Plusy i minusy dwudniowych stylów handlu
Po zbadaniu zalet i wad każdej metody, trzymaj się metody, która lepiej pasuje do twojej strategii, osobowości i poziomu umiejętności. Wcześniejsze
Metoda Hands-Off
Podejście typu hand-off polega na tym, że inwestor składa zlecenie wejścia wraz z zatrzymaniem i kolejnością celu. Stop loss i target kompensują zlecenia, które utrzymują stratę do rozsądnej kwoty ( zwykle mniej niż 1% kapitału obrotowego ) lub wychodzą z handlu z rozsądnym zyskiem na warunkach. Po zawarciu transakcji z ustawioną stop loss i zleceniami docelowymi trader po prostu czeka. Ostatecznie, cena uderzy w stop loss lub target, kończąc transakcję.
Bez względu na to, co robi rynek, trader pozwala, aby cena osiągnęła stop loss lub cel. Jedynym wyjątkiem jest sytuacja, w której pojawią się wiadomości lub koniec dnia handlowego. W obu tych przypadkach zamknij wszystkie pozycje handlowe na dzień tuż przed planowanymi wiadomościami lub na koniec dnia.
Podejście "od ręki" nie oznacza, że inwestor siedzi tam, nie robiąc absolutnie nic, podczas gdy są w handlu. Mogą dalej analizować aktualne działania cenowe lub znajdować transakcje w innych instrumentach.
Metoda aktywnego zarządzania
Dzięki aktywnemu podejściu do zarządzania, trader może elastycznie dostosowywać stop loss lub poziomy docelowe i / lub wyjść z transakcji wcześniej niż pierwotnie planowano.
Handlowiec może również pozostać w transakcji dłużej niż pierwotnie planowano (patrz: Jak długo utrzymywać swoje dzienne pozycje handlowe ), aby uzyskać większy zysk.
Aktywne zarządzanie handlem daje strategii handlowej większą elastyczność, ponieważ przedsiębiorca może dostosować się do tego, co robi rynek w trakcie transakcji. Jeśli cena nie odpowiada oczekiwaniom, mogą natychmiast zamknąć transakcję lub przenieść stop loss bliżej punktu wejścia, aby zmniejszyć rozmiar straty.
Jeśli cena agresywnie podąża w kierunku celu, może odepchnąć swój cel dalej od punktu wejścia, zwiększając potencjalny zysk. Ewentualnie mogą po prostu wyjść z handlu, gdy tylko spowolni tempo.
Jeśli cena przesunie się w kierunku celu, a następnie zacznie zmierzać w drugą stronę, inwestor zarządzający aktywami może po prostu zamknąć pozycję, zapobiegając przekształceniu zwycięskiego handlu w przegranego.
Gdy cena zbliża się do celu, inwestor zarządzający aktywami może przesunąć stratę stopu w kierunku celu, zmniejszając wielkość straty (lub ponownie blokując), gdy cena przesunie się dalej w kierunku celu. Nazywa się to końcową stop loss . Zazwyczaj dzienni inwestorzy zmniejszą tylko swoje ryzyko, przenosząc stop loss w stronę punktu wejścia i celując raz w handlu.
Poszerzenie stop-loss - przesunięcie go dalej od punktu wejścia i celu - prawdopodobnie oznacza, że przedsiębiorca nie chce zaakceptować straty lub źle zaplanował wymianę handlową i teraz zwiększa ryzyko w nadziei, że cena się odwróci. Nadzieja nie należy do codziennych transakcji.
To tylko niektóre z taktyk, które można zastosować przy aktywnym podejściu do zarządzania handlem. Niektóre z tych taktyk brzmią bardzo dobrze, teoretycznie, ale nie wykluczają podejścia typu "hands-off". Aktywne podejście do zarządzania ma także wady.
