Ryzyko jest często równoznaczne z towarami. Większość ludzi, którzy nie są zaangażowani w biznes towarowy, sądzi, że ceny towarów są dzikimi broniącymi się broncos i często są poprawne. Tylko niewielka część ludności rozumie towary i chętnie bierze udział w spekulacyjnej arenie.
Zmienność i ryzyko stwarzają jednak szanse na zyski. W stratach obciążonych ryzykiem potencjał strat jest duży, ale także możliwości zysku.
Masy często błędnie pojmują ryzyko związane z rynkami towarowymi.
Dlaczego towary są ryzykowne
Głównym powodem, dla którego towary są ryzykowne, jest handel na rynkach kontraktów terminowych, które oferują wysoki stopień dźwigni finansowej. Zwykle przedsiębiorca zobowiązany jest do księgowania od 5 do 15 procent wartości kontraktu w wartości marży kontraktów terminowych w celu kontrolowania inwestycji w całkowitą wartość zamówienia.
Na przykład, jeśli cena ropy naftowej wynosi 82 USD za baryłkę, a kontrakt futures na ropę to za 1000 baryłek, całkowita wartość kontraktu terminowego wynosi 82 000 USD. Handlowiec może jedynie zaliczyć około 5100 USD, aby kontrolować 82.000 USD ropy naftowej. Za każde 1 $ ropy, którą ropa ta przesuwa, przedsiębiorca ten mógł potencjalnie zarobić lub stracić 1000 USD na jedną umowę.
Ropa naftowa może przenieść więcej niż 2 USD w ciągu dnia handlowego. O 2 USD wyższa lub niższa oznacza ruch o 40% w porównaniu do marży koniecznej do zawarcia kontraktu futures na ropę naftową.
Dlatego ryzyko kontraktów terminowych na towary jest tym, co przyciąga niektórych i utrzymuje innych daleko. Dźwignia może być niebezpieczna w rękach niezdyscyplinowanego przedsiębiorcy. Dźwignia jest głównym powodem, tak wielu nowych handlowców towarów traci pieniądze. Drobni handlowcy, którzy są nowi na rynku, często tracą pieniądze.
Profesjonalni doświadczeni weterani rynku towarowego opanowali te zmienne i lewarowane rynki.
Commodity Trading Advisors (CTA) mają tendencję do osiągania pozytywnych zwrotów dzięki doświadczeniu na zarządzanej giełdzie futures. Barclay CTA Index podkreśla, że CTA zarobił średnią składową roczną stopę zwrotu w wysokości 11,56% za okres od 1980 r. Do 2009 r. Umowy CTA miały trzy przegrane lata, a najgorsza wypłata wynosiła -1,19%.
Statystyki CTA pokazują, że podczas gdy towary są obciążone ryzykiem dla małego przedsiębiorcy, specjaliści od rynku byli w stanie wykazać stałe zyski dzięki dużym zasobom pieniędzy i mogą kontrolować ryzyko poprzez dywersyfikację i sprawdzone strategie transakcyjne. W końcu towary mogą być zdradzieckie lub po prostu kolejna inwestycja, która często oferuje ponadprzeciętne zyski.
Nagroda za ryzyko i zmienność
Nagroda jest bezpośrednią funkcją ryzykowną. W świecie towarów większe nagrody wiążą się z większym stopniem ryzyka. Kontrakty terminowe na towary to instrumenty lewarowane; zajmuje niewielką ilość marginesu, aby kontrolować dużą ilość towaru. Dlatego przedsiębiorca lub inwestor może zarobić dużo pieniędzy, ale może również wiele stracić.
Surowce są najbardziej niestabilną klasą aktywów. Nie jest niczym niezwykłym cena surowca do połowy lub podwójna, potrójna lub większa w bardzo krótkim czasie.
Zapasy, obligacje i waluty mają zazwyczaj niższą wariancję i większą płynność niż towary.
Na przykład dzienna zmienność waluty, takiej jak dolar, jest zwykle niższa niż 10%, podczas gdy ta sama metryka dla towaru takiego jak gaz ziemny ma tendencję do przekraczania 30%. Surowce to ryzykowne aktywa. Dlatego dobra ocena, ostrożność i wiedza na temat instrumentów, którymi handlujesz lub inwestujesz, mają szczególne znaczenie na rynku kontraktów terminowych na towary.
Na każdym rynku największym ryzykiem nie jest pełne zrozumienie biznesu. Każda firma ma ryzyko. Ryzyko kredytowe, marża, ryzyko rynkowe i ryzyko zmienności to tylko niektóre z wielu zagrożeń, z jakimi spotykają się każdego dnia w handlu. W świecie rynków kontraktów terminowych na surowce, dźwignia marży sprawia, że ryzyko cenowe stanowi zagrożenie, na które skupia się większość ludzi.