Nie jest trudno budować bogactwo
Dziś ten sam egzemplarz jest podświetlony w moim biurze, z notatkami zapisanymi w rozdziale 8, w którym Graham stwierdza: "W ten sposób inwestor, który pozwala sobie na stempel lub niepotrzebnie martwi się nieuzasadnionymi spadkami rynku w swoich gospodarstwach, przewrotnie zmienia swoją podstawową przewagę w podstawowa wada.
Ten człowiek byłby lepszy, gdyby jego akcje nie miały w ogóle rynkowej wyceny, bo wtedy oszczędzono mu psychicznej udręki spowodowanej przez błędy osądu innych osób . "
Inwestowanie w akcje jest jak posiadanie prywatnego biznesu - kierowcy sukcesu są tacy sami
Chociaż było to dawno temu, to właśnie w tym momencie "je dostałem". Gdybym posiadał 25 procent lokalnej lodziarni, mój plan nie polegałby na zarabianiu, kupując lub sprzedając własność innym posiadaczom kapitału, korzystając z ich ignorancji, chciwości lub strachu. Zamiast tego moja strategia byłaby zrównoważona. Chciałbym zarabiać pieniądze, generując środki pieniężne ze sprzedaży lodów, otwierając nowe lokalizacje i zyskując owoce z powrotem do przedsiębiorstwa w celu ekspansji. Gdybyśmy nie mogli zarobić dobrego zwrotu , pieniądze byłyby wypłacane w formie dywidend, więc mogłem znaleźć coś innego związanego z pieniędzmi. Rynek giełdowy nie jest inny.
Pojedyncza część zapasów nie różni się od jednostki komandytowej lub spółki z ograniczoną odpowiedzialnością .
Moja praca polegała na pobieraniu gotówki zarobionej na moje codzienne życie i wykorzystywaniu jej do kupowania własności przysłowiowych lodziarni. Chciałem wielkich firm, które zarabiają wysokie zyski na kapitale, mają niewiele do zadłużenia, ceny, które chronią przed inflacją , i silne franczyzy, aby działać jako ubezpieczenie przeciwko nieuniknionemu zarządzaniu, które będzie przychodzić od czasu do czasu.
Rutynowo piszę czeki i deponuje je na moim rachunku maklerskim , kupując własność od wszystkiego, od producentów uszczelniaczy przemysłowych po firmy odzieżowe dla nastolatków, od regionalnych ubezpieczycieli majątkowych i od wypadków po sklepy z częściami samochodowymi. Dywidendy będą dostępne, zostaną dodane do nowej gotówki, którą zdeponowałem, i wykorzystane do kupienia większej ilości własności w firmach, które wyglądały atrakcyjnie wycenione.
Po drodze pojawiły się fantastyczne zyski kapitałowe, ale prawie nigdy niczego nie sprzedałem. Ogólna filozofia polegała na tym, że gdybym musiał sprzedać, popełniłem błąd na początku. Wielkie firmy rzadko się zmieniają. Może się zdarzyć - wystarczy spojrzeć na to, co stało się z Kmartem i Searsem w świecie Wal-Mart i Target - ale często zdarza się to przez długi czas, tuż przed tobą. Podobał mi się pomysł, że roczna dywidenda niektórych moich pozycji inwestycyjnych przekroczy sumę początkowych udziałów.
Uratowałem i przejąłem, obserwując wzrost mojej wartości netto. Nawet załamanie Wielkiej Recesji, które spowodowało spadek cen akcji o 53,9 procent od szczytu do dołu z 9 października 2007 r., Do 9 marca 2009 r., Było niczym więcej niż okazją do kupienia większej liczby firm, które kochałem i rozszerzenia całkowicie prywatnej firmy, które kontrolowałem.
W rezultacie moja wartość netto i dochód są znacznie wyższe niż pięć lat temu.
Niedoświadczeni inwestorzy sprzedają bardzo duże aktywa, które mogą ich wzbogacić
Przy pierwszych oznakach kłopotów wiele osób sprzedaje aktywa, które wyrzucają im pieniądze i pasywny dochód . To tak, jakby rolnik wychodził i rozdrabniał nasiona, które zasadził zaledwie kilka tygodni wcześniej. Nie możesz się wzbogacić robiąc to. Następnie ci sami ludzie, przy pierwszych oznakach dobrobytu, używają swojej gotówki, by kupić aktywa, które tracą wartość. Będą pożyczać pieniądze, by kupić Forda za 30 000 $, dodając 7 000 USD na pokrycie kosztów odsetek, ale nigdy nie rozważaj zakupu samochodu o wartości 7 000 USