W 2016 r. Na rynku ropy naftowej pojawiło się wiele zmian, które wpłyną na jego cenę. Zmiany na dowolnym rynku stwarzają możliwości inwestorom, a handlowcy i ropa naftowa nie są wyjątkiem.
Misją OPEC jest " koordynacja i ujednolicenie polityki naftowej w jej krajach członkowskich oraz zapewnienie stabilizacji rynków ropy naftowej w celu zapewnienia wydajnego, ekonomicznego i regularnego zaopatrzenia w ropę naftową dla konsumentów, stałego dochodu dla producentów i sprawiedliwego zwrotu z kapitału dla inwestujących w przemysł naftowy . "W obliczu spadających cen ropy, OPEC za przyczynę niższej ceny obwinia produkcję ropy łupkowej z Ameryki Północnej. Kartel, kierowany przez największego producenta Arabii Saudyjskiej, zdecydował się realizować strategię zalewania rynku olejem, aby cena spadła poniżej kosztów produkcji w USA, powodując zatrzymanie produkcji. Celem OPEC było zwiększenie udziału w rynku poprzez usunięcie konkurencyjnego producenta z rynku.
Podczas gdy liczba platform wiertniczych działających w Stanach Zjednoczonych gwałtownie spadała, przepływ ropy naftowej nie spadał w proporcjonalnym tempie. Tymczasem członkowie kartelu nadal agresywnie sprzedawali oliwę. Niższa cena spowodowała, że wielu członków OPEC sprzedało więcej ropy, aby zmaksymalizować przepływy, a liczba baryłek ropy sprzedawanej codziennie na rynku wciąż rosła.
Podczas gdy cena poprawiła się od najniższych poziomów z lutego 2016 r., Ropa naftowa pozostała poniżej połowy ceny z czerwca 2014 r. OPEC doszedł do wniosku, że strategia budowy udziałów rynkowych i podwyższenia ceny ropy naftowej poprzez wymuszenie wydobycia łupków z rynku została nieefektywny. Rosjanie są również ważnym narodem produkującym ropę naftową. Od początku 2016 r. Rosjanie rozpoczęli rozmowy z członkami OPEC. Jednym z problemów w ramach kartelu była sporna relacja między dwoma potężnymi członkami, Arabią Saudyjską i Iranem . Rosja, zainteresowana wzrostem cen ropy, działała jako mediator między dwoma narodami, aby zająć się sytuacją. Spotkanie w Ad-Dausze w Katarze w marcu stworzyło płaszczyznę współpracy między członkami OPEC i Rosjanami. Drugie spotkanie w Algierii pod koniec lata przygotowało grunt pod strategiczną ścieżkę kartelu.
Odejście od przeszłej strategii
W Algierii członkowie OPEC wspólnie z Rosjanami uzgodnili ramy porozumienia, które porzuciłoby politykę zalewania rynku ropą naftową. Limit produkcji obejmujący limity i zamrożenia przez niektórych członków oraz cięcia przez innych zostaną omówione i zatwierdzone na 30 listopada co dwa lata spotkanie OPEC w Wiedniu, Austria.
W okresie poprzedzającym oficjalne posiedzenie OPEC trwały negocjacje. Oczekiwania rynkowe na transakcję pozostały niskie, napięcie między Saudyjczykami i innymi państwami członkowskimi, które nalegały na zwolnienie z jakiegokolwiek wyjściowego wyniku, wzbudziło wiele wątpliwości co do wyniku transakcji. Jednak po jedenastej godzinie członkowie osiągnęli kompromis. Umowa oznaczała, że strategia sprzedaży ropy naftowej bez porzucania dobiegła końca.
Zmiany polityczne w Stanach Zjednoczonych
Kilka tygodni wcześniej, 8 listopada, wiatry zmian politycznych ogarnęły cały świat, gdy Stany Zjednoczone wybrały Donalda Trumpa na 45. prezydenta Stanów Zjednoczonych. Podczas kłótliwej kampanii na najwyższe biuro w największej światowej gospodarce kandydaci debatowali nad wieloma kwestiami. Jednym z tematów, które zajęły najważniejsze miejsce, była pozycja USA na świecie i niesamowity potencjał energetyczny kraju.
W ciągu ostatnich ośmiu lat administracja Obamy była bardzo wrażliwa na kwestie związane ze zmianą klimatu i innymi kwestiami środowiskowymi, które spowodowały wzrost regulacji w branży energetycznej.
