Obciążenia wzajemne funduszy i wskaźniki wydatków mają bezpośredni wpływ na twoją stopę zwrotu
Każda jednostka funduszu wspólnego inwestowania reprezentuje częściową własność inwestora w funduszu i dochód, jaki wytwarza. Istnieją fundusze inwestycyjne na niemal wszystkie możliwe cele i perspektywy gospodarcze. Tak jak istnieją koszty związane z obrotem poszczególnymi papierami wartościowymi na rynku, istnieją koszty związane z zarządzaniem funduszem wzajemnym. Tam właśnie pojawiają się opłaty za fundusze inwestycyjne .
Aby podejmować najlepsze decyzje inwestując w fundusze inwestycyjne, ważne jest zrozumienie, jak działają podstawowe koszty i wydatki funduszy wspólnego inwestowania.
Obciążenia wzajemne Funduszu
Kiedy kupujesz akcje funduszu inwestycyjnego, jedną z najważniejszych rzeczy, które musisz wiedzieć, to kwota opłat, które zostaną odjęte od Twojej inwestycji lub w inny sposób zapłacone przez Ciebie. Opłaty te mogą mieć rzeczywisty wpływ na ogólny zwrot.
Po pierwsze, istnieją opłaty, które niektóre fundusze powiernicze pobierają jako prowizje, gdy kupujesz lub sprzedajesz fundusz inwestycyjny. Opłaty te są nazywane obciążeniami i są obliczane jako procent kwoty kupowanej lub sprzedanej.
Fundusze wzajemne mogą być:
- fundusz typu front-load , co oznacza, że płacisz pewien procent swojego zakupu jako prowizję z góry
- fundusz typu back-load , co oznacza, że płacisz prowizję (w procentach), gdy sprzedajesz całość lub część swoich udziałów w funduszu
- fundusz o stałym obciążeniu, który regularnie pobiera opłaty
- lub fundusz bez obciążenia , co oznacza, że nie płacisz prowizji. Z punktu widzenia realnej stopy zwrotu jest to jedyny rodzaj funduszu powierniczego, jaki powinien kupować przeciętny inwestor, ale nie zawsze jest on dostępny.
Często zdarza się, że obciążenie wynosi nawet 5,75%, więc jeśli zainwestowałbyś 10 000 $ w jeden z tych funduszy, natychmiast straciłbyś 575 $. Ale fundusze z powrotem obciążenia są nie mniej bolesne. Albo widzisz opłaty potrącane z twoich zarobków, albo, co gorsza, możesz stracić pieniądze na swojej inwestycji i wciąż musisz kasnąć fundusze z powrotem, gdy sprzedajesz.
Początkowo obciążony fundusz inwestycyjny może być atrakcyjny pod względem wyników inwestycyjnych w przeszłości, filozofii inwestycyjnej lub reputacji, dlatego konieczne jest dokładne zorientowanie się, jakie opłaty są przed zainwestowaniem. Istnieją doskonałe fundusze inwestycyjne bez obciążenia, takie jak fundusze Vanguard i Fidelity i wiele innych. Co dziwne, fundusze te często przewyższają obciążone fundusze.
Wskaźniki kosztu wspólnego inwestowania
Przed zakupem funduszu powierniczego zawsze powinieneś zbadać wskaźnik kosztów funduszu. Jest to procent aktywów funduszu, które są corocznie odejmowane od zysków w celu pokrycia kosztów operacyjnych funduszu. Niektóre fundusze mają rozsądne opłaty nieprzekraczające 1%.
Inne mogą wynosić 3% lub więcej. Opłaty te pochodzą bezpośrednio z zarobków, więc im niższa opłata, tym wyższa realna stopa zwrotu.
Wskaźnik kosztów składa się z opłaty, która pokrywa sprzedaż funduszu potencjalnym inwestorom, oraz opłaty za zarządzanie , która wypłaca wynagrodzenia menedżerom funduszu. Nie wszystkie fundusze pobierają opłatę w wysokości 12b-1, ale jeśli tak, to są prawnie zobowiązane do wystawienia jej w prospekcie (oficjalny dokument oferujący sprzedaż akcji publiczności). Średni wskaźnik kosztów funduszy inwestycyjnych wynosi 1,3-1,5%. Ale jak w przypadku każdej średniej, oczywiście istnieją fundusze, których wskaźnik wydatków jest niższy, a inne, które są znacznie wyższe.
Niektóre fundusze, takie jak Vanguard, wykonują doskonałą pracę polegającą na utrzymywaniu niskich opłat, tak aby jak najwięcej dochodu funduszu zostało zwrócone inwestorom, a nie opłacone menedżerom.
Aby spojrzeć na inne fundusze z perspektywy, porównaj je z Vanguardem.
Możesz badać opłaty i obciążenia funduszy inwestycyjnych online na stronach takich jak Morningstar.