Zalecany wymóg kapitałowy dla kontraktów terminowych typu day trading.
Zarządzanie ryzykiem
Przed omówieniem minimalnego kapitału początkowego dla kontraktów futures na jednodniowe transakcje, należy zająć się zarządzaniem ryzykiem.
Handlarze Day nie powinni ryzykować więcej niż jednego procenta swojego konta w jakimkolwiek pojedynczym handlu. Jeśli handlujesz kontem o wartości 10 000 USD, oznacza to, że maksymalna strata, jaką powinien przyjąć przedsiębiorca, to 100 USD w przypadku dowolnej transakcji. W ten sposób nawet straty w pasmach nie spowodują znacznego obniżenia kapitału na koncie (patrz Określanie właściwego doboru pozycji do handlu kontraktami futures ).
Ryzyko jest ustalane na podstawie różnicy między ceną wejścia i zleceniem stop loss (w tickach), pomnożone przez liczbę podjętych kontraktów i wartość każdego tick. W następnej sekcji omówiono kilka przykładów.
Minimalny kapitał wymagany do rozpoczęcia kontraktów futures na Day Day
Nie ma żadnego prawnego minimum na równowagę, którą musisz utrzymywać, aby kontrakty terminowe na handel, chociaż musisz mieć wystarczająco dużo na koncie, aby pokryć wszystkie dzienne marże handlowe i wahania wynikające z twoich pozycji.
Obroty dzienne mogą się różnić w zależności od brokera. Kontrakty terminowe typu e-minima, w szczególności kontrakty terminowe E-mini S & P 500 (symbol ES) mają zazwyczaj najniższy marż handlowy, 500 USD u niektórych brokerów. Oznacza to, że przedsiębiorca potrzebuje jedynie 500 USD na koncie (plus miejsce na wahania cen), aby kupić / sprzedać jedną umowę E-mini S & P 500.
Ponieważ umowa E-mini S & P 500 jest przedmiotem znacznego obrotu, a rynek podlegający wymianie handlowej w dniu dzisiejszym jest wykorzystywany w poniższych przykładach, jest to dobry punkt wyjścia dla handlowców na co dzień . Jeśli przedsiębiorca chce handlować na innych rynkach, będzie musiał sprawdzić wymagany dzienny marżę handlową dla tego kontraktu i odpowiednio dostosować swój kapitał. Podczas gdy marże na giełdzie brokera są różne, NinjaTrader Brokerage udostępnia listę swoich bieżących marż handlowych na stronie http://ninjatrader.com/Futures#!Futures_Margins (kliknij na "Marginesy"). Wymagania dotyczące depozytu zabezpieczającego mogą ulec zmianie.
Kapitał i ryzyko
Aby zobaczyć, ile kapitału potrzebne są do kontraktów terminowych na day trading (w tym przypadku E-mini S & P 500) musimy zrozumieć kontrakt i ryzyko, na jakie naraża nas.
Futures poruszają się w tikach , a każdy ruch kleszcza w E-Mini S & P 500 jest wart 12,50 $.
Zakładając, że będziesz musiał użyć co najmniej czterotaktowej straty stop (strata na stopę wynosi cztery tiknięcia od ceny wejścia), minimalne ryzyko, że będziesz handlować na tym rynku to 50 $, czyli 4 x 12,50 $. Zgodnie z zasadą jednego procenta minimalny stan konta powinien wynosić co najmniej 5000 USD, a najlepiej więcej. Jeśli ryzykujesz większą kwotę na każdej transakcji lub bierzesz więcej niż jedną umowę, rozmiar konta musi być większy, aby pomieścić.
Aby obrócić dwie umowy z tą strategią, zalecane saldo wynosi 10 000 USD.
Jeśli twoja strategia wymaga sześciopunktowej straty stop, ryzyko w handlu wynosi 75 $, czyli 6 x 12,50 $. W takim przypadku zalecane minimalne saldo wynosi 7 500 USD lub 75 USD. W przypadku dwóch kontraktów zaleca się 15 000 USD lub 22 500 USD w przypadku trzech kontraktów (w oparciu o strategię sześciu wstrzymujących). Po prostu pomnóż ryzyko zawarcia jednej umowy ze swoją strategią przez liczbę umów, które chcesz zawrzeć.
Chociaż nie jest to zalecane, poziom ryzyka można również dostosować, aby pozwolić na dwa procent ryzyka dla każdej transakcji. Takie postępowanie nadal kontroluje ryzyko i zmniejsza wymagany kapitał (patrz Ryzyko handlowe i strata pieniędzy ).
Załóżmy, że strata sześciu ticków powoduje ryzyko 75 $ na kontrakt. Jeśli zezwalamy na to dwa procent konta, Twoje saldo musi wynosić tylko 3750 USD lub 75 USD x 50 EUR.
Aby obliczyć dwie umowy, zalecana kwota wynosi 7500 USD, a w przypadku trzech kontraktów zalecane saldo wynosi 11 250 USD. Pozwalając, aby ryzyko stanowiło równowartość dwóch procent konta zamiast jednego procenta, zalecane minimalne konto transakcyjne na dzień zmniejsza się o połowę. Ryzykuj cztery tyknięcia na transakcję i dwa procent konta, a musisz tylko utrzymać saldo w wysokości 2500 $.
Niektórzy brokerzy kontraktów terminowych wymagają minimalnego depozytu w wysokości 10 000 USD, aby rozpocząć transakcje futures na dzień. Skontaktuj się z potencjalnymi brokerami w sprawie takich ograniczeń. Zobacz także Day Trading Technology and Hardware Risks .
Kapitał wymagany do rozpoczęcia kontraktów futures na dzień - ostatnie słowo
Zdecyduj, czy chcesz ryzykować jeden procent, czy dwa procent na każdą transakcję. Najlepiej byłoby, gdyby nowi inwestorzy ryzykowali tylko jeden procent, podczas gdy handlowcy z udanym doświadczeniem mogliby ryzykować dwa procent. Jeśli ryzykujesz jeden procent i handlujesz tylko jedną umową, będziesz potrzebował co najmniej 5 000 do 7 500 USD, aby rozpocząć dzień handlu E-mini S & P 500 kontraktami terminowymi, odpowiednio z czterema do sześciu stop loss. Chcą ryzykować dwa procent na każdy handel? Następnie te liczby można przeciąć na pół.
Wartość kleszcza i dzienna marża handlowa dla innych kontraktów terminowych również wpłyną na wysokość wymaganego kapitału. Jeśli handlujesz inną umową, sprawdzasz, jaka jest dzienna marża handlowa, określ, co musi oznaczać strata na stopę, aby skutecznie handlować kontraktem. Następnie przeprowadź powyższe kroki, aby określić kapitał wymagany do rozpoczęcia obrotu na dany dzień kontraktem futures.