Łatwy sposób na inwestowanie w innych krajach
W tym artykule przyjrzymy się, dlaczego tak zwane krajowe fundusze ETF są doskonałą opcją dla międzynarodowej dywersyfikacji i niektórych ważnych czynników dla inwestorów.
Uproszczone inwestowanie
Inwestowanie międzynarodowe było w przeszłości skomplikowanym przedsięwzięciem, obejmującym zagraniczne rachunki maklerskie i międzynarodowe prawo podatkowe. Od 2000 roku wielu inwestorów korzysta z amerykańskich kwitów depozytowych ("ADR") lub międzynarodowych funduszy ETF, aby uzyskać ekspozycję na międzynarodowe rynki bez konieczności kupowania zagranicznych papierów wartościowych podlegających zagranicznym regulacjom.
Amerykańskie kwity depozytowe to świetny sposób na kupowanie akcji w pojedynczej spółce zagranicznej bez konieczności bezpośredniego kupowania akcji zagranicznych , ale mają one zazwyczaj stosunkowo niską płynność w porównaniu do innych amerykańskich akcji, a utrzymanie portfela może być trudne i czasochłonne. Inwestorzy szukający ekspozycji na konkretny kraj mogliby zamiast tego rozważyć tzw. Krajowe ETFy.
Krajowe fundusze ETF 101
Krajowe fundusze ETF zapewniają ekspozycję na określone obce państwo, takie jak Chiny lub Niemcy . Trzymając koszyk zagranicznych akcji reprezentujących gospodarkę tego kraju, te fundusze ETF zapewniają inwestorom amerykańskim łatwy sposób uzyskania ekspozycji na ten kraj przy zakupie zagranicznych akcji. Krajowe fundusze ETF - przynajmniej w popularnych krajach - również są bardzo płynne, co zmniejsza ryzyko płynności dla inwestorów.
Niektóre przykłady krajowych funduszy ETF obejmują:
- MSCI Canada Index Fund (EWC)
- MSCI Germany Index Fund (EWG)
- MSCI Malaysia Index Fund (EWM)
iShares, największy na świecie wydawca ETF, ma ponad 50 różnych krajowych funduszy ETF, zapewniających ekspozycję w niemal każdym zakątku świata. Oprócz iShares istnieją setki innych emitentów ETF, w tym wielu, którzy udostępniają swoje krajowe fundusze ETF inwestorom, w tym Global X, Market Vectors, Barclays, SPDR, Tree Mądrości, Vanguard i inne.
Inwestorzy powinni dokładnie przeanalizować swoje opcje przed zainwestowaniem w konkretną krajową fundację ETF, ponieważ może istnieć kilka różnych opcji przy różnych wskaźnikach kosztów lub poziomach płynności. W niektórych przypadkach warto zainwestować w mniej popularną opcję, która zapewnia lepszą wartość.
Badanie krajowych funduszy ETF
Krajowe fundusze ETF zapewniają łatwą ekspozycję na określone kraje na całym świecie, ale inwestorzy powinni uważnie przeczytać prospekt ETF, aby w pełni zrozumieć ryzyko i inne ważne kwestie. Często te prospekty można znaleźć na stronie internetowej emitenta lub kontaktując się bezpośrednio z emitentem, aby otrzymać je pocztą e-mail lub zwykłą pocztą do sprawdzenia przed zakupem ETF.
Najważniejsze względy podczas badania tych ETFs to:
- Ekspozycja sektorowa - czy ETF jest nadmiernie narażona na działanie określonej branży? Jeśli tak, to w jaki sposób łączy się to z resztą twojego portfela?
- Ekspozycja firmy - czy ETF jest nadmiernie narażona na działanie pojedynczej firmy? Jeśli tak, czy powinienem po prostu kupić ADR zamiast ETF?
- Wskaźnik wydatków - Ile kosztuje ETF na zarządzanie aktywami? Czy opłaty są zbyt wysokie, aby uzasadnić potencjalne zwroty?
Odpowiedź na wiele z tych pytań zależy w dużej mierze od portfela indywidualnego inwestora. Na przykład nadmierna ekspozycja na określoną branżę może nie stanowić problemu, jeśli ta branża jest niedostatecznie reprezentowana w pozostałej części swojego portfela. Inwestorzy powinni dokładnie ocenić te kryteria przed zakupem krajowych funduszy ETF, aby uniknąć problemów z dywersyfikacją lub wydajnością.
Zabrany klucz
- Inwestowanie międzynarodowe stało się o wiele łatwiejsze wraz z pojawieniem się krajowych funduszy ETF, które zapewniają łatwą ekspozycję na koszyk papierów wartościowych reprezentujących gospodarkę danego kraju.
- Zagraniczni inwestorzy powinni dokładnie rozważyć ekspozycję sektora, ekspozycję firmy i wskaźniki wydatków, badając prospekt emisyjny kraju ETF przed dokonaniem jakiegokolwiek kapitału.