Określenie reguły sprzedaży prania
Mówiąc prościej, zasada sprzedaży prania zabrania inwestorowi ubiegania się o stratę kapitału dla celów podatkowych, jeżeli inwestycja, z której powstała strata, jest odkupywana w ciągu trzydziestu dni. Przykład sytuacji mającej zastosowanie do zasady sprzedaży prania
Wyobraźmy sobie inwestora, któremu niefortunnie udało się kupić akcje Lucent Technology, gdy był on notowany powyżej 70 USD za akcję. W kolejnych latach, zanim firma zniknęła z fuzji, inwestor obserwował skandale księgowe, kłopoty finansowe i krach na sprzedaży, znosząc cenę akcji do 1 $.
Kiedykolwiek przedsiębiorczy baron, nasz inwestor zdaje sobie sprawę, że jeśli sprzedaje swoje udziały, może zgłosić stratę kapitału i obniżyć swoje obciążenia podatkowe. Problem? Wierzy, że Lucent, lub firma, która ostatecznie je posiada, powróci z popiołów i zwróci część wartości rynkowej, którą straciła.
Nagle nasz inwestor dostaje świetny pomysł. W ostatnim tygodniu grudnia dzwoni do swojego brokera i prosi go, by sprzedał swoje udziały w dostawcy sprzętu telekomunikacyjnego, blokując stratę kapitału.
Trzy tygodnie później, w pierwszej połowie stycznia, dzwoni do pośrednika i instruuje go, aby odkupił akcje Lucenta. Wszystko jest dobrze na świecie; zablokował stratę kapitału, trzymając akcje. Wygląda genialnie, prawda?
IRS jest o krok przed nim. Zasada sprzedaży prania, jak pamiętacie, nie pozwala inwestorowi ubiegać się o stratę kapitału, jeśli odkupi inwestycję w ciągu trzydziestu dni.
Innymi słowy, dopóki inwestor nie zaczeka, aż upłynie okres trzydziestu dni, nie będzie w stanie zapisać straty z podatków dzięki regule sprzedaży.
Aby dodać obrazę do obrażeń, Lucent może wystartować w czasie, gdy czeka na linii bocznej, zwiększając cenę, po której kupuje. Fakt, że teraz zapłacił dwie prowizje (jedna za sprzedaż w grudniu i jedna za odkupienie w styczniu) jest równie nieprzyjemna.
Omówienie zasady sprzedaży prania
"Czy inwestor nie mógł czekać na wygaśnięcie okresu wyprzedaży, a następnie odkupić akcje?", Możesz zapytać. Właściwie tak, mógł. Jak wspomniano wcześniej, istnieje kilka problemów z tym podejściem. Poza podwójnymi prowizjami istnieje bardzo realne ryzyko, że Lucent zacznie działać w krótkim okresie, co spowoduje, że odkupi po wyższej cenie, która może być znacznie większa niż planował.
Morał? Sprzedawaj tylko wtedy, gdy zaakceptujesz fakt, że możesz nie móc odkupić akcji w przyszłości po tej samej lub niższej cenie. Jeśli pogodzisz się z tą możliwością, nic Cię nie powstrzyma.