Wiesz, jak planujesz zyski z posiadania małej firmy
W całym drzewie genealogicznym członkowie klanu zaczęli wszystko, od banku do sklepu jubilerskiego, budowanych myjni i magazynów, prowadzili firmy produkujące artykuły sportowe i sklepy detaliczne, założyli fabrykę i konkretną firmę. Małe firmy były postrzegane jako maszyny do robienia pieniędzy; wspaniałe dary, które, jeśli są dobrze wychowane, mogą wytworzyć całe życie finansowej niezależności i standardu życia znacznie wyższego niż ci wokół ciebie. Inwestowanie w akcje stanowiło jedynie przedłużenie mentalności tego biznesu; kupowanie niewielkiej części firmy prowadzonej przez kogoś innego i cieszenie się z obniżki zarobków .
Dla odpowiedniego typu osoby, z odpowiednim rodzajem zestawu umiejętności, temperamentu i profilu ryzyka, inwestycja w małą firmę może być jedną z bardziej lukratywnych inwestycji zrealizowanych w ciągu całego życia. Zazwyczaj istnieją tylko trzy mechanizmy, dzięki którym można doświadczyć korzyści netto z prywatnej firmy, które chcę zbadać w tym artykule.
Znajomość tych trzech źródeł generowania bogactwa jest ważna, ponieważ zbyt często nowi inwestorzy przeskakują na pierwsze miejsce w potencjalnej szansie, nie mając jasnego pojęcia, w jaki sposób będą napędzać silnik gospodarczy, aby uzyskać korzyści finansowe, których pragną, tylko po to, by znaleźć się przepracowanymi i w niektórych przypadkach zepsuł się.
Pierwszym źródłem dochodu z inwestycji dla małych firm jest wynagrodzenie, które sam pracujesz dla firmy
Dla wielu inwestorów małych firm, firma nigdy nie generuje więcej niż wystarcza dla nich i ich rodziny, aby przeżyć z wynagrodzeń wyjętych z firmy w zamian za pracę na liście płac. Choć można to uznać za sukces sam w sobie - masz karierę i odpowiadasz tylko na siebie - mała firma nie jest tak naprawdę inwestycją per se na tym etapie. Zamiast tego założyciele zasadniczo stworzyli dla siebie pracę, która obejmuje zalety i wady samozatrudnienia. Te rozkłady płac mogą ograniczać całkowity kapitał, który firma musi rozwinąć, co może tłumaczyć, dlaczego wiele małych firm nigdy nie jest w stanie przenieść się poza jedno miejsce lub zarabia więcej niż kilkaset tysięcy dolarów w sprzedaży. Nie jest niczym niezwykłym, że małe firmy odnoszące sukcesy zaczynają jako przedsięwzięcia w niepełnym wymiarze godzin, pozwalając założycielom kontynuować pracę, dopóki firma nie rozwinie się na tyle, aby zaspokoić swoje potrzeby płacowe.
Kiedy mała firma ma strukturę spółki z ograniczoną odpowiedzialnością , wynagrodzenie wypłacane założycielom za ich wysiłki jest znane jako specjalny rodzaj zapisu księgowego o nazwie "Gwarantowane płatności".
Gwarantowane płatności mają unikalny wpływ na podatki i sprawozdania finansowe , dlatego warto je zbadać i zrozumieć.
Drugie źródło dochodów z inwestycji w małe firmy powstaje z wypłat wypracowanych z zysków generowanych przez firmę
Gdy inwestycja w małą firmę zakończyła się sukcesem, pozostały zysk dla właścicieli powyżej i poza kwotą wyniesioną z firmy w pensjach i wynagrodzeniach. Właściciele mogą następnie podjąć decyzję o reinwestowaniu zysków dla przyszłej ekspansji, lub mogą zadeklarować dywidendę (w przypadku spółki), dystrybucję (w przypadku spółki z ograniczoną odpowiedzialnością lub spółki komandytowej ) lub losowanie (w przypadku w przypadku firmy jednoosobowej), wykorzystując pieniądze w życiu osobistym, często do budowania oszczędności , nabywaj inne inwestycje, takie jak akcje , obligacje lub nieruchomości , spłacaj dług, ulepszaj swój styl życia, wyjeżdżaj na wakacje lub dawaj na cele charytatywne.
