Aktualne stopy procentowe Rezerwy Federalnej

by Kimberly Amadeo

Dzisiejsza stopa funduszy Fed wynosi 1,75 proc

Obecna stopa funduszy federalnych wynosi 1,75 proc. Rezerwa Federalna zasygnalizowała, że podniesie stopy procentowe do 2 procent w 2018 r., 2,5 procent w 2019 r. I 3 procent w 2020 r. Stawka ma kluczowe znaczenie dla określenia perspektyw gospodarczych USA .

Recesja w 2008 roku spowodowała, że Fed obniżył swoją stopę referencyjną do 0,25 proc. To skutecznie zero. Pozostało tam siedem lat do grudnia 2015 r., Kiedy Fed podniósł stopy procentowe do 0,5 proc. Stopa funduszy federalnych kontroluje krótkoterminowe stopy procentowe. Należą do nich stopy procentowe banków, Libor , kredyty o największej stopie procentowej i odsetki oraz stawki kart kredytowych.

01 FOMC podwyższył stawkę do 1,75 procent

Federalny Komitet Otwartego Rynku podniósł wskaźnik funduszy federalnych o ćwierć punktu do 1,75 procent w dniu 21 marca 2018 r. T

Pierwszy wzrost stóp Fed po recesji nastąpił 15 grudnia 2015 r., Kiedy podniósł ją do 0,5 proc. Fed następnie podwyższył stawkę w następujący sposób:

Do 0,75 procent w dniu 14 grudnia 2016 r.
Do 1,0 procent w marcu, o5, 2017
Do 1,25% w dniu 14 czerwca 2017 r.
Do 1,5% w dniu 13 grudnia 2017 r.

Fed zakończył zmniejszanie ilościowego programu łagodzenia polityki pieniężnej w 2013 r. To była ogromna ekspansja otwartego narzędzia operacji Fed. Fed wciąż ma 4 tryliony dolarów długu na swoich książkach z QE. W październiku 2017 r. Zaczęto pozwalać na obniżanie długu.

02 5 kroków, które chronią przed rosnącymi stopami procentowymi

Wyższe stawki Fed wpływają na oszczędności, zakupy i pożyczki. Oto pięć rzeczy, które możesz teraz zrobić, aby chronić swoje finanse.

03 Jak Fed zmienia stopę funduszy federalnych

FOMC wyznacza cel dla stopy funduszy federalnych na swoim regularnym spotkaniu. Banki nakładają sobie nawzajem tę stopę, gdy pożyczają sobie nawzajem fundusze federalne. Są to kredyty udzielane bankom, aby sprostać wymaganiom rezerwy Fed. Technicznie, banki ustalały te stawki, a nie Rezerwy Federalnej. Ale banki zwykle podążają za jakąkolwiek stawką Fed ustaloną jako cel.

04 Jak działa kurs funduszy federalnych

FOMC ma określony poziom dla stopy funduszy federalnych. Ta stopa ma bezpośredni wpływ na inne krótkoterminowe stopy procentowe, takie jak depozyty, kredyty bankowe, oprocentowanie kart kredytowych i kredyty hipoteczne o zmiennym oprocentowaniu. Poprzez tak radykalne obniżenie stopy funduszy federalnych podczas kryzysu finansowego w 2008 roku , Fed utrzymywał fundusze dostępne dla banków. Sygnalizował on rynkom finansowym , że będzie działał zdecydowanie, aby utrzymać ich funkcjonowanie.

05 Jak ustalane są inne stopy procentowe

Stopa funduszy federalnych jest najważniejszym wiodącym wskaźnikiem gospodarczym na świecie. Ma znaczenie zarówno psychiczne, jak i finansowe. W rzeczywistości jedyne dwie stawki, na które bezpośrednio ma wpływ, to stopa kredytu pierwotnego i hipoteki o zmiennej stopie procentowej . Rentowność 10-letnich obligacji skarbowych określa tradycyjne oprocentowanie kredytów hipotecznych . Dowiedz się, jak obaj pracują w kontrolowaniu recesji i inflacji .

06 Historyczna stopa funduszy federalnych

Fed obniżył stopę o pół punktu, do 0,25 procent, 16 grudnia 2008 r. To była obniżka o 10 punktów w ciągu nieco ponad roku. Poprzednie cięcia obejmują:

18 września 2007 r .: Obniżenie o 1/2 punktu do 4,75 procent.
31 października 2007: redukcja o 1/4 punktu do 4,5 procent.
11 grudnia 2007: redukcja o 1/4 punktu do 4,25 procent.
22 stycznia 2008: redukcja o 3/4 punktu do 3,5 procent.
30 stycznia 2008: redukcja o 1/2 punktu do 3 procent.
18 marca 2008: redukcja o 3/4 punktu do 2,25 procent.
30 kwietnia 2008: redukcja o 1/4 punktu do 2 procent.
8 października 2008: redukcja o 1/2 punktu do 1,5 procent.
29 października 2008: redukcja o 1/2 punktu do 1 procenta.

