Twoja alokacja na obligacje zależy od Twoich przyszłych potrzeb związanych z wypłatami
Kiedy masz emeryturę , masz przewidywalne, stabilne źródło dochodów.
Niektórzy doradcy finansowi sugerowaliby, że emerytura spełnia rolę obligacji w twoim portfelu, a więc jeśli masz większą emeryturę, możesz być bardziej agresywny dzięki swoim inwestycjom i przydzielić więcej na akcje.
Jak przydzielić na podstawie potrzeb związanych z dochodami
Rzućmy okiem na dwóch emerytów, z których każdy potrzebuje około 60 000 $ rocznie, aby żyć wygodnie na emeryturze.
Emeryt 1 - Wysoka emerytura
Emerytowany 1 ma 250 000 $ zapisane w swoim planie 401 (k) i spodziewa się mieć następujące źródła dochodu po wycofaniu się:
- 45 000 USD rocznie z emerytury
- 20 000 USD rocznie z ZUS
Przy 65 000 USD gwarantowanego dochodu rocznie, Emerytowany 1 ma spodziewane wydatki na emeryturze. Ten emeryt nie potrzebuje 250 000 $ w swoim planie 401 (k) na pokrycie kosztów utrzymania na emeryturze. Decyzja o alokacji do obligacji powinna opierać się na oczekiwaniach dotyczących stóp zwrotu i poziomu komfortu z ryzykiem.
Emerytowany 1 może go bezpiecznie zabezpieczyć, ponieważ nie musi strzelać, aby uzyskać wyższe zyski. Lub, jeśli Retiree 1 rozumie naturalne wzloty i upadki rynku akcji, mogą przeznaczyć 100% z ich 401 (k) na akcje, a wypłacić środki po latach z dobrą wydajnością. Po prostu dlatego, że mają emeryturę, nie jest automatyczną decyzją, by mniej przeznaczać na obligacje.
Jest to kwestia okoliczności i osobistych preferencji. Następny emeryt jest w nieco innej sytuacji.
Emeryt 2 - Niższa emerytura
Retiree 2 ma również 250 000 $ zapisane w swoim planie 401 (k) i spodziewa się mieć następujące źródła dochodów po wycofaniu się:
- 25 000 USD rocznie z emerytury
- 25 000 USD rocznie z ZUS
Z gwarantowanym dochodem w wysokości 50 000 $, Retiree 2 będzie musiało wypłacić 10 000 $ rocznie ze swoich oszczędności, aby uzyskać 60 000 $ rocznie potrzebnego na emeryturę. 10 000 USD podzielone na konto o wartości 250 000 USD to 4%. Jeśli inwestycje mają właściwą strukturę, możliwe jest wycofanie 4% rocznie .
Aby to osiągnąć, Emerytury 2 będą chciały przestrzegać zdyscyplinowanego zestawu zasad dotyczących wypłat, co oznacza przeznaczenie nie więcej niż około 70% na akcje i nie mniej niż 50%. Pozostawia to od 30% do 50% alokacji na obligacje. Emerytowany 2 ma emeryturę, ale decyzja o alokacji do obligacji zależy od pracy, którą muszą wykonać pieniądze, a nie od tego, czy istnieje, czy nie jest to emerytura.
Ponieważ Retiree 2 musi polegać na dochodach z 401 (k), nie mają one tyle swobody w alokacji inwestycji, jak robią to Emerytury 1. Emerytowany 1 mógł nic nie zarobić i nadal być w porządku.
Emerytowany 2 potrzebuje 250 000 $, aby pracować dla nich i uzyskać przyzwoity zwrot, ale jednocześnie nie mogą podejmować zbyt dużego ryzyka i tracić pieniędzy.
Obaj emeryci mają plan, a plan pomaga im pokazać zakres opcji alokacji, które pasują do ich sytuacji. Większość emerytów powinna decydować o sposobie alokowania inwestycji, najpierw tworząc plan emerytalny, który pokazuje przyszłe zatrudnienie, które pieniądze będą musiały osiągnąć.
W jaki sposób alokacja obligacji może być skuteczna
Emerytowany 2 może zainwestować część swoich pieniędzy emerytalnych w obligacje, kupując serię obligacji, w przypadku których określona kwota dojrzewa każdego roku. Nazywa się to drabiną obligacji . Ponieważ muszą wypłacić 10 000 USD rocznie, sensownym byłoby zakupienie 10 000 USD obligacji zapadających każdego roku w ciągu pierwszych dziesięciu lat przejścia na emeryturę. Oznaczałoby to około 100 000 USD przydzielonych na obligacje, co stanowi 40% z konta o wartości 250 000 USD.
Każdego roku, gdy dojdzie do 10.000 USD, zostanie ono wypłacone i wydane. Ten proces dopasowywania inwestycji do momentu, w którym będą one potrzebne, jest czasami nazywany segmentacją czasu .
Pozostałe 150 000 $ zostanie w całości przeznaczone na fundusze indeksów giełdowych. Krótkoterminowa zmienność nie ma znaczenia, ponieważ obligacje będą tam na pokrycie bieżących potrzeb związanych z wypłatami. Tak więc jest dużo czasu, aby poczekać z jakimkolwiek latami na giełdzie. Zakładając, że zapasy będą wynosić co najmniej 7% rocznie w ciągu następnych dziesięciu lat, wzrosną one na tyle, że po drodze Emitent 2 będzie sprzedawał akcje i kupuje więcej obligacji, aby uzupełnić te, które się dojrzały i zostały wydane.
Załóżmy na przykład, że rok później część przeznaczona na akcje o wartości 150 000 USD wzrosła o 7%, czyli o wartości 160 500 USD. Emerytowany 1 sprzedałby 10 000 USD i wykorzystałby go do kupna obligacji, która dojrzeje za dziesięć lat. Tymczasem zakładając, że Emerytas 1 jest na emeryturze, wyda 10 000 $ z obligacji, która dojrzewała w bieżącym roku. W ten sposób Emerytowany 1 stworzyłby pseudo "dziesięcioletnią emeryturę", w której potrzeby na wypłatę byłyby stale pokrywane przez kolejne dziesięć lat.
Posiadanie emerytury zdecydowanie przynosi dodatkowe zabezpieczenie na twoje lata emerytalne. Nie oznacza to jednak automatycznie, że należy zmienić sposób alokowania innych rachunków inwestycyjnych. Twój przydział inwestycji powinien być napędzany twoim planem finansowym i przewidywanym wykorzystaniem twoich funduszy.