Masz kilka sposobów na zastosowanie zarówno przestępstwa, jak i obrony do swoich inwestycji, w tym:
- Mieszanka zapasów , obligacji i gotówki
- Dywersyfikacja według wielkości i branży
- Mieszanka wartości i zasobów wzrostu
Innym narzędziem, które posiadasz, jest mieszanie zapasów cyklicznych i niecyklicznych w twoim portfelu w celu przeciwdziałania zmieniającemu się cyklowi koniunkturalnemu.
Kiedy rynek wyczuje czasy pasty do zębów w gospodarce, przejdzie w kierunku zapasów niecyklicznych lub defensywnych, z dala od cyklicznych problemów.
Ceny zapasów cyklicznych i niecyklicznych odnoszą się do zmian w cyklu koniunkturalnym. Cykliczne akcje zmieniają się dramatycznie, zarówno w górę, jak iw dół, wraz z cyklem, podczas gdy niecykliczne zapasy wykazują mały ruch w stosunku do cyklu.
Wielkie zdjęcie
Pomysł na cykliczne i niecykliczne akcje jest prosty. Kiedy pieniądze są napięte, co możesz zrobić bez zniechęcania i czego naprawdę potrzebujesz?
Możesz chcieć nowego samochodu, ale jeśli budżet jest bardzo napięty, być może trzeba będzie poczekać. Jednak pasta do zębów, papier toaletowy i elektryczność nie mogą czekać.
Cykliczne zapasy reprezentują te pozycje i usługi dla konsumentów i przedsiębiorstw, które kupują, gdy zaufanie do gospodarki jest wysokie.
Akcje niecykliczne reprezentują te pozycje i usługi dla konsumentów i przedsiębiorstw, których nie mogą odkładać bez względu na stan gospodarki.
Standard & Poors klasyfikują zapasy na dziesięć sektorów . Dwa sektory, Consumer Staples i Utilities są zasobami niecyklicznymi, a reszta ma charakter cykliczny. Zobacz pełną listę na końcu tego artykułu.
Oto więcej szczegółów na temat niecyklicznych i cyklicznych zapasów.
Zapasy nieklocykliczne
Akcje nie-cykliczne lub akcje defensywne dobrze radzą sobie w okresach spowolnienia gospodarczego, ponieważ popyt na ich produkty i usługi jest kontynuowany niezależnie od gospodarki.
Klasycznym przykładem niecyklicznych zapasów są narzędzia. Wszyscy od konsumentów po firmy potrzebują wody, gazu i elektryczności. Kiedy gospodarka rośnie, zapasy te mają tendencję do pozostawania w tyle, jednak w czasie spowolnień gospodarczych; ich stałe zyski mogą wyglądać dobrze.
Innym klasycznym przykładem niecyklicznych zapasów są nietrwałe artykuły gospodarstwa domowego, takie jak pasta do zębów, papier toaletowy, środki czyszczące.
Zapasy cykliczne
Cykliczne zapasy zmieniają się w cyklu koniunkturalnym, gdy firmy i konsumenci wydają pieniądze.
Firmy motoryzacyjne to klasyczne akcje cykliczne. Kiedy gospodarka jest dobra, a ludzie pracują, sprzedaż samochodów ma się dobrze. Jednakże, jeśli istnieją zwolnienia i niepewność lub wysokie stopy procentowe, ludzie mogą zdecydować się trzymać swój samochód przez kolejny rok.
Firmy rozwijają się w dobrych czasach. Kupują nowy sprzęt i budują nowe obiekty, więc sprzedaż sprzętu i budowa są zapasami cyklicznymi.
Kiedy gospodarka się ochładza, firmy likwidują zapasy, odkładają ekspansje i opóźniają zakupy. Cykliczne zapasy, takie jak produkcja i sprzedaż stali, cierpią z powodu spowolnienia działalności.
Wniosek
Warto śledzić cykl koniunkturalny i wiedzieć, gdzie jest i dokąd zmierza. Dla inwestorów chcących zachować bardziej konserwatywną postawę, niecykliczne akcje - z których wiele również wypłaci dobre dywidendy - powinny stanowić część twojego portfela.
Powinieneś zrozumieć, że to względne bezpieczeństwo wiąże się z ceną podobną do wszystkiego na rynku i że brakuje szans na rozwój w wyższej klasie.
Sektory Standard & Poors
Oto, w jaki sposób S & P klasyfikuje akcje według sektorów:
- Konsument uznaniowy
- Zszywki konsumenckie
- Energia
- Finansowy
- Opieka zdrowotna
- Przemysł
- Technologia informacyjna
- Materiały
- Usługi telekomunikacyjne
- Narzędzia
Nie każdy podąża za sektorem S & P, więc nie bądź zaskoczony, gdy odwiedzasz stronę taką jak np. MorningStar i znajdź zupełnie inny zestaw identyfikatorów sektorów.