To, czy mały inwestor biznesowy, czy też jakikolwiek inwestor w tej sprawie, reinwestuje swoje dywidendy, może mieć ogromny wpływ na ich ostateczną wartość netto, co ilustruje to 50-letnie studium przypadku akcji The Coca-Cola Company . Nie ma prawidłowej lub błędnej odpowiedzi. Jeśli chcesz teraz żyć lepiej i oddać więcej bogactwa w przyszłości, dywidenda może być racjonalnym sposobem działania. Jeśli wolałbyś być bogatszy w przyszłość i chcesz ryzykować dodatkowy kapitał w tym dążeniu, reinwestowanie dywidend może być bardziej inteligentną strategią. W każdym razie, gdy wykracza się poza pracę, dywidendy z zysków są drugim najczęstszym źródłem bogactwa dla inwestorów małych przedsiębiorstw.
Trzecie źródło dochodów z inwestycji w małe firmy powstaje z skapitalizowanych zarobków, kiedy sprzedajesz firmę
Gdy firma rozwinie się poza obszar małej firmy, może stać się wystarczająco atrakcyjna, aby inwestorzy zewnętrzni chcieli ją posiadać. Kiedy tak się stanie, ci inwestorzy mogą zaoferować zakup firmy. Z kilkoma wyjątkami, głównym źródłem wartości dla działalności operacyjnej, która generuje dobre zwroty z kapitału, jest moc zarobkowa, a nie aktywa w bilansie . Na przykład, maszyny do produkcji maszyn nie są dużo warte, gdy są kupowane na rynku likwidacji, ale gdy są nabyte jako część działającej firmy, która produkuje duże zyski, jest ona cenna.
Inwestorzy będą przyglądać się zyskom z działalności i będą uwzględniać wzrost, poziom zadłużenia i ekonomię całej branży. Jeśli rzeczy są atrakcyjne, często stosują wycenę wielokrotną do strumienia zysków. Jest to odpowiednik stosunku ceny do zysków, o którym tyle słyszy się na giełdzie. W ten sposób firma, która zarabia 1 000 000 USD rocznie, może sprzedać w rozsądnej wysokości 10 000 000 lub 15 000 000 USD. Ta liczba to "skapitalizowana" wartość zarobków firmy.
Niektórzy właściciele małych firm tworzą nowe przedsięwzięcia wyłącznie w celu powiększenia ich do punktu, w którym zyski mogą być kapitalizowane, a firma sprzedana. Jest to znane pod względem finansowym jako "zdarzenie płynności". Istnieją nawet specjalni inwestorzy, którzy koncentrują się na tej niszowej strategii inwestycyjnej, na przykład tzw. "Venture capitalists", którzy wspierają powstające przedsiębiorstwa w nadziei, że pewnego dnia zostaną upubliczni w IPO lub sprzedadzą je ustalonemu graczowi na rynku.
Więcej sposobów na zyski z inwestycji dla małych firm
Istnieje kilka dodatkowych metod zarabiania pieniędzy na małej inwestycji biznesowej, która wykracza poza podstawowe trzy, o których już mówiliśmy. Szczególnie popularną techniką jest nabywanie nieruchomości przez rodzinę założycieli, a następnie dzierżawę obiektów lub nieruchomości na rzecz firmy. Wiele z odnoszących największe sukcesy firm handlu detalicznego, które zaczynały jako małe sklepy z mamą i popem, nadal kontroluje rodziny, które dzierżawią nieruchomości firmie, która zapewnia dochód z wynajmu. Może to być inteligentna technika, trzymająca majątek w rękach założycieli firm zamiast wysyłania ich do właścicieli stron trzecich, pod warunkiem, że oferty są sprawiedliwe dla małych firm; np. umowy zawierane są przy czynszach rynkowych, warunki są porównywalne do innych, podobnie usytuowanych nieruchomości, a okres umowy najmu jest uzasadniony. Istnieją nawet skomplikowane sposoby jego struktury, tak aby niewielkie lub żadne podatki nie były płacone z tych alternatywnych źródeł dochodu, takich jak posiadanie budynku będącego własnością pewnych samodzielnie planowanych planów emerytalnych.