Dywidendy mogą zostać obcięte, a zyski mogą szybko ulec zmianie
Firmy nie muszą wypłacać dywidend. Kłopoty pojawiają się, gdy firma obniża swoją dywidendę. Rynek często przewiduje ten ruch, a cena akcji spadnie, zanim firma ogłosi plany obniżenia dywidendy.
Ponieważ cena akcji spadła, jeśli spojrzeć na stopę dywidendy w oparciu o ostatnią dywidendę wypłaconą przez spółkę, będzie ona wyglądać na wysoką. Jeśli kupisz akcje w oparciu o wysoką stopę dywidendy, możesz być zaskoczony, jeśli firma obniży lub wyeliminuje dywidendę.
Aby odnieść sukces w inwestowaniu w akcje wypłacające dywidendę, należy zrozumieć związek między ceną akcji a zyskiem z dywidendy. Pierwszym krokiem jest wiedzieć, jak obliczyć zysk z dywidendy.
Dlaczego nie wszystkie firmy płacą dywidendę?
Czy to prawda czy nie, usłyszysz, że inwestorzy mówią, że nowe i rozwijające się firmy nie płacą dywidendy, podczas gdy starsze, bardziej dojrzałe i stabilne firmy będą. Kiedy Apple zaczął płacić dywidendę, wielu postrzegało to jako przejście od szybko rozwijającej się firmy technologicznej do takiej, w której szybki wzrost się skończył.
Mniejsze, nowsze, szybko rozwijające się firmy potrzebują wszystkich pieniędzy, które mogą uzyskać na sfinansowanie swojej ekspansji.
Z tego powodu zazwyczaj nie wypłacają dywidendy. Inwestorzy są bardziej niż szczęśliwi, aby wykorzystać rosnącą cenę akcji. W przypadku firm, które nie widzą już szybkiego wzrostu cen, firmy wypłacają dywidendę, aby zachęcić inwestorów do utrzymywania zapasów.
Obliczanie zysku z dywidendy na magazynie
- Załóżmy, że kupujesz akcje za 10,00 USD za akcję.
- Akcje wypłacają dywidendę w wysokości 0,10 USD za kwartał, co oznacza, że za każdy udział, który posiadasz, otrzymasz 40 centów rocznie.
- Stado to ma 4,0% dywidendy (0,40 USD podzielone przez 10 USD).
Firmy nie muszą wypłacać dywidend. Podczas recesji firmy mogą obniżyć dywidendę, którą płacą za akcje lub całkowicie przestać wypłacać dywidendę. W takim przypadku stopa dywidendy może szybko spaść do zera.
Ceny akcji szybko reagują na zmiany w wypłacie dywidendy
W niepewnych czasach dywidenda wypłacająca zapasy lub fundusze akcji w formie dywidendy mogą szybko stracić na wartości, ponieważ istnieje ryzyko, że przyszłe dywidendy zostaną obniżone. Jeśli firma ogłosi, że obniża swoją dywidendę, cena akcji zareaguje natychmiast.
Wraz ze wzrostem gospodarki cena akcji może wzrosnąć w oczekiwaniu, że spółka ponownie zwiększy dywidendę. Jeśli gospodarka się pogorszy, cena akcji może spaść jeszcze bardziej w oczekiwaniu, że firma całkowicie przestanie płacić dywidendę.
Nie kupuj akcji dywidendowych opartych wyłącznie na zyskach
Jeśli cena akcji dywidendowej gwałtownie spada, nie ma powodu. Oznacza to, że istnieje bardzo realna szansa, że firma może zmniejszyć lub przestać wypłacać dywidendę w najbliższej przyszłości.
Rynek często przewiduje te zmiany, a to przewidywanie znajduje odzwierciedlenie w cenie akcji.
Przykład:
Widzisz akcje, które mają 10% dywidendy. (Cena akcji to 10,00 USD za akcję W zeszłym roku akcje wypłaciły dywidendę w wysokości 0,25 USD za kwartał lub 1 USD za rok). Jesteś podekscytowany tym, że możesz znaleźć akcje, które przynoszą tak wysoki dochód. Kupujesz akcje. Kilka dni później firma ogłasza, że zamierza obniżyć dywidendę do 0,10 $ na kwartał (40 centów rocznie). Cena akcji gwałtownie spada do 5,00 USD za akcję.
Przed zakupem Zapasów Indywidualnych, spójrz na Dochody z dywidend
Fundusze Dywidendowe posiadają portfel akcji do wypłaty dywidend. Fundusze te używają terminu "stopa dystrybucji", a nie "stopa dywidendy", aby opisać kwotę dochodu, który wypłacają.
Jeśli nie wiesz, jak analizować poszczególne akcje, nie kupuj ich.
Zamiast tego użyj funduszu dochodu z dywidend. Mają analityków, którzy wykonują pracę za ciebie i chociaż płacisz w funduszu wskaźnik kosztów, może to uchronić cię przed złymi inwestycjami.
W jaki sposób dochód z dywidendy Porównaj z zyskiem z obligacji
Rentowności obligacji oblicza się w podobny sposób, jak stopy dywidendy. Jednakże, firma musi zapłacić określoną kwotę odsetek swoim obligatariuszom, podczas gdy wypłata dywidendy dla akcjonariuszy jest opcjonalna, więc w niepewnych czasach, twój przyszły dochód z inwestycji jest bezpieczniejszy, jeśli posiadasz obligacje oprocentowane zamiast dywidendy.
Zróżnicuj swoje zasoby
Inwestorzy lubią posiadać różne rodzaje produktów inwestycyjnych, aby chronić się przed nagłymi spadkami w określonym obszarze rynków inwestycyjnych. Nazywa się to dywersyfikacją. Jednym ze sposobów dywersyfikacji jest posiadanie kombinacji dywidend wypłacających i niepłacących dywidend - ogólnie rzecz biorąc, wzrost zapasów w stosunku do zapasów. Ponieważ akcje wypłacające dywidendę często nie reagują tak poważnie na ogólne ruchy rynkowe, akcje dochodowe reprezentują stabilność w trudnych czasach, podczas gdy akcje wzrostowe przyniosą imponujące zyski w silnych warunkach rynkowych.