Wady i zalety metody Hands-Off
Podejście typu "hand-off", polegające na braniu transakcji i pozwalaniu jej na zatrzymanie lub osiągnięcie celu, jest znacznie prostszą formą handlu niż podejście aktywnego zarządzania. Z tego powodu nowi inwestorzy powinni trzymać się podejścia typu "hands-off".
Podejście "od ręki" pozwala na prostą matematykę do wykonania pracy.
Jeśli przedsiębiorca wygrywa około 50% swoich transakcji i ma cel większy niż strata na stop loss, to przyniesie zysk. Zyski są oparte na równoważeniu między współczynnikiem wygranych a ryzykiem / nagrodą .
Takie podejście pozwala handlowcom łatwo śledzić statystyki i sprawdzać, gdzie mają problemy. Na przykład, ponieważ stop loss i zlecenia docelowe nie są przenoszone po zawarciu transakcji, sprzedawca może przeglądać wiele transakcji i określić, czy mogą nieznacznie zmienić te poziomy (przy wszystkich transakcjach), aby uzyskać lepsze wyniki. Inwestor może zauważyć, że ich wskaźnik wygranych spada, a cena zbliża się do celu (ale go nie osiąga), a następnie odwraca się i uderza w stop loss. Ten wgląd pozwala przedsiębiorcy na nieznaczne obniżenie celu (we wszystkich branżach), co da więcej zwycięskich transakcji, poprawiając ogólną rentowność.
Ten przykład pokazuje wady podejścia "hands-off". Przedsiębiorca musi dokonać korekty wszystkich transakcji (zmieniając ich strategię), a nie tylko aktualną. Przedsiębiorca nie ma żadnej swobody w poszczególnych transakcjach, aby uzyskać większy zysk, jeśli cena idzie bardzo dobrze lub ma mniejszy zysk / stratę, jeśli cena nie idzie dobrze. To powiedziawszy, chyba że przedsiębiorca wie, kiedy wyjść z transakcji wcześniej lub wie, kiedy pozostać w celu uzyskania większego zysku (jakie są wasze sygnały, aby to zrobić?), Podejście "hands-off" jest najlepsze.
Wady i zalety metody aktywnego zarządzania
Aktywne zarządzanie dnia wymaga znacznie więcej umiejętności i kontroli psychologicznej niż metoda hands-off. Chociaż w odpowiednich rękach może to być potężne podejście.
Główną zaletą aktywnego podejścia do zarządzania jest to, że przedsiębiorca może dostosować się do zmieniających się warunków rynkowych podczas handlu. Chociaż analiza odbywa się przed rozpoczęciem handlu, coś może się zmienić podczas handlu. Na przykład kupiec mógł kupić, ale później zauważył odwrócenie wzoru na wykresie. Cena nie może już trafić w cel. Aktywny przedsiębiorca zarządzający absorbuje te informacje i wychodzi z handlu, zanim przekształci się w stratę.
Jest całkiem prawdopodobne, że aktywne podejście do zarządzania spowoduje więcej zwycięskich transakcji, ponieważ inwestor może wyjść z mniejszym zyskiem (zamiast pozwolić, aby uderzył w stop loss), jeśli cena nie będzie się zmieniać zgodnie z oczekiwaniami. Niebezpieczeństwo polega na tym, że bardzo łatwo jest zawsze przyjmować niewielkie zyski. Drobne zyski są dobre co jakiś czas, ale jeśli straty (gdy wystąpią) są większe niż wszystkie te niewielkie zyski, przedsiębiorca może zakończyć całkowitą utratę pieniędzy, nawet jeśli wygrywają 60% lub 70% swoich transakcji.
Ponieważ przedsiębiorca wie, że może się wydostać wcześniej, mogą one być nieostrożne przy wyborze transakcji. Zamiast czekać na naprawdę dobre transakcje z dobrym potencjałem zysku, mogą wziąć udział w dowolnym handlu, ponieważ wiedzą, że mogą uzyskać nawet niewielki zysk. Jednak takie transakcje zwykle nie są wysokie i prawdopodobnie nie przyniosą sporego zysku lub ogólnego zysku w przypadku wielu transakcji.
