Data deklaracji, data wypłaty dywidendy, data rejestracji i data płatności
Innymi słowy, dowiedz się więcej o datach dywidend i możesz zaoszczędzić podatki i poprawić wyniki swojego portfela. Zanim jednak poznamy daty dywidend, omówmy podstawy dywidend:
Podstawy dywidend
Dywidendy są wypłatami dokonywanymi przez korporacje na rzecz ich akcjonariuszy. Płatności te, zwykle dokonywane co kwartał, mogą mieć formę gotówki lub udziałów w akcjach. Kiedy korporacja jest rentowna, może zatrzymać zyski na reinwestowanie w spółkę lub może dzielić zyski z właścicielami (udziałowcami, czyli inwestorami) w formie dywidend.
Inwestorzy często mają możliwość otrzymywania dywidend na swoich rachunkach maklerskich jako płatności gotówkowe (dla celów dochodu) lub reinwestowania i kupowania większej części udziałów w papiery wartościowe (dla celów wzrostu).
Daty wypłaty dywidend
- Data Deklaracji jest dniem, w którym Rada Dyrektorów korporacji ogłasza zatwierdzenie wypłaty dywidendy. Zarząd ogłosi również datę rejestracji i datę wypłaty dywidendy.
- Data dywidendy Ex to pierwszy dzień, w którym nowi nabywcy akcji nie otrzymają dywidendy. Ten dzień jest zwykle dwa dni handlowe przed datą rekordu, ponieważ zapasy są rozliczane trzy dni po dacie transakcji (określane jako okres rozliczeniowy "T + 3" dla "daty handlu plus trzy"). Dla większego zrozumienia, wszyscy właściciele akcji na dzień przed Datą dywidendy otrzymają dywidendę. Dzień poprzedzający Ex-Dividend jest określany jako data dywidendy. Na przykład, jeśli dzień dywidendy z Ex był dzisiaj i sprzedałeś swoje akcje dzisiaj, nadal otrzymywałbyś dywidendę, nawet jeśli sprzedałeś ją jutro. Uwaga: Cena akcji na akcje zwykle zmniejsza się w dniu wypłaty dywidendy o kwotę równą mniej więcej wypłaconej dywidendę, ponieważ dywidenda stanowi zmniejszenie aktywów spółki, a skorygowana cena akcji odzwierciedla to.
- Data rejestracji to data, po której nowi nabywcy akcji nie będą kwalifikować się do oczekujących wypłat dywidendy. Pamiętaj, że ta data jest formalnością, ponieważ inwestor musi kupić akcje przed datą wypłaty dywidendy, aby kupić je w dniu ustalenia rekordu z powodu okresu rozliczeniowego "T + 3". Inwestorzy muszą wiedzieć, że jeśli sprzedasz akcje tylko jeden dzień przed datą rejestracji, nie otrzymasz dywidendy (chociaż twoje nowe akcje mogą spaść w zależności od twojego czasu).
- Data płatności to data, w której faktycznie wypłacane są dywidendy w formie czeków lub zapisywane na rachunkach inwestycyjnych akcjonariuszy.
Strategie i przestrogi dotyczące terminów wypłaty dywidendy
Jak możesz sobie wyobrazić, niektórzy inwestorzy próbują strategii czasu na rynku z akcjami lub funduszami inwestycyjnymi , kupując akcje tuż przed datą ex-dywidendy, aby otrzymać dywidendę. Mogą następnie sprzedać akcje wkrótce potem. Innymi słowy, inwestor "kupuje dywidendę". Ta strategia jest ryzykowna, szczególnie jeśli uważasz, że rynki są względnie wydajne (patrz Hipoteza efektywnych rynków ), ponieważ ceny akcji mogą zostać przesunięte na wyższy poziom przed datą wypłaty dywidendy w oczekiwaniu na dywidendę, a cena zwykle spada w dniu płatności lub w jego okolicach. W związku z tym rynek "wycenił" dywidendę, a żadna realna korzyść nie może zostać osiągnięta na podstawie czasu inwestora.
Zastrzeżenie: Informacje na tej stronie są przeznaczone wyłącznie do celów dyskusji i nie należy ich interpretować jako porady podatkowej lub porady inwestycyjnej. W żadnym wypadku informacje te nie stanowią rekomendacji kupna lub sprzedaży papierów wartościowych.