Najpowszechniej wykorzystywany Międzynarodowy Wskaźnik Benchmark
W tym artykule przyjrzymy się historii indeksu, gdzie znaleźć informacje i ważne dla inwestorów.
Historia MSCI EAFE
Skrót MSCI oznacza Morgan Stanley Capital International , która jest instytucją finansową zapewniającą indeksy giełdowe, o stałym dochodzie i indeks giełdowy funduszy hedgingowych oraz narzędzia do analizy portfela. Jako najbardziej popularny międzynarodowy indeks, EAFE oznacza Europę , "Australazję" (Australię i Nową Zelandię) oraz Daleki Wschód i składa się z akcji na tych rynkach. Inne popularne indeksy MSCI to MSCI BRIC (obejmujący Brazylię, Rosję, Indie i Chiny) oraz MSCI World (obejmujący cały świat).
Indeks został pierwotnie opracowany w 1969 roku przez Morgan Stanley Capital International, który jest w większości własnością banku inwestycyjnego Morgan Stanley. Jako najstarszy międzynarodowy indeks, EAFE jest szeroko stosowany w środowisku zarządzania inwestycjami jako standard oceny wyników zagranicznych funduszy inwestycyjnych i kont emerytalnych. Menedżerowie tych funduszy porównują swoje własne wyniki z MSCI EAFE, aby ustalić, czy zapewniają one wartość klientom, czy też nie.
Zalety MSCI EAFE
EAFE jest podobny do indeksu S & P 500, ponieważ jest to niezarządzany koszyk akcji, który oferuje niski poziom ekspozycji na rynkach zagranicznych. Istnieje szereg funduszy indeksowych zaprojektowanych tak, aby ściśle odzwierciedlały wyniki EAFE; Fundusz ETF (iShares EAFE) to jedna z najpopularniejszych opcji.
Zarządzany przez Barclays Global Investors, fundusz ten jest przedmiotem obrotu na nowojorskiej giełdzie papierów wartościowych pod symbolem EFA i jest szeroko dostępny dla wszystkich inwestorów.
Indeks EAFE ma również tendencję do mniejszej zmienności niż rynki wschodzące, takie jak BRIC, co oznacza, że może być bezpieczniejszym rozwiązaniem dla inwestorów, którzy chcą dywersyfikować się na arenie międzynarodowej. Korzystając z funduszy inwestycyjnych i funduszy ETF, inwestorzy mogą uzyskać prostą ekspozycję na te rynki i łatwo zdywersyfikować portfel.
Wady MSCI EAFE
Chociaż EAFE jest dobrym punktem wyjścia, ma kilka niedociągnięć. Co najważniejsze, indeks nie obejmuje szybko rosnących rynków wschodzących , takich jak Brazylia, Rosja, Indie i Chiny. Podczas gdy rynki te w ostatnich latach osiągnęły gorsze wyniki niż rynki rozwinięte, w przeszłości były dla inwestorów silnymi obszarami wzrostu. Te gospodarki mogą zyskać na znaczeniu w nadchodzących latach, ponieważ kraje rozwinięte odnotowują wolniejszy wzrost.
Należy również pamiętać, że EAFE ważone jest według kapitalizacji rynkowej. Oznacza to, że kraje z największymi i najbardziej zaawansowanymi rynkami giełdowymi - takimi jak Japonia i Wielka Brytania - zawsze będą miały największy względny wpływ na EAFE, niezależnie od perspektyw inwestycyjnych.
Podobnie, kraje o mniejszych rynkach akcji będą miały mniejszy wpływ, nawet jeśli przyniosą spektakularne zyski.
Gdzie znaleźć dane na temat MSCI EAFE
Dane o wydajności dla EAFE i wielu innych wskaźników globalnych są dostępne bezpłatnie na stronie internetowej MSCI. Dane te obejmują najlepsze gospodarstwa, wagę sektora, wagi poszczególnych krajów i inne dane, które mogą wykorzystać międzynarodowi inwestorzy, w celu zapewnienia odpowiedniej dywersyfikacji ich ogólnego portfela. Ponadto inwestorzy mogą znaleźć informacje na temat wskaźników wyceny i innych podstaw, a także charakterystyki ryzyka, które mogą być istotne przy rozważaniu budowy portfela.
Inwestowanie w MSCI EAFE
Istnieje wiele różnych funduszy ETF koncentrujących się na indeksie MSCI EAFE. Inwestorzy szukający szerokiej ekspozycji na rynki w Stanach Zjednoczonych mogą chcieć rozważyć te fundusze, aby dodać międzynarodowej dywersyfikacji do swoich portfeli.
Niektóre popularne ETFy MSCI EAFE obejmują:
- iShares MSCI EAFE ETF (EFA)
- iShares Core MSCI EAFE ETF (IEFA)
- iShares MSCI EAFE Small Cap ETF (SCZ)
Inwestorzy powinni dokładnie rozważyć wskaźniki wydatków, płynność i inne cechy tych funduszy przed zainwestowaniem w nie.
Kluczowe punkty na wynos
- MSCI EAFE to indeks giełdowy, który obejmuje Europę, Australię, Nową Zelandię i kraje Dalekiego Wschodu.
- MSCI oznacza Morgan Stanley Capital International, instytucję finansową skoncentrowaną na indeksach giełdowych, a EAFE oznacza Europę, Australię i Daleki Wschód.
- MSCI EAFE to najstarszy międzynarodowy indeks giełdowy, który uczynił z niego najpopularniejszy benchmark wielu międzynarodowych funduszy.
- Firma MSCI EAFE ma wiele zalet i wad, które inwestorzy powinni dokładnie rozważyć.
- Inwestorzy mogą znaleźć więcej informacji na temat MSCI EAFE na stronie internetowej MSCI, w tym dane, które mogą pomóc w ocenie dywersyfikacji.