Mniej przepisów
Przybywająca administracja obiecała, że w przypadku każdego nowego rozporządzenia pozbędą się dwóch obowiązujących przepisów, a branża energetyczna prawdopodobnie stanie się głównym i centralnym punktem tych zmian. W ciągu ostatnich lat zgodność z przepisami rządowymi zwiększyła koszty prowadzenia działalności gospodarczej w ramach łaty energetycznej. Ponieważ zasady te stają się mniej uciążliwe dla biznesu w nadchodzących miesiącach i latach, prawdopodobnie zmniejszy się koszt produkcji surowców energetycznych, a ropa naftowa nie jest wyjątkiem. Dodatkowo jedną z obietnic kampanii było uniezależnienie USA od energii.
Niezależność energetyczna
Stany Zjednoczone mają w swoich granicach ogromne zapasy ropy naftowej i gazu ziemnego. Niższy koszt produkcji surowców energetycznych z powodu mniejszej regulacji zwiększy produkcję. Dodatkowo, postęp technologiczny obniżył koszty produkcji w ostatnich latach. Jeśli chodzi o produkcję ropy, poziome i pionowe urządzenia wiertnicze przyczyniły się do zwiększenia wydajności. W miarę spadku kosztów produkcji i wzrostu produkcji Stany Zjednoczone mogą zwiększyć eksport ropy naftowej, a także zaspokoić krajowe zapotrzebowanie w nadchodzących latach.
Budowanie infrastruktury i stymulacja fiskalna
Kolejną obietnicą kampanii ze strony nowej administracji było odbudowanie Stanów Zjednoczonych w celu tworzenia miejsc pracy poprzez odbudowę dróg, mostów, lotnisk i innych części starzejącej się infrastruktury kraju. Ostatni raz w Stanach Zjednoczonych istniał duży projekt budowy infrastruktury w latach 50-tych podczas administracji Eisenhowera. Budynek będzie wymagał surowców, a popyt na wiele metali, minerałów i surowców energetycznych wzrośnie.
W ostatnich latach, od czasu kryzysu finansowego w 2008 r., Rezerwa Federalna USA wykorzystywała politykę pieniężną do stymulowania gospodarki poprzez zachęcanie do zaciągania pożyczek i wydatków oraz hamowanie oszczędzania. Jednak bank centralny często mówił, że polityka pieniężna może iść tylko do tej pory, a bodziec fiskalny jest niezbędny do pobudzenia wzrostu gospodarczego. Projekt budowy infrastruktury zapewni bodziec i prawdopodobne jest, że wzrost gospodarczy wzrośnie w 2017 r. I później. Wraz ze wzrostem PKB popyt na ropę najprawdopodobniej wzrośnie, powodując wzrost cen. Stabilna i wyższa cena ropy utrzyma cenę energii powyżej kosztów produkcji, a działalność w zakresie produkcji energii będzie się rozwijać w tym środowisku.
Biedny rynek ropy naftowej trwał od czerwca 2014 r. Do lutego 2016 r. Pod koniec 2016 r. Cena kontraktów terminowych na ropę naftową na nowojorskiej giełdzie Mercantile Exchange Chicago Mercantile Exchange była wyższa niż 50 USD za baryłkę poziom. Ropa Brent, która handluje na giełdzie Intercontinental, była na wagę złota ropa NYMEX. Podczas gdy cena pozostaje na poziomie połowicznym, jaki był w 2014 r., Wciąż jest na poziomie, na którym produkcja amerykańska może płynąć, a przy mniejszej liczbie regulacji i rosnącego popytu biznes energetyczny w Stanach Zjednoczonych może być bliski nowego odrodzenia.
XLE to produkt SPDR EFT o nazwie Energy Select, który odzwierciedla wyniki firm z branży paliwowej, paliw gazowych i materiałów zużywalnych, sprzętu i usług energetycznych. Zwiększenie produkcji energii przy mniejszej ilości regulacji prawdopodobnie poprawi wydajność w przedsiębiorstwach związanych z energią. Wartość ETF jest jednak funkcją ceny towarów. Nagroda za ryzyko dla tej ETF różni się, gdy ropa jest na poziomie 30 USD za baryłkę w porównaniu do 50 USD lub 100 USD za baryłkę. Ale kiedy firmy energetyczne są rentowne, ETF ma tendencję do doceniania.