Zalety i wady limitów i zleceń Stop Stop Market
Profesjonalni handlowcy wykorzystują pewną formę strategii "stop loss".
Nie mogą faktycznie fizycznie złożyć zlecenia stop loss, ale wiedzą, gdzie wyjdą, jeśli handel nie pójdzie zgodnie z planem. Zdecydowanie zaleca się, aby wszyscy nowi inwestorzy stosowali stop loss. Zlecenie stop loss jest składane, gdy tylko inwestor znajdzie się na stanowisku. Rynki mogą poruszać się bardzo szybko, a stop loss służy do ograniczenia możliwości utraty wymykającej się spod kontroli. Faktyczne umieszczenie stop-loss pozwala także uniknąć sytuacji, w której przedsiębiorca musi sami wydostać się z handlu, jeśli cena jest sprzeczna z nimi. Czasami może być trudno wydostać się z przegranej wymiany, a funkcja "stop loss" pozwala uniknąć zgadywania.
Istnieją różne rodzaje zleceń stop loss. "Stop loss" jest ogólnym terminem używanym do opisania zlecenia, które powoduje, że sprzedawca traci zysk z powodu przegranej transakcji, jeśli cena idzie przeciwko nim. Stop loss może zostać złożony jako zamówienie limit lub zlecenie rynkowe . Oba typy zamówień typu stop loss zostały opisane bardziej szczegółowo poniżej.
Zlikwiduj zlecenia rynkowe
Zlecenia rynkowe typu stop loss używają zleceń rynkowych typu stop jako ich bazowy typ zlecenia. Będzie to miało sens po przeczytaniu tego rozdziału.
Zatrzymanie zleceń rynkowych następuje po określonej cenie. Jeśli cena rynkowa osiągnie tę cenę zamówienia, zamówienie stanie się "na żywo" i wykonane jako zamówienie rynkowe.
Zlecenia rynkowe są zawsze wypełniane, jeśli cena osiągnie określoną cenę. Oznacza to, że w przypadku zlecenia rynkowego trader zawsze wyjdzie ze zwartego handlu. Jednak zamówienia rynkowe są wypełniane po najlepszej dostępnej cenie bieżącej. Oznacza to, że stop loss może zostać wypełniony po potencjalnie dowolnej cenie, niekoniecznie po określonej cenie. Gdy rynek porusza się szybko, zlecenie rynkowe z zatrzymaniem może wypełnić lub wykonać w sposób gorszy niż oczekiwano.
Załóżmy na przykład, że kupiec kupuje akcje o wartości 30 USD i umieszcza stop loss na 29,90 USD. Największe wiadomości są publikowane na temat akcji, a wszyscy kupujący wycofują swoje oferty z około 30 USD regionu. Nikt nie jest skłonny do zakupu, z wyjątkiem 29,60 $, gdzie ktoś nadal ma zlecenie zakupu po tej cenie. Gdy cena spadnie poniżej 29,90 USD, zlecenie typu " stop loss" odszuka każdego, kto będzie chciał kupić za 29,90 USD lub mniej. Ponieważ najbliższy kupujący ma 29,60 $, to właśnie tam zostanie wypełnione zamówienie rynkowe z funkcją stop-loss. W tym przypadku przedsiębiorca spodziewał się jedynie utraty 0,10 USD / udział, ale zamiast tego stracił 0,40 USD. To się nazywa poślizg .
Takie zdarzenia zdarzają się, ale poślizg jest mniej prawdopodobny w czasie handlu towarami o dużym wolumenie . Unikaj utrzymywania pozycji podczas ważnych wiadomości dotyczących handlu aktywami, ponieważ takie wydarzenia mogą powodować znaczny poślizg.
Podczas gdy poślizg jest możliwym problemem z zleceniami rynkowymi z zatrzymaniem, przynajmniej przedsiębiorca traci pozycję i jest chroniony przed dalszymi potencjalnymi stratami. Również poślizg nie występuje cały czas. W normalnych warunkach zlecenie rynkowe z zatrzymaniem spowoduje, że sprzedawca zostanie spłacony po oczekiwanej cenie.
