Kupowanie euro bezpośrednio i z ETF
Dlaczego warto zainwestować w euro?
Waluty nie są uznawane za opłacalne inwestycje długoterminowe, ponieważ zazwyczaj nie wykazują tendencji wzrostowej w czasie, takich jak akcje lub obligacje. Inwestorzy, którzy chcą dywersyfikować swoje portfele za granicą, raczej chcą spojrzeć na zagraniczne akcje lub obligacje . Te opcje oferują znacznie większy długoterminowy potencjał wzrostowy, ponieważ są one wspierane przez rzeczywiste przedsiębiorstwa, a nie tylko środek transakcji.
Inwestorzy mogą być jednak zainteresowani zakupem waluty, aby zabezpieczyć się przed ryzykiem walutowym lub obstawić wzrost lub spadek waluty. Na przykład europejski inwestor, który ma dużo amerykańskich akcji, może chcieć zabezpieczyć swoje zakłady, sprzedając dolary i kupując euro. Spekulujący inwestor amerykański, który jest przekonany o krótkoterminowej poprawie sytuacji w strefie euro, może z powodzeniem wykorzystać tę sytuację.
Kupowanie euro za pomocą ETF
Fundusze giełdowe (ETF) i notowania w obrocie giełdowym (ETN) stanowią najłatwiejszy sposób inwestowania w celu kupowania ekspozycji w euro bez kupowania fizycznego euro.
Fundusze te wykorzystują zagraniczne depozyty gotówkowe lub kontrakty terminowe, aby śledzić ruchy euro w czasie. Warto zauważyć, że ETN to nieoprocentowane instrumenty dłużne, które często lepiej śledzą euro niż ETF.
Oto najpopularniejsze europejskie fundusze ETF i ETN:
- Wektory rynku Double Long ETN (URR)
- Ultra Euro ProShares (ULE)
- CurrencyShares Euro Trust (FXE)
- WisdomTree Dreyfus Euro (UE)
Inwestorzy powinni pamiętać, że ETF i ETN pobierają koszty w zamian za zarządzanie funduszami, które mogą z czasem zyskać zwroty. Na przykład ETF URR obciąża wskaźnik kosztów 0,65%, który jest znacznie wyższy niż wiele konwencjonalnych ETF-ów kapitałowych. Opłaty te mogą mieć szczególnie duży wpływ w perspektywie długoterminowej, jeżeli ETF są wykorzystywane jako zabezpieczenie.
Inwestowanie na rynku Forex
Rynek walutowy (forex) oferuje inwestorom możliwość zakupu euro z dźwignią, która nie jest dostępna na standardowych zagranicznych rachunkach bankowych. Przy wpłacie nawet do 500 USD inwestorzy mogą kupować waluty o marżach od 50: 1 do ponad 10 000: 1. Oczywiście ta większa dźwignia przekłada się również na zwiększoną zmienność i ryzyko strat.
Niektóre popularne brokerów forex to:
- Rynki kapitałowe FXCM
- Forex.com
- Oanda
Ogólnie rzecz biorąc, rynek forex jest lepiej przystosowany do spekulacji niż długoterminowe zabezpieczenie, ponieważ wysoka kwota dźwigni przekłada się na większą zmienność. Niewielki względny spadek wyceny waluty w stosunku do innej waluty może doprowadzić do wezwania do uzupełnienia depozytu zabezpieczającego i całkowitej straty dla inwestora. Brokerzy na tych rynkach są również nieuregulowani w wielu przypadkach, co sprawia, że ważne jest przeprowadzenie analizy due diligence na brokerze przed udziałem w rynku.
Biorąc drugą stronę zakładu
Inwestorzy, którzy chcą postawić niedźwiedziowaty zakład na euro, mają kilka opcji, w tym kupowanie krótkich ETF-ów w euro i krótka sprzedaż euro bezpośrednio na rynku walutowym. Krótka sprzedaż może być przydatna w tych samych scenariuszach, dla których kupowanie euro może mieć sens - jako zabezpieczenie lub krótkoterminowy handel - ale pociąga za sobą wiele tego samego ryzyka w odniesieniu do walut handlu.
ProShares UltraShort Euro ETF (EUO) jest najpopularniejszym funduszem na krótką sprzedaż euro ze wskaźnikiem kosztów 0,95% i około 230 milionów USD w zarządzanych aktywach od listopada 2017 r.
Zagrożenia, o których należy pamiętać
Istnieje kilka kluczowych zagrożeń, o których należy pamiętać przed kupowaniem lub sprzedażą euro, począwszy od wydatków ETF / ETN, a skończywszy na ryzyku na rynku forex.
Oto kilka czynników, które należy wziąć pod uwagę:
- Walutowe ETF i ETN mają zazwyczaj wysoki wskaźnik kosztów i wysoką rotację.
- Fundusze ETF i ETN, które korzystają z kontraktów futures mogą podlegać różnym zasadom podatkowym.
- Handel na rynku forex wiąże się ze znaczną dźwignią i może być bardzo ryzykowny.
- Waluty ogólnie nie powinny być przedmiotem obrotu jako inwestycje długoterminowe.
- Zmienność może wynikać z określonych zdarzeń makroekonomicznych, które powinny być monitorowane.
Inwestorzy powinni być świadomi tych zagrożeń lub skonsultować się z profesjonalnym doradcą inwestycyjnym przed zakupem lub sprzedażą tych funduszy, aby uniknąć niepotrzebnego ryzyka straty.