Jak zainwestować w największą gospodarkę Europy
Największe niemieckie firmy można znaleźć w indeksie DAX 30 , który jest podobny do Dow Jones Industrial Average w Stanach Zjednoczonych i zawiera 30 największych niemieckich firm w wyniku handlu na giełdzie we Frankfurcie.
Indeks zawiera nazwy firm takich jak Adidas AG, BASF SE, BMW AG, Bayer SE, Siemens AG, MAN SE i wiele innych.
W kraju znajdują się również znaczne rezerwy zasobów naturalnych, w tym uran, drewno, potaż, nikiel, miedź i gaz ziemny. Pod względem odnawialnych źródeł energii kraj ten jest również największym na świecie producentem turbin wiatrowych i wytwarza prawie jedną trzecią krajowej energii ze źródeł odnawialnych.
Korzyści i ryzyko związane z inwestowaniem w Niemczech
Niemcy mogą mieć silną gospodarkę, ale jej charakter wynikający z eksportu sprawia, że jest on podatny na zewnętrzne czynniki ryzyka. Na przykład członkostwo tego kraju w Unii Europejskiej było ogromną korzyścią w przeszłości, ale europejski kryzys związany z długiem państwowym i późniejsze spowolnienie gospodarcze miały negatywny wpływ na gospodarkę.
Korzyści z inwestowania w Niemczech obejmują:
- Silna gospodarka - Niemcy mają jedną z najsolidniejszych gospodarek świata, czwartą pod względem wielkości i drugą pod względem wielkości eksportu. W 2017 r. Produkt krajowy brutto (PKB) osiągnął 3,65 biliona dolarów na podstawie nominalnej.
- Członkostwo w Unii Europejskiej - Niemcy bardzo skorzystały na włączeniu do Unii Europejskiej, co pomogło jej stać się bardziej konkurencyjną wobec nie tylko innych krajów uprzemysłowionych, ale także wszystkich innych członków strefy euro .
- Zatrudnienie i podatki - siła robocza w Niemczech jest zarówno dobrze wykształcona, jak i wysoce zmotywowana, o czym świadczą odsetki wyższego wykształcenia i dni strajków na 1000 mieszkańców. Również jednolity kodeks podatkowy i polityka przyjazna dla biznesu są korzystne.
Ryzyko inwestowania w Niemczech obejmuje:
- Pomoc finansowa Unii Europejskiej - Niemcy skorzystały z członkostwa w Unii Europejskiej, ale problemy z długiem państwowym zmusiły ją do udziału w ratowaniu w przeszłości. Te dofinansowanie może wiązać się z wysokimi kosztami, zwłaszcza jeśli więcej krajów boryka się z problemami.
- European Contagion - Kraje w Unii Europejskiej są połączone ze sobą za pośrednictwem emisji długu państwowego. Niepowodzenie jednego długu przez jeden kraj może doprowadzić do tego, że inni będą mieli podobny los i ostatecznie zaszkodzą bilansem Niemiec (i jego banków).
- Demografia - Niemcy mają starzejącą się populację, która może stanowić coraz większe obciążenie dla programów pomocy społecznej. Przy współczynniku dzietności wynoszącym 1,45 w 2010 r. Kraj ten prowadzi wiele innych krajów na Zachodzie, ale jest znacznie niższy od wskaźnika naturalnego zastąpienia wynoszącego 2,1.
Inwestuj w Niemczech dzięki ETF i ADR
Najłatwiejszym sposobem inwestowania w Niemczech są fundusze ETF. Papiery te można nabyć na amerykańskich giełdach papierów wartościowych i oferują różnorodne ekspozycje wobec spółek mających siedzibę na terenie kraju. Ale amerykańskie kwity depozytowe (ADR) oferują bardziej praktyczny sposób na łatwe inwestowanie w poszczególne firmy bez kupowania i sprzedaży akcji na giełdach poza USA.
Najpopularniejszym ETFem, który inwestuje w Niemczech, jest iShares MSCI Germany Index Fund (EWG), zarządzany przez grupę BlackRock iShares.
Korzystając z popularnego niemieckiego indeksu MSCI, fundusz posiada około 50 akcji w ponad 10 branżach, przy wskaźniku kosztów wynoszącym 0,49% i wartości aktywów netto ponad 4 miliardy USD, według stanu na luty 2018 roku.
Oto kilka popularnych ETFów do inwestowania w Niemczech:
- iShares MSCI Germany Index Fund (EWG)
- Fundusz Niemiec Bond Index (BUND)
- ProShares Germany Sovereign / SubSovereign (GGOV)
- Wektory rynku Niemcy Small Cap ETF (GERJ)
- Niemcy Profil funduszu AlphaDEX (FGM)
Oto kilka popularnych sposobów na inwestowanie w Niemczech:
- Deutsche Bank AG (DB)
- Deutsche Telekom AG (DTEGY)
- Siemens AG (SI)
- BASF SE (BASFY)
- E.ON AG (EONGY)
Inwestując w międzynarodowe fundusze ETF, handlowcy powinni znać stawki wydatków funduszy, które mogą się nieco różnić między funduszami. Niektóre fundusze mogą być nadmiernie skoncentrowane w jednym obszarze gospodarki, co może prowadzić do ryzyka związanego z dywersyfikacją.
Inwestując w ADR, inwestorzy powinni wziąć pod uwagę niższy poziom płynności w porównaniu do typowych krajowych akcji blue chip. Niższy poziom płynności może utrudnić kupowanie i sprzedawanie akcji po korzystnych cenach. Mogą również występować skutki podatkowe związane z ADR-ami i zagranicznymi zapasami.