Aktywne zarządzanie handlem jest bardziej stresujące, ponieważ decyzje podejmowane są nieustannie w czasie rzeczywistym. Przy każdym przesunięciu ceny przedsiębiorca podejmuje decyzje: Bądź na bieżąco? Wyjść? Przenieś stop loss? Przenieść cel? Taka presja może skutkować złymi decyzjami handlowymi, ponieważ dyscyplina, która jest jak mięsień, może się zmęczyć.
Większość handlowców osiąga lepsze wyniki z podejściem "hand-off", ponieważ jest mniej do myślenia i mniej umiejętności. Jednak dzięki wieloletniej praktyce doświadczony przedsiębiorca powinien być w stanie zarabiać więcej dzięki aktywnemu podejściu do zarządzania. Zwycięskie transakcje nie mogą przerodzić się w straty, zwycięskie transakcje są maksymalizowane poprzez dostosowanie celu do aktualnych warunków, a przegrane transakcje są minimalizowane przez wyjście, gdy cena nie działa zgodnie z oczekiwaniami. Wszystko to oznacza, że straty w transakcjach powinny być nieco mniejsze niż średnie, a średnia wygrana w handlu będzie podobna do podejścia typu "hands-off" (ponieważ niektóre wygrane będą mniejsze, ale inne będą większe). Ze względu na zdolność adaptacji, doświadczony handlowiec aktywnego zarządzania będzie prawdopodobnie miał wyższą stawkę wygranej niż handlarz-handlarz.
Znalezienie najlepszego podejścia dla Ciebie
Istnieją argumenty za i przeciw dla rozwiązań typu "hands-off" i "aktywnego zarządzania". Jeśli dopiero zaczynasz , skorzystaj z metody "hands-off". Takie podejście pozwala łatwiej dostrzec potencjalne problemy. Ponadto będziesz mógł obserwować ruchy cenowe (raz w handlu) bez presji psychologicznej, że musisz dostosować swoje zamówienia w oparciu o te ruchy cen. Metoda "hands-off" sprawdza się dobrze, dopóki monitorujesz wyniki i wprowadzasz subtelne zmiany do ogólnej strategii, ponieważ warunki rynkowe zmieniają się z miesiąca na miesiąc. W ten sposób Twoje wskaźniki dotyczące współczynnika wygranych i współczynnika ryzyka / nagrody pozostają w równowadze. Pamiętaj, że nie ingerujesz w indywidualne transakcje, ale możesz zmienić swoją ogólną strategię / plan handlu, zauważając mocne i słabe strony wielu transakcji.
Obserwując zmiany cen, zdobędziesz doświadczenie w wykrywaniu, kiedy powinieneś wychodzić z handlu wcześniej i kiedy powinieneś zostać dłużej w handlu niż początkowo oczekiwałeś. Wraz z rozwojem tej umiejętności możesz zdecydować się na aktywne podejście do zarządzania ... ale nie musisz tego robić. Aktywne zarządzanie wymaga większego skupienia i dyscypliny , więc potrzeba czasu, aby wykorzystać potencjał zysku w dostosowaniu się do obecnych warunków.
Zacznij od podejścia "hands-off", a następnie stopniowo przejdź w kierunku aktywnego zarządzania. Rozważ porównanie obu podejść, szczególnie gdy zaczniesz używać aktywnego zarządzania. Jeśli korzystasz z aktywnego zarządzania, zapisz także, jakie byłyby Twoje codzienne wyniki, gdybyś zastosował podejście "od ręki". Jest całkiem możliwe, że twoje wyniki mogą być lepsze z podejściem hands-off. Trzymaj się jakiejkolwiek metody, która przynosi najlepsze rezultaty. W ten sposób matematyka decyduje, jakie jest najlepsze podejście do ciebie, a nie ego.