Bezpieczne schronienie, prowadzenie handlu i zabezpieczanie walut
Podczas kryzysu związanego z długiem publicznym w strefie euro jen japoński zyskał istotną wartość jako jedna z niewielu bezpiecznych walut, szczególnie po tym, jak szwajcarski frank był powiązany z wyceną euro, aby zapobiec dalszemu wzrostowi wartości. Japoński jen był również popularnym handlem carry w przeszłości, ze względu na niskie stopy procentowe, które czyniły go tanim pożyczyć. Podczas gdy waluta straciła część tej siły w 2015 i 2016 roku, waluta odgrywa istotną rolę w życiu wielu międzynarodowych inwestorów.
W tym artykule przyjrzymy się statusowi "bezpiecznej przystani" jena japońskiego oraz sposobom, w jaki inwestorzy wykorzystują walutę do uzyskania zysków kapitałowych i celów zabezpieczających.
Bezpieczne przystanie, transport i żywopłoty
Japoński jen od dawna cieszy się popularnością wśród międzynarodowych inwestorów, jako bezpieczna przystań, zapewniająca handel i zabezpieczenie walutowe. Od początku XXI wieku inwestorzy zaczęli pożyczać jeny japońskie, biorąc pod uwagę bardzo niskie stopy procentowe Banku Japonii.
Środki z tych pożyczek były pożyczane w innych walutach, takich jak dolar amerykański przy wyższej stopie procentowej. Do 2007 r. Niektóre dane szacunkowe wskazywały, że japoński jen przenosi obroty na poziomie około 1 biliona USD, zanim się rozwinie.
W latach 2008-2012 japoński jen stał się pożądaną inwestycją w bezpieczną przystań dla międzynarodowych handlowców walutowych, biorąc pod uwagę status wierzyciela tego kraju.
Działania te podniosły wycenę jena w stosunku do innych walut i znacznie zaszkodziły sektorowi eksportowemu. W 2013 r. Premier Shinzo Abe został wybrany na obietnicę zmniejszenia wyceny japońskiego jena poprzez łagodzenie ilościowe i inne środki, które pomogły obniżyć wycenę.
We wszystkich tych okresach japoński jen był również wykorzystywany jako zabezpieczenie walutowe , biorąc pod uwagę status Japonii jako miejsca przeznaczenia inwestycji. Inwestorzy międzynarodowi z siedzibą w USA mogliby zrekompensować efekty walutowe, zyski lub straty w niestabilnym jenie japońskim, kupując długie lub krótkie fundusze jenów japońskich lub kupując je bezpośrednio na rynku natychmiastowych transakcji walutowych.
Inwestowanie w japoński jen z funduszami ETF
Najłatwiejszym sposobem na pozyskanie międzynarodowych inwestorów do japońskiego jena jest wykorzystanie funduszy ETF ("ETF"). Korzystając z różnych instrumentów pochodnych, takich jak swapy walutowe, fundusze te próbują naśladować cenę japońskiego jena w stosunku do dolara amerykańskiego lub koszyka międzynarodowych walut. Niektóre fundusze oferują również opcję lewarowaną lub krótką sprzedaż, które pozwalają inwestorom na kapitalizację japońskiego ruchu jena na różne sposoby.
Dwa najbardziej popularne japońskie ETFy jena to:
- ProShares UltraShort Yen (YCS) - YCS szuka codziennych wyników inwestycyjnych, które odpowiadają dwukrotności odwrotności (-2x) dziennych wyników kursu jena za USD, z 0,95% współczynnikiem kosztów i około 425 milionami USD w sumie aktywów, od marca 2013 r.
- CurrencyShares Japanese Yen Trust (FXY) - FXY ma na celu śledzenie cen japońskiego jena poprzez utrzymywanie japońskiego jena w depozycie po cenie akcji odzwierciedlającej cenę w dolarach amerykańskich japońskiego jena, przy wskaźniku kosztów 0,40% i około 215 milionów USD w sumie aktywów od marca 2013 r.
Kupno i sprzedaż jena na rynku Forex
Rynek walutowy spot ("forex") oferuje kolejną opcję handlowcom, którzy chcą kupić lub sprzedać japoński jen. Używanie jednej waluty do kupowania innej waluty w silnie lewarowanej (np. 50: 1 lub więcej) sytuacji, inwestorzy mogą osiągnąć zysk, gdy zakupiona waluta zwiększa się w stosunku do waluty używanej do zakupu. Japoński jen jest najczęściej przedmiotem obrotu w stosunku do dolara amerykańskiego w parze walutowej znanej jako USD / JPY.
Ale przed inwestowaniem na tych rynkach międzynarodowi inwestorzy powinni mieć świadomość, że dźwignia finansowa często wiąże się z większym ryzykiem.
Transakcje te są zazwyczaj umieszczane na specjalistycznych kontach brokerów forex, które mogą różnić się od istniejących rachunków maklerskich.
Kluczowe punkty na wynos
- Japoński jen od dawna cieszy się popularnością wśród międzynarodowych inwestorów, jako bezpieczna przystań, zapewniająca handel i zabezpieczenie walutowe.
- Najłatwiejszym sposobem na pozyskanie międzynarodowych inwestorów do japońskiego jena jest skorzystanie z japońskich funduszy ETF.
- Rynek kasowy na rynku kasowym oferuje inną opcję, ale jest nieco bardziej ryzykowny niż inne fundusze ETF.