Agresywna ekspansywna polityka pieniężna Fed była potrzebna, aby zaradzić kryzysowi finansowemu z 2008 roku .

07 Jak Fed interweniował w całym kryzysie finansowym

W sierpniu 2007 r. Banki obawiają się wzajemnego pożyczania środków, powodując wzrost stawki Libor . Fed początkowo próbował uspokoić tę panikę, dodając fundusze do okna dyskontowego , mając nadzieję, że to przywróci płynność i zaufanie rynkom finansowym. Kiedy to nie zadziałało, Fed zdał sobie sprawę, że musi obniżyć stopę funduszy federalnych. Do 2008 r. Fed uratował Bear Stearns , kupił AIG i udostępnił bankom niemal nieograniczone fundusze, aby zapobiec załamaniu globalnego rynku finansowego.

08 Historyczne stopy LIBOR

Po tym, jak Fed uratował Bear Stearnsa, myślał, że kryzys się skończył. W kwietniu 2008 r. Stopa Libor zaczęła odbiegać od stopy funduszy federalnych. Fed obniżył stopę funduszy federalnych, ale Libor nadal rósł. Pomimo zapewnień Rezerwy Federalnej, banki nadal panikowały i nie chciały pożyczać sobie nawzajem. Obawiali się kredytów hipotecznych typu subprime jako zabezpieczenia. W październiku 2008 r. Stopa funduszy federalnych wyniosła 1,5 procenta, ale Libor wynosił 4,3 proc. To był kryzys finansowy z 2008 roku.

09 Niskie stopy procentowe Utwórz bańki aktywów zamiast inflacji

Wiele osób martwiło się, że programy stymulacyjne Fed przyczynią się do inflacji. Ale tak się nie stało, ponieważ Fed wyeliminował większość programów, które kierowały największą gospodarką świata od załamania. Nakreślono także plan absorpcji pieniędzy, które Fed wpompował do banków od sierpnia 2007 r. Zamiast tego, polityka Fed utworzyła bańki spekulacyjne w towarach nie mierzonych wskaźnikiem cen konsumpcyjnych . Należą do nich obligacje, złoto, akcje i dolara.

10 Primer na rynku kredytów hipotecznych typu subprime

Pierwszą wskazówką nadchodzącej recesji był rynek mieszkaniowy, kiedy kredyty hipoteczne typu subprime zaczęły niewypłacalność. W czasie boomu na rynku nieruchomości, kredyty hipoteczne były dokonywane na kredytobiorców subprime o złej historii kredytowej. Te hipoteki były ukryte w pakietach odsprzedanych przez banki na rynku wtórnym. Fundusze hedgingowe , banki i inni inwestorzy kupowali je, sądząc, że są to solidne inwestycje, ponieważ agencje ratingowe takie jak Standard & Poor's tak twierdzą.

Kiedy pożyczkobiorcy nie wywiązali się z zobowiązań, firmy finansowe, takie jak Lehman Brothers, zbankrutowały. To spowodowało panikę, ponieważ nikt nie wiedział, jak duży jest problem.

11 Operacja Twist nie pomogła w obudowie

Operacja Twist była programem wartym 400 miliardów dolarów, który miał pobudzić rynek mieszkaniowy i wzrost gospodarczy. Ale zrobiłeś to? Fed kupił od banków miliardy papierów zabezpieczonych hipoteką . Kiedy te dojrzewają, Fed kupił więcej. Dobre. Ale druga część operacji "Twist" - "twist" - została zaprojektowana, aby utrzymać długoterminowe stopy procentowe na niskim poziomie. Fed sprzedał krótkoterminowe bony skarbowe, które posiadał, wykorzystując wpływy na zakup długoterminowych obligacji i obligacji skarbowych.

Niestety, Fed nie rozwiązał prawdziwego problemu z budownictwem mieszkaniowym: masowe przejęcia nieruchomości w rurociągu. Nie może generować popytu , a nikt nie chce kupić domu, jeśli wie, że nie zwiększy swojej wartości. Z tego powodu Operacyjny Skręt Fedu był jak naciąganie sznurka, a to nie pomagało w budownictwie.

12 Inflacja Często zadawane pytania

Były prezes Fed Ben Bernanke powiedział, że główną rolą banku centralnego jest kontrolowanie oczekiwań społeczeństwa co do inflacji. Oznacza to, że w zdrowej gospodarce Fed wolałby mieć wyższe stopy procentowe, aby stłumić inflację. To sprawia, że gotowość Fedu do obniżenia stopy funduszy federalnych jest zdecydowanie bardziej dramatyczna. Dowiedz się, jak wpływa na ciebie inflacja i jak zarządza nią Fed.