Przewodnik po inwestowaniu na Tajwanie

Najłatwiejsze sposoby inwestowania na Tajwanie

Tajwan stał się jedną z najbardziej udanych gospodarek na świecie w ciągu ostatnich kilku dziesięcioleci, dzięki korzystnej polityce gospodarczej i bliskości Chin. Produkt krajowy brutto (PKB) w wysokości 1,075 biliona USD w 2014 r. Jest dwudziestym co do wielkości na świecie pod względem parytetu siły nabywczej (PPP), co czyni go niezwykle ważnym dla międzynarodowych inwestorów.

W tym artykule przyjrzymy się obiecującej gospodarce Tajwanu i sposobom, w jaki inwestorzy mogą uzyskać ekspozycję poprzez fundusze ETF, a także niektóre ważne czynniki ryzyka do rozważenia.

Tajwańska Obiecująca Gospodarka

Gospodarka Tajwanu jest prawdopodobnie najlepiej znana ze swojego przemysłu elektronicznego. Od lat 60. XX wieku kraj ewoluował, by stać się liderem w wielu dziedzinach elektroniki, w tym w produkcji układów scalonych do komputerów. Eksport w tym kraju wyniósł ponad 318 miliardów USD w 2014 r. Głównie do Chin, Hongkongu i USA

Międzynarodowi inwestorzy są zainteresowani Tajwan z wielu różnych powodów. Większość gospodarki nowo uprzemysłowionego kraju składa się z małych i średnich przedsiębiorstw, inflacja pozostaje pod kontrolą, bezrobocie jest niskie, istnieje znaczna nadwyżka handlowa, a rezerwy zagraniczne są czwartym co do wielkości na świecie.

Spółki publiczne na Tajwanie są notowane na giełdzie papierów wartościowych w Tajwanie, gdzie pod koniec roku 2010 notowanych było około 800 spółek o łącznej wartości prawie 24 000 TWD. Dwoma najpopularniejszymi wskaźnikami stosowanymi przez inwestorów są indeks FTSE Taiwan Index i indeks MSCI Taiwan, które śledzą główne firmy giełdowe w kraju.

Inwestowanie na Tajwanie za pośrednictwem funduszy ETF

Najłatwiejszym sposobem inwestowania na Tajwanie są fundusze ETF, które oferują natychmiastową dywersyfikację w amerykańskim obrocie papierami wartościowymi. Z aktywami netto w wysokości ponad 2,3 miliarda dolarów, od połowy 2016 r., IShares MSCI Taiwan Index ETF (NYSE: EWT) jest najpopularniejszą opcją dla inwestorów poszukujących ekspozycji na rozwijającą się gospodarkę Tajwanu.

ETF posiada około 93 różnych firm o skromnym wskaźniku kosztów wynoszącym 0,62%, ale największe przedsiębiorstwo ma ponad 20% udziałów w funduszu, podczas gdy firmy z branży technologii informatycznych generalnie stanowią ponad 57% portfela. W rezultacie inwestorzy mogą chcieć zachować ostrożność przy zakupie ETF ze względu na nieco ograniczoną dywersyfikację.

Inwestorzy szukający alternatywy mogą również rozważyć zakup Amerykańskich Kwitów Depozytowych (ADR), które są amerykańskimi papierami wartościowymi w zagranicznych spółkach. Niektóre popularne transakcje ADR handlujące w Stanach Zjednoczonych obejmują:

• Tajwan Senticonductor Manufacturing Co., Ltd. (NYSE: TSM)
• China Steel Corporation (PINK: CISXF)
• Asustek Computer Inc. (PINK: AKCPF)

Korzyści i ryzyko związane z inwestowaniem na Tajwanie

Tajwan jest atrakcyjnym miejscem dla międzynarodowych inwestorów, ale istnieje kilka czynników, które należy dokładnie rozważyć przed zaangażowaniem kapitału.

Korzyści z inwestowania na Tajwanie obejmują:

• Solidne podstawy . Tajwan to nowo rozwinięty kraj, który ma bardzo korzystne podstawy, w tym niską inflację, niskie bezrobocie, stałe nadwyżki handlowe i wysokie rezerwy walutowe, które mogą pomóc w ochronie przed problemami.
• Zdywersyfikowani partnerzy handlowi . W ciągu ostatnich kilku lat Tajwan oddzielił się od Stanów Zjednoczonych, z 49% eksportu w 1984 r. Do 20% w 2002 r. Pomagają w tym również ulepszone rynki końcowe w Chinach, Azji Południowo-Wschodniej i Europie.

Ryzyka inwestowania na Tajwanie obejmują:

• Silna ekspozycja na Chiny . Gospodarka Tajwanu jest silnie uzależniona od rozwoju Chin , ponieważ sąsiad stanowi około 28,1% eksportu i 14,2% importu, co oznacza, że ​​każde spowolnienie w Chinach może mieć negatywny wpływ.
• Zagrożenia geopolityczne z Chin . Bliskie sąsiedztwo Tajwanu z Chinami spowodowało szereg problemów geopolitycznych w ciągu ostatnich kilku dziesięcioleci. Jednak "ponowne zabranie" Tajwanu nie było celem politycznym od 1992 roku.

Wnioski

Tajwan oferuje inwestorom wyjątkową możliwość inwestowania w nowoczesną gospodarkę, która korzysta z bliskości Chin i Azji Południowo-Wschodniej. Przy zróżnicowanej gospodarce zaawansowanej technologicznie, niskiej inflacji i niskim bezrobociu międzynarodowy inwestor może chcieć rozważyć inwestowanie na tym rynku za pomocą indeksu MSI iShares MSCI Taiwan (NYSE: EWT) lub dowolnej liczby krajowych ADR.