Wiele rodzajów inwestycji nazywa się "papierami wartościowymi".
Bezpieczeństwo jest zabezpieczeniem przez dowolną inną nazwę
Dzisiaj termin "ochrona" odnosi się do dowolnego zbywalnych instrumentów finansowych, takich jak akcjami, obligacjami, kontraktami na opcje lub akcjami funduszu inwestycyjnego. Rozważmy termin "zabezpieczenie" lub "papiery wartościowe", zamienny ze słowem "inwestycja", a termin "rynek papierów wartościowych" zamiennie z "rynkami kapitałowymi" pracy lub po prostu "rynek". Papiery wartościowe dzielą się na trzy szerokie kategorie:
- Dłużne papiery wartościowe, zwane również papierami o stałym dochodzie
- Kapitałowe papiery wartościowe , które odnoszą się do zwykłych zapasów
- Pochodne papiery wartościowe , które odnosi się do różnych form umów opcji
Dłużne papiery wartościowe, fantazyjna nazwa obligacji
Kiedy firma zapożycza się, by rosnąć, najpierw pożycza za pomocą tradycyjnych środków; banki. Banki nie chcą podejmować zbyt dużego ryzyka, więc będą pożyczać tak wiele tylko jednej firmie. Następnie firma musi udać się na rynki kapitałowe i wydać zabezpieczenie dłużne, które nazywa się obligacją.
Kiedy kupujesz obligację, pożyczasz pieniądze firmie, a oni są ci to winni. Muszą również zapłacić odsetki.
Kapitałowe papiery wartościowe, nazwa dla zapasów
Kiedy firma przyjmuje dodatkowych właścicieli do wzrostu, może albo znaleźć inwestorów prywatnych, albo może wejść na rynki kapitałowe i emitować papiery wartościowe w formie akcji znajdujących się w publicznym obrocie.
Kiedy kupujesz akcje, stajesz się właścicielem firmy, a gdy firma osiąga zysk, będziesz uczestniczyć w tym zysku na dwa sposoby. Albo firma wypłaci dywidendę, którą otrzymasz, albo wykorzysta swoje zyski, by dalej rozwijać biznes, a jeśli wszystko pójdzie dobrze, to powinieneś zobaczyć, jak twoje akcje rosną. Te akcje i obligacje nazywane są papierami wartościowymi i tworzą to, co inwestorzy nazywają "rynkiem".
Pochodne papiery wartościowe, skomplikowana forma inwestycji
W przypadku pochodnych papierów wartościowych, zamiast posiadać coś bezpośrednio, tak jak akcje akcji, jesteś właścicielem prawa do handlu innymi papierami wartościowymi na ustalonych z góry warunkach. Kontrakty opcyjne są formą zabezpieczenia pochodnego. Dają ci prawo do kupna lub sprzedaży akcji istniejącego papieru wartościowego po określonej cenie, do określonej daty w przyszłości. Płacisz za to prawo, a cena, jaką płacisz, nazywa się "składką". Pomyśl o tym jak o składce ubezpieczeniowej.
Oto przykład: Powiedzmy, że akcje WIDGET są notowane po 50 USD za akcję. Kupujesz kontrakt na opcję, który daje ci prawo do zakupu po 50 USD za udział, ponieważ masz pewność, że wyniesie 60 USD, ale na wszelki wypadek nie chcesz, abyś nie był w pełnym składzie 50 $ a dzielić.
Twoja opcja kosztuje 1 USD za akcję. WIDŻET idzie do 60 $, więc natychmiast skorzystasz z opcji i przerzucisz akcję, zarabiając 9 USD na akcję (zysk 10 USD minus koszt składki 1 USD).
Rynek papierów wartościowych
Wiele osób powierza swoje oszczędności na życie na rynku papierów wartościowych, nie rozumiejąc, co to jest. Oczywiście brak zrozumienia sprawia, że mają oni skłonność do złych porad co do tego, kiedy i jak należy uczestniczyć w tym rynku.
Rynek papierów wartościowych nie różni się tak bardzo od rynku nieruchomości. Tak jak rynek mieszkaniowy składa się z milionów rodzin, które wszystkie mają marzenie o posiadaniu domu, rynek papierów wartościowych składa się z tysięcy właścicieli firm, którzy wszyscy mają marzenie o budowaniu i rozwijaniu udanego, prosperującego biznesu.
Większość z tych dużych firm nigdy nie byłaby w stanie osiągnąć swojego poziomu sukcesu bez pożyczania lub zbierania pieniędzy w jakiś sposób, tak jak większość z nas nie byłaby w stanie posiadać domu bez wcześniejszego wykupienia kredytu hipotecznego.
Każdy pomysł na biznes musi gdzieś zdobyć kapitał. Kapitał służy do budowy infrastruktury niezbędnej do rozwoju działalności.
W rzadkich przypadkach właściciele firm mają wystarczającą ilość pieniędzy, aby samodzielnie sfinansować działalność. W takich przypadkach firma pozostaje własnością prywatną, a właściciele uzyskują wszystkie zyski. Jeśli właściciele firm nie mają pieniędzy, które muszą rozwinąć, mogą albo pożyczyć je, albo przyjąć dodatkowych właścicieli, którzy mają kapitał. Tutaj zaangażujesz się, inwestorzy.
Kiedy firmy emitują papiery wartościowe w formie akcji i obligacji, inwestorzy kupują je, a tym samym dostarczają firmie kapitał, którego potrzebują. Po wydaniu tych papierów wartościowych mogą one być przedmiotem obrotu między inwestorami na rynku wtórnym. W Stanach Zjednoczonych rynek papierów wartościowych reguluje SEC, czyli Komisja Papierów Wartościowych i Giełd.
W jaki sposób papiery wartościowe są emitowane przez rynki kapitałowe?
Kiedy mówimy, że firma musi udać się na rynki kapitałowe, co to oznacza? Oznacza to, że firma zatrudnia firmę zajmującą się bankowością inwestycyjną, która analizuje finanse firmy i łączną kwotę pieniędzy, jaką firma musi pozyskać; następnie informuje firmę o najlepszym sposobie pozyskania tych pieniędzy (poprzez emisję papierów wartościowych lub obligacji), a następnie pomaga zorganizować i sprzedać publiczną ofertę papierów wartościowych, dzięki czemu nowo wyemitowane akcje i obligacje (papiery wartościowe) są oferowane inwestorom publicznym za pośrednictwem sieci firm maklerskich.