Podstawy inwestowania w towary
Istnieje około 30 różnych towarów, które są dostępne do handlu na amerykańskich giełdach towarowych .
Niektóre towary, takie jak pszenica, aktywnie działają od ponad 100 lat. Inne towary zniknęły z giełdy, ponieważ nie były w stanie przyciągnąć wystarczającej liczby transakcji. W tym samym czasie inni zyskali użyteczność, czyniąc ich kandydatami na płynne instrumenty handlowe.
Główne kontrakty Futures w USA
Obecnie istnieją dwie główne giełdy futures w USA - The CME Group i ICE Futures. Grupa CME działa najdłużej i jest wynikiem fuzji Chicago Mercantile Exchange i Chicago Board of Trade. CME nabyło New York Mercantile Exchange (NYMEX), New York Commodities Exchange (COMEX) i wiele innych mniejszych giełd w ostatnich latach. CME handluje zbożem, żywym inwentarzem, produktami finansowymi, metalami i rynkami energii.
ICE Futures Exchange handluje energią, miękkimi rynkami towarowymi i innymi towarami, produktami finansowymi i akcjami, ponieważ są właścicielami nowojorskiej giełdy.
Po rozpoczęciu w pozagiełdowej energii, ICE Futures kupił New York Board of Trade (NYBOT) jako sposób na wejście na amerykańskie rynki futures. NYBOT zawiera umowy na cukier, kawę, kakao, bawełnę i mrożony skoncentrowany sok pomarańczowy. ICE ma wiele innych interesów poza USA.
Inwestowanie w towary
Towar musi być notowany na giełdzie dla inwestorów, aby zawrzeć kontrakty futures i opcje na ten produkt surowcowy. Podczas gdy inwestorzy mogą zawsze zajmować pozycje w towarach na rynkach fizycznych, kontrakty terminowe i opcje są popularnym sposobem na wykorzystanie zmian cen w towarach.
Wymagana jest dogłębna wiedza na temat towaru, w tym, gdzie go kupić i gdzie sprzedawać, aby uczynić go opłacalną inwestycją. Koszty fizycznego obrotu mogą być bardzo wysokie, ponieważ zwykle muszą być kupowane hurtowo na poziomie hurtowym. Kontrakty terminowe na towary umożliwiają inwestorowi lub handlowcowi przyjmowanie długich i krótkich pozycji poprzez księgowanie niewielkiej kwoty marży futures w celu kontrolowania dużej ilości towaru. Marża jest depozytem w dobrej wierze, związanym z wartością kontraktu futures.
Kontrakty futures na towary notowane na giełdzie są wystandaryzowane, co czyni je płynnymi instrumentami handlowymi. Kontrakty futures można kupować lub sprzedawać za każdym razem, gdy rynki są otwarte. To samo często nie dotyczy inwestycji w fizyczne rynki towarowe.
Towary sprzedawane na giełdach amerykańskich
Lista głównych towarów będących przedmiotem obrotu na giełdach amerykańskich zawiera:
Kukurydza, soja, pszenica, owies, ryż, olej sojowy, mączka sojowa, bydło żywe, bydło paszowe, chude świnie, ropa naftowa, olej opałowy, gaz bezołowiowy (RBOB), gaz ziemny, etanol, złoto, srebro, platyna, pallad, miedź, kakao, kawa, cukier, mleko, bawełna, sok pomarańczowy i drewno.
Istnieje wiele innych finansowych kontraktów futures, które handlują na giełdach i są jeszcze inne towary, które handlują bardzo niskim wolumenem. Istnieje również wiele innych towarów, które handlują na giełdach towarowych na całym świecie. Wiele towarów, które są kluczowym eksportem danego kraju, może handlować na giełdzie towarowej tego kraju z powodu konieczności zabezpieczenia lub zablokowania ceny za przyszłą dostawę. Musi istnieć ekonomiczny powód, by wymienić towar na giełdzie. Przyczyny ekonomiczne są zazwyczaj zabezpieczane przez producentów lub konsumentów surowca.
Istnieją również inne sposoby inwestowania w wiele towarów. Rynki akcji oferują instrumenty oparte na towarach, które usiłują odtworzyć akcję cenową w towarach. Produkty te nazywane są ETF lub ETN.
Rynki akcji oferują również akcje spółek, które są producentami wielu towarów na całym świecie, których lista służy do pozyskiwania kapitału. Jednak akcje związane z towarami nie są czystą grą na towarze, są inwestycją w spółkę, która ma interes w konkretnym towarze lub towarach, a bezpośrednie ryzyko jest w produkcji firmy i innych czynników, a nie w towarze. Istnieje wiele czynników, które mogą wpływać na cenę akcji, które mogą być lub nie mogą być dobrze skorelowane z ceną akcji w danym towarze.