Zlecenia z limitem strat
Zlecenia z limitem strat są zleceniami stop loss, które wykorzystują zlecenia z limitem zatrzymania jako podstawowy rodzaj zlecenia. Zamówienia z limitem zatrzymania są umieszczane po określonej cenie, a jeśli cena rynkowa osiągnie cenę zamówienia, zamówienie zostanie wykonane jako zamówienie limitowe.
Zamówienia z limitem są wypełniane tylko po cenie zamówienia (lub po wyższej cenie, jeśli jest dostępna). Jednak zlecenia z limitem nie zawsze są wypełniane. Oznacza to, że zlecenie z limitem stop loss może nie spowodować, że sprzedawca straci część obrotów. Kiedy rynek porusza się szybko (lub jeśli rynek ma duży spread kupna / sprzedaży ), zlecenie z limitem zatrzymania może pozostać niewypełnione na czas nieokreślony, narażając inwestora na większe i większe straty.
Może także, czasami, zaoszczędzić przedsiębiorcy trochę pieniędzy.
Załóżmy na przykład, że kupiec kupił akcje o wartości 26 USD i złożył zlecenie z limitem zatrzymania na 25,90 USD. Oznacza to, że limit stop loss będzie próbował sprzedać pozycję na 25,90 USD lub więcej, jeśli cena osiągnie 25,90 USD. Wyobraź sobie, że na rynek wchodzi duże zlecenie sprzedaży, absorbujące wszystkie zamówienia kupna aż do 25,80 USD. Ponieważ stop loss jest zleceniem limit, nie zostanie zrealizowane na 25,80 USD, a jedynie spróbuje sprzedać pozycję na 25,90 USD (lub powyżej). Kilka chwil później cena może odbić się ponownie do 25,90 USD, dzięki czemu sprzedawca osiąga pożądaną cenę. Jeśli stop loss byłby zleceniem rynkowym, musiałby zapłacić każdą możliwą cenę, co skutkowałoby wydostaniem się inwestora na poziomie 25,80 USD. W takim przypadku zlecenie z limitem oszczędziłoby inwestorowi 0,10 USD / akcję.
Działa to tylko wtedy, gdy cena wraca do ceny zlecenia z limitem stop loss. Jeśli cena nadal idzie w złym kierunku, użycie zlecenia z limitem przestoju nie spowoduje, że inwestor zostanie zwolniony z handlu, a strata na transakcji wzrośnie. W powyższym przykładzie, jeśli cena spadnie do 25,80 USD bez wypełnienia zlecenia z limitem zatrzymania, a następnie cena spada, przedsiębiorcy stają w obliczu nieokreślonych strat.
Który rodzaj zamówienia należy zastosować?
Ogólnie rzecz biorąc, zlecenia stop loss powinny być zleceniami rynkowymi. Cały punkt zlecenia stop loss jest wyjście z handlu, a zlecenie stop rynku jest jedynym rodzajem zamówienia, które zawsze to zrobi. Dodatkowe straty, które powstają w wyniku poślizgu, są minimalne w porównaniu do potencjalnej straty, która może powstać w wyniku transakcji, która w ogóle nie została zakończona (z powodu niezapełnionego zlecenia z limitem stop loss). Ponadto można zazwyczaj uniknąć poślizgów poprzez handel aktywami o dużej wartości, a nie utrzymywanie pozycji podczas ważnych wydarzeń informacyjnych, które mogą powodować gwałtowne ruchy (które często powodują poślizg). Innymi słowy, zwykle można uniknąć problemu poślizgu na zleceniu rynkowym, gdzie jako problem zlecenia z limitem przestoju nie wypełnianie jest znacznie większym problemem ... zwłaszcza, jeśli nie jesteś przy komputerze, aby wydostać się z handluj, jeśli strata ciągle rośnie!