Odkryj najpopularniejszy indeks ogólnoświatowy
ACWI jest rozwijana i utrzymywana przez Morgan Stanley Capital International (MSCI) - wiodącego dostawcę narzędzi wspierających decyzje inwestycyjne dla klientów, począwszy od dużych programów emerytalnych, aż po fundusze hedgingowe.
Wiele funduszy ETF wykorzystuje te indeksy jako podstawę dla swoich udziałów, co czyni akronim wszechobecny na rynkach finansowych.
W tym artykule przyjrzymy się ACWI i temu, jak inwestorzy międzynarodowi używają popularnego indeksu giełdowego podczas swoich codziennych transakcji.
Dlaczego inwestorzy korzystają z ACWI
Inwestorzy korzystają z indeksu MSCI All Country World (ACWI) na wiele różnych sposobów. Po pierwsze, ACWI oferuje łatwy i wymierny sposób dla inwestorów na całym świecie. Inwestorzy instytucjonalni mogą wyceniać domniemane zakłady, szacować domiarne błędy i zapewniać w pełni zróżnicowany portfel, podczas gdy inwestorzy indywidualni mogą zakupić globalną dywersyfikację w ramach jednego funduszu, który opiera się na ACWI.
Po drugie, inwestorzy instytucjonalni często wykorzystują ACWI jako punkt odniesienia dla swoich własnych portfeli. Na przykład fundusze emerytalne mogą mieć mandat, który mówi, że muszą one być zróżnicowane globalnie. Ich majątki są następnie porównywane z ACWI w celu ustalenia, czy spełniają te cele.
Inwestorzy indywidualni mogą korzystać z tych samych wskaźników referencyjnych, aby porównać różne fundusze, aby zobaczyć, który oferuje najlepszy zwrot skorygowany o ryzyko.
Popularne wariacje ACWI
Morgan Stanley Capital International (MSCI) korzysta z wielu różnych wariantów Indeksu Całego Świata (ACWI). Wybór odpowiedniej odmiany zależy od sytuacji.
Na przykład inwestor amerykański, który chce zdywersyfikować swoje akcje na akcje zagraniczne, może chcieć wybrać indeks indeksu popularnego, który jest już w USA, ponieważ ma on już ekspozycję na akcje amerykańskie.
Trzy najbardziej popularne odmiany to:
- MSCI ACWI IMI - Indeks rynku inwestycyjnego obejmuje około 9000 papierów wartościowych w segmencie dużych, średnich i małych spółek oraz w różnych stylach i sektorach w 45 rozwiniętych i wschodzących rynkach.
- MSCI ACWI All Cap Index - indeks All Cap Index obejmuje około 14 000 papierów wartościowych, w tym duże, średnie, małe i mikroprocesorowe rynki rozwinięte wraz z dużymi, średnimi i niskimi kapitałami rynków wschodzących.
- Indeksy MSCI ACWI Ex - Indeksy Ex są stosowane w celu wykluczenia z indeksu niektórych krajów - zwykle kraju macierzystego głównego inwestora - ponieważ inwestorzy ci mogą już mieć znaczną ekspozycję na swój kraj.
Inwestorzy międzynarodowi powinni wybrać wariant najlepiej dopasowany do ich portfeli , biorąc pod uwagę istniejące ekspozycje wobec niektórych rynków w porównaniu do docelowych poziomów ekspozycji. W przypadku poszczególnych inwestorów amerykańskich, wskaźnik ex-USA może być najbardziej odpowiedni, jeśli chce się zbudować komponent międzynarodowy wyłącznie do portfela w innym kraju.
Jak zainwestować w ACWI
Najłatwiejszym sposobem, aby inwestorzy indywidualni mogli uzyskać ekspozycję na Indeks Świata wszystkich krajów (ACWI), są fundusze ETF. Wielu różnych dostawców ETF wykorzystuje ACWI w różnych formach, co oznacza, że dostępnych jest wiele różnych opcji. Ale trzema najbardziej popularnymi dostawcami są:
- iShares MSCI ACWI Index Fund (ACWI)
- iShares MSCI ACWI ex-US Index Fund (ACWX)
- SPDR MSCI ACWI ex-US ETF (CWI)
Ponieważ fundusze te korzystają z tego samego podstawowego indeksu, inwestorzy powinni wziąć pod uwagę wskaźniki kosztów i płynność przy podejmowaniu decyzji o najlepszej opcji. Należy wziąć pod uwagę wskaźniki kosztów, ponieważ mają one bezpośredni wpływ na roczne sprawozdania, a płynność jest ważna do rozważenia, szczególnie w przypadku inwestycji w krótsze horyzonty czasowe, w których ważna jest terminowa sprzedaż.
Niektóre alternatywy dla ACWI
Podczas gdy indeks światowy MSCI All Country World (ACWI) może być najbardziej popularny, istnieje kilka innych wskaźników używanych do globalnej ekspozycji.
Dwie najbardziej popularne alternatywy to indeks FTSE All World i indeks S & P World Index, które oferują podobną dywersyfikację i mają wiele powiązanych funduszy ETF, w które inwestują indywidualni inwestorzy.
Niektóre popularne światowe ETF-y wykorzystujące te wskaźniki i inne obejmują:
- FTSE All World ex-US ETF (VEU)
- Całkowity światowy indeks giełdowy ETF (VT)
- Indeks S & P Global 100 (IOO)
- Vanguard FTSE All World ex-US Small Cap ETF (VSS)
- Vanguard Total International Stock ETF (VXUS)
Kluczowe punkty na wynos
- Inwestorzy, którzy chcą stworzyć zdywersyfikowany portfel akcji, będą mieli trudności z znalezieniem bardziej kompleksowego rozwiązania niż indeks MSCI All World Index.
- Istnieje wiele różnych funduszy ETF, które można wykorzystać do uzyskania ekspozycji na indeks MSCI All World o różnych poziomach wydatków.
- Inwestorzy mogą również rozważyć wiele popularnych alternatyw dla indeksu MSCI All World, w tym odmiany FTSE i S & P.