sumowanie = 0,65%
- Miesięczne łączenie = 0,65%
- Średnioterminowe obowiązujące stawki federalne (od 3 lat do 9 lat)
- Łączenie roczne = 1,48%
- Półroczne mieszanie = 1,47%
- Kwartalne sumowanie = 1,47%
- Miesięczne łączenie = 1,47%
- Długoterminowe obowiązujące stawki federalne (ponad 9 lat)
- Łączenie roczne = 2,33%
- Półroczne mieszanie = 2,32%
- Kwartalne sumowanie = 2,31%
- Łączenie miesięczne = 2,31%
Wyobraźmy sobie, że po skorzystaniu z rabatów płynnościowych i rozdaniu każdemu z waszych dzieci i wnuków 43 0766,92 USD, czyli łącznie 861,538.40 USD, zdecydujecie się pożyczyć każdemu z nich 100 000,00 USD na zakup rodzinnych jednostek partnerskich. Wpisujesz weksel, aby dług był zabezpieczony przez jednostki komandytowe i ustalono okres spłaty na 30 lat. Zignorujmy teraz dodatkowe rabaty na płynność (być może będziesz mógł skorzystać z 100 000,00 $, aby kupić 153.365,15 $ jednostek komandytowych, jeśli na przykład obniżka płynności wyniosła 35%, ale to staje się bardziej skomplikowane, niż powinniśmy mieć do czynienia na chwili, gdy mogłoby to wprowadzić pewne konsekwencje podatkowe).
Zakładając, że zdecydowałeś się na roczne składanie, każde z twoich dzieci i wnuków będzie musiało zapłacić ci 2,33% od pożyczki w wysokości 100 000 $ rocznie lub 2330 $. Jeśli jednak liczba rodzinnych jednostek partnerskich wzrasta w wartości o wyższą kwotę - wykorzystamy 10%, ponieważ jest to dobra stopa zwrotu, a rodzinne spółki komandytowe zwykle posiadają niestandardowe aktywa, takie jak lokalne budynki biurowe, firmy prywatne , własność intelektualna itd. wraz z akcjami, obligacjami lub innymi papierami wartościowymi - różnica 76 670 USD faktycznie trafia do odbiorcy upominku, który wykorzystuje twoje pieniądze, aby rozwinąć swój osobisty bilans . Z biegiem czasu inflacja zmniejsza spłatę siły nabywczej o 100 000 $, a więc również kończy się w rękach odbiorcy prezentu.
Przyspieszenie zwrotu dzięki wykorzystaniu dźwigni w rodzinnych ograniczonych partnerstwach
W przypadku rodzin, które mają tendencję do posiadania aktywów, które można wykorzystać, takich jak prywatne firmy operacyjne i nieruchomości, jedną wspólną techniką jest nie tylko łączenie rabatów płynnościowych i pożyczek wewnątrz rodzinnych według obowiązujących stawek federalnych, ale także posiadanie rodzinnej spółki komandytowej sam wyjść i pożyczyć pieniądze. Na przykład, w tym przypadku, wyobraź sobie, że rodzinna spółka komandytowa wykorzystała kwotę 5 000 000 USD na zakup nieruchomości komercyjnych w oparciu o 50% zadłużenia na akcje , co jest historycznie zachowawcze. Obecnie na Środkowym Zachodzie na większości rynków drugiego rzędu dość łatwo byłoby przekształcić to w zysk w wysokości 10% do 15% w skali roku. Prawdziwie inteligentne projekty lokalnych operatorów mogłyby zdziałać znacznie więcej, zwłaszcza jeśli mieliby jakąś przewagę, na przykład posiadanie firmy budowlanej, która umożliwiłaby im ukończenie inwestycji po niższych kosztach niż typowi inwestorzy nieruchomości.
Rozliczanie stawek podatkowych Różnice między członkami rodziny przy użyciu rodzinnych ograniczonych partnerstw
Kolejną ogromną zaletą tego podejścia jest to, że dorosłe dzieci, które są niezależne, ale zarabiają mniej niż ty i twój współmałżonek (czytaj: osoby zwolnione z tak zwanych zasad podatkowych dla dzieci) mogą zatrzymać więcej dochodów z inwestycji generowanych przez rodzinną spółkę komandytową wpadają w dolny nawias. Wynika to z ostatnich zmian w przepisach podatkowych wprowadzonych przez prezydenta Obamę i Kongres.
Specyficznie, od roku podatkowego 2016 osoba, która zarabia mniej niż 37 600 USD w skorygowanym dochodzie brutto, lub małżeństwo, które zarabia mniej niż 75 300 USD w skorygowanym dochodzie brutto, może zapłacić 0% od wszelkich kwalifikowanych dywidend z zysków kapitałowych . Dla odnoszącego sukcesy lekarza lub przedsiębiorcy w najwyższym przedziale podatkowym oznacza to w zasadzie zatrzymywanie pieniędzy, które trafiłyby do federalnych, stanowych i lokalnych rządów w ręce pożądanych odbiorców upominków. Rozprzestrzenienie się na wielu członków rodziny, może to oznaczać dziesiątki i setki tysięcy dolarów podatków rocznie, które nie są już należne, ale raczej pozostają w obrębie twojego klanu.
Przeniesienie własności i aktywów, które możesz uznać za bardzo cenne, może również być przydatne w obniżaniu podatków od prezentów i podatków od nieruchomości, gdy przeprowadzasz się z rodzinną spółką komandytową
Jednym z najbardziej błyskotliwych zastosowań rodzinnej spółki komandytowej w ostatnich kilku pokoleniach był detalista z siedzibą w Arkansas, Sam Walton. Sam miał licencjat z ekonomii na University of Missouri. Jego żona, Helen, miała dyplom z uniwersytetu w Oklahomie. Po doświadczeniu wczesnego niepowodzenia w Newport, Arkansas, Sam i Helen wzięli oszczędności na życie, które zbudowali z niczego i opuścili miasto. Był rok 1950 i mieli 50 000 $. W warunkach skorygowanych o inflację to 491 216,97 USD w ekwiwalencie siły nabywczej w 2016 roku. Sam miał 32 lata.
Rozpoczęli swój kolejny pomysł, Wal-Mart Stores, jako serię małych sklepów dyskontowych na Środkowym Zachodzie. Każdy sklep był zorganizowany jako samodzielna współpraca z lokalnym menedżerem, posiadającym udział kapitałowy, a także pożyczającym pieniądze na to konkretne partnerstwo, ułatwiając ekspansję. Później wszystkie sklepy zostały skonsolidowane w ramach spółki macierzystej o nazwie Wal-Mart Stores, Inc., więc Sam, jego rodzina i wszyscy menedżerowie / partnerzy posiadali akcje w tej samej firmie i byli w równym stopniu związani z sukcesem ówczesnego -rozszerzenie łańcucha. Dopiero gdy Sam i Helen to zrobili, przejęli kontrolny udział w prywatnej firmie w tym czasie i wprowadzili ją do nowo utworzonej rodzinnej spółki komandytowej, pierwotnie znanej jako Walton Enterprises, LP, a później Walton Enterprises, LLC . Podzielili rodzinną spółkę komandytową na pięć części, zachowując jedną dla siebie i dając każdemu z nich jedno. Jako generalny wspólnik spółki z ograniczoną odpowiedzialnością, Sam zawsze mógł głosować wysoką pensją lub wydobywać pieniądze w inny sposób, ale w ten sposób, w gruncie rzeczy, przejął własność sklepów swoim dzieciom, gdy ta własność nie była zbytnio ceniona.
Wynik był zdumiewający. Po wielu dziesięcioleciach, pierwsza oferta publiczna i programy odkupu akcji , Walton Enterprises, LLC, weszła w posiadanie ponad 50% akcji w detalistach z siedzibą w Bentonville. Gromadzi miliardy dolarów rocznie w postaci dywidend pieniężnych. W Boże Narodzenie rodzina spotyka się, a jej doradcy wydają zalecenia. Z upływem czasu dywidendy te zdywersyfikowały rodzinne spółki komandytowe, tak że są właścicielami wszystkiego, od łańcucha gazet po wielkie imperium banków regionalnych. Ponieważ Waltons stał się najbogatszą rodziną na świecie, żadne podatki od prezentów nie były konieczne na 4/5 cesarstwa, które Sam i Helen dały swoim dzieciom, ponieważ prezenty zostały złożone, gdy kapitał własny nie był wart wiele; niewiele więcej niż udany mały biznes w odległym zakątku kraju.
Aby dowiedzieć się więcej na temat tej strategii, przeczytaj artykuł Jak rodziny mogą inwestować razem ze spółką LLC . (Uwaga: chociaż rodzinne spółki komandytowe początkowo miały strukturę spółki komandytowej, obecnie zdarza się, że są spółkami z ograniczoną odpowiedzialnością , w szczególności Nevada LLC lub Delaware LLC ).
Ostatnie refleksje na temat rodzinnych spółek komandytowych i oszczędności podatkowych
Chodzi o to, aby pokazać, w jaki sposób partnerstwo z ograniczoną odpowiedzialnością, stosowane z rozwagą i rozsądnie, może skutkować ogromnymi oszczędnościami podatkowymi. Oprócz niezrównanej elastyczności, mogą również pomóc w ochronie zasobów w zależności od tego, w jaki sposób i za pomocą których podmiotów i struktur prawnych przekazujesz własność. Mogą być proste lub złożone. Może służyć Tobie i Twojej rodzinie, a także traktować je jako część kompleksowej strategii zachowania, wzrostu i przekazywania ciężko zarobionych bogactw. Jest to szczególnie ważne w połączeniu z innymi strategiami i strukturami podatkowymi w zakresie inwestycji, takimi jak fundusze powiernicze na cele charytatywne i / lub wykorzystanie podwójnej kombinacji zobowiązań z tytułu odroczonego podatku dochodowego i lukę zintensyfikowaną .
Więcej informacji o ograniczonych partnerstwach
Aby uzyskać więcej informacji, zapoznaj się z Przewodnikiem po nowych inwestorach w sprawie spółek komandytowych .