Wszystkie fundusze wzajemne mają opłaty - niektóre więcej niż inne
1. Wskaźnik wydatków - ta trwająca opłata jest w każdym wzajemnym funduszu
To kosztuje, aby uruchomić fundusz wzajemny . Niektóre fundusze kosztują więcej niż inne. Niezależnie od kosztów, wszystkie fundusze inwestycyjne mają opłatę zwaną wskaźnikiem kosztów , lub czasami nazywane opłatą za zarządzanie lub wydatkiem operacyjnym.
Opłata ta jest odejmowana od sumy aktywów funduszu przed ustaleniem ceny akcji.
Przykład: załóżmy, że jesteś właścicielem funduszu inwestycyjnego o wartości 10,00 USD za akcję. Ma on zwrot brutto w wysokości 10%, co oznacza, że całkowity zwrot z inwestycji wynosił 1,00 USD za akcję. Gdyby nie było żadnych opłat, udział w funduszu byłby wyceniany na 11,00 $, ale zarządzający funduszem odejmuje 1% opłat, więc rzeczywisty zwrot z inwestycji wynosi 0,89 centa, zamiast pełnego 1,00 USD, a po opłatach udział wynosi 10,89 USD.
Ogólne zasady dotyczące wskaźników wydatków:
- Aktywnie zarządzane fundusze mają wyższe koszty operacyjne niż fundusze pasywne lub fundusze indeksowe. Dzieje się tak dlatego, że aktywnie zarządzany fundusz prowadzi ciągłe badania, próbując określić najlepsze papiery wartościowe . Te badania kosztują więcej, ale statystyki pokazują, że nie dostajesz za co płacisz .
- Fundusze międzynarodowe mają wyższe opłaty niż fundusze krajowe. Kosztuje więcej, niż zakup inwestycji, które są przedmiotem obrotu poza USA. Ten wyższy koszt jest przekazywany w postaci wyższych wskaźników kosztów.
- Fundusze o małym kapitale mają wyższe opłaty niż fundusze o dużej kapitalizacji. Kosztuje więcej kupować i sprzedawać małe akcje niż duże. Ten wyższy koszt przekazywany jest w postaci wyższych wskaźników kosztów.
- Fundusze indeksowe lub pasywnie zarządzane fundusze zwykle mają najniższe opłaty, a znalezienie tego typu funduszy okazało się silnym wskaźnikiem dobrych przyszłych wyników funduszu .
- Różne firmy mogą naliczać bardzo różne wskaźniki wydatków dla podobnych funduszy. Fundusz o dużym kapitale zakładowym w spółce A może być znacznie wyższy niż ten sam rodzaj funduszu w firmie B.
Porównując opłaty za fundusze, pamiętaj o powyższych elementach. Nie ma sensu porównywać opłaty za fundusz z amerykańskiego funduszu o dużej kapitalizacji z funduszem międzynarodowym. To nie jest porównanie jabłek z jabłkami.
2. Opłata za sprzedaż lub prowizję - Opłata z góry za zapłatę
Kiedy kupujesz fundusz inwestycyjny typu "A share", zapłacisz prowizję przy zakupie akcji. Ten rodzaj opłaty jest czasem nazywany opłatą za sprzedaż lub "ładunkiem frontowym". Zatem fundusz "bez obciążenia" nie ma takiej opłaty z góry.
Z funduszem obciążeniowym z góry, jeśli całkowita kwota inwestycji przekracza kwotę progową i chcesz zainwestować wszystko w tę samą rodzinę funduszu, możesz kwalifikować się do tak zwanego "punktu przerwania" lub niższej opłaty z góry.
Oto przykład obciążenia z przodu: Załóżmy, że kupujesz fundusz o wartości 10,00 USD za akcję i 5% opłatę za sprzedaż lub obciążenie z góry. Zapłacisz około 10,52 USD za każdą zakupioną akcję, ponieważ 5% prowizja od sprzedaży zostanie dodana do początkowej ceny zakupu Twoich akcji.
Wielu finansowych sprzedawców opłaca ten rodzaj ładunków lub prowizji .
3. Opłaty za umorzenie - Opłata, którą płacisz, gdy sprzedajesz akcje
Kiedy kupujesz fundusz inwestycyjny typu "B share", jeśli sprzedasz akcje swojego funduszu w określonym przedziale czasowym, zapłacisz opłatę za odkupienie, zwaną również "ładunkiem zaplecza", warunkową odroczoną opłatą za sprzedaż lub zrzeczeniem się ładować .
Przykład: Załóżmy, że kupujesz fundusz o wartości 10,00 USD za akcję i 5% warunkową odroczoną opłatę za sprzedaż. Jeśli sprzedasz swoje udziały w ciągu jednego roku od zakupu, otrzymasz 9,50 USD za akcję. Zwykle opłata ta spada każdego roku, więc w roku 2 może spaść do 4% opłaty, w roku 3, 3%, i tak dalej.
Jeśli posiadasz fundusze na akcje B na wymaganą ilość czasu, zgodnie z harmonogramem funduszu, wówczas nie będziesz ponosić opłaty za przekazanie, gdy je sprzedasz.
4. Krótkoterminowe opłaty handlowe
Fundusze wzajemne mają być inwestycjami długoterminowymi; krótkoterminowe opłaty transakcyjne zostały nałożone na niektóre fundusze w celu zniechęcenia inwestorów do inwestowania w fundusze i poza nimi.
Fundusze wzajemne na koncie 401 (k) mogą podlegać krótkoterminowym opłatom transakcyjnym.
Krótkoterminowe opłaty transakcyjne są nakładane przy zakupie akcji, a następnie sprzedawane ponownie w ciągu 30-90 dni. W tym scenariuszu fundusz inwestycyjny może pobierać opłatę w wysokości 1-3% od sprzedaży ostatnio zakupionych akcji.
5. 12 (b) 1 Opłata, opłata za usługę lub opłata dystrybucyjna
Wiele funduszy ma stałą opłatę za usługi lub marketing, zwaną również opłatą 12 (b) 1, która jest wypłacana doradcy finansowemu lub firmie świadczącej usługi finansowe jako rekompensata za marketing funduszu.
W przypadku zakupu funduszu inwestycyjnego typu "C share", oprócz wskaźnika kosztów, będzie on zazwyczaj dodatkowo obciążony opłatą w wysokości 1% 12 (b) 1. Podobnie jak w przypadku wskaźnika kosztów, opłata za usługę zostanie odjęta od sumy aktywów funduszu przed ustaleniem ceny akcji.
Przykład: Załóżmy, że masz udział w C o wartości 10,00 USD na akcję. Ma zysk brutto za 10%, co oznacza, że całkowity zwrot z inwestycji wynosił 1,00 USD za akcję. Zarządzający funduszem odlicza 1% opłat, więc rzeczywisty zwrot z inwestycji wynosi 0,89 centa zamiast pełnego 1,00 USD.
Czasy się zmieniają
W ostatnich latach inwestorzy stali się bardziej wrażliwi na opłaty, które płacą za inwestycje. Towarzystwa funduszy inwestycyjnych odczuwają presję, aby obniżyć swoje opłaty, aby lepiej konkurować z ETF, roboadvising i innymi tańszymi opcjami.
Badania pokazują, że opłaty za fundusze powiernicze znacznie spadły, ale nie pozwólcie, by wasza czujność spadła. Wysokie opłaty mogą z czasem pozbawić Cię znacznego wzrostu portfela, a badania pokazują, że wyższe opłaty nie oznaczają lepszej wydajności.