Wysokie ceny energii, rosnące jednostkowe koszty pracy i presja na dostawy kluczowych zasobów, takich jak stal i cement (dzięki huraganom Katrina i Rita) układają się w szeregi, podobnie jak niektóre nieszczęsne gwiazdy, aby zagwarantować, że Fed będzie nadal podnosił krótkoterminowe stopy procentowe.
Wysokie stopy procentowe i firmy podnoszące ceny nie stanowią profilu inwestycyjnego, z którego korzysta większość inwestorów. Niemniej jednak, akcje są nadal dobrym zabezpieczeniem przed inflacją, ponieważ teoretycznie przychody i zyski firmy powinny rosnąć w tym samym tempie co inflacja w czasie.
Rynek światowy
Podczas gdy niektóre firmy mogą reagować na inflację, podnosząc ceny, inne, które konkurują na rynku globalnym, mogą mieć trudności z utrzymaniem konkurencyjności z zagranicznymi producentami, którzy nie muszą podnosić cen z powodu inflacji.
Co ważniejsze, inflacja pozbawia inwestorów (i wszystkich innych) poprzez podnoszenie cen bez odpowiedniego wzrostu wartości. Płacisz więcej za mniej.
Oznacza to, że inflacja firmy jest zawyżona przez inflację, ponieważ liczba (dochód i zarobki) rośnie wraz ze wzrostem inflacji i wartości dodanej generowanej przez firmę.
Zyski
Kiedy inflacja spada, podobnie jak zawyżone zyski i przychody.
Jest to fala, która podnosi i obniża wszystkie łodzie, ale nadal sprawia, że uzyskanie wyraźnego obrazu prawdziwej wartości jest trudne.
Głównym narzędziem walki z inflacją Fed są krótkoterminowe stopy procentowe. Zwiększając koszt pożyczania pieniędzy, Fed skutecznie usuwa część nadwyżki kapitału z rynku.
Zbyt dużo pieniędzy ścigających zbyt mało towarów to jedna klasyczna definicja inflacji. Wycofanie pieniędzy z rynku spowalnia cykl podwyżek cen.
W 2005 r. Odbędą się jeszcze dwa posiedzenia Komitetu Otwartego Rynku (organu ustalającego stawki): 1 listopada i 13 grudnia.
Biorąc pod uwagę wspomniane wcześniej naciski, możesz zanieść bankowi, że Fed będzie podnosił stopy przynajmniej do końca roku.
Inwestycje
Czy powinieneś martwić się o inflację i swoje inwestycje? Jeśli masz znaczną część swojego portfela papierów wartościowych o stałym dochodzie, odpowiedź brzmi "tak".
Inflacja zmniejsza twoją siłę nabywczą, a emeryci o stałych dochodach cierpią, gdy ich jaja gniazdowe kupują mniej każdego roku. Dlatego doradcy finansowi ostrzegają nawet emerytów, aby część procent swoich aktywów na rynku akcji była zabezpieczeniem przed inflacją.
Im więcej środków pieniężnych lub ekwiwalentów gotówkowych posiadasz, tym gorsza inflacja cię ukarze. 100 dolarów pod materacem kupi tylko towary o wartości 96 USD po rocznej inflacji na poziomie 4 procent. Poszukaj produktów indeksowanych wskaźnikiem inflacji, takich jak obligacje skarbowe I oraz inne produkty, które oferują zabezpieczenie przed rosnącymi stopami.
Wniosek
Inwestorzy powinni mieć oko na akcje wrażliwe na stopy procentowe, ponieważ utrzymująca się presja ze strony Fed będzie utrzymywała wzrost stóp do końca roku i prawdopodobnie do 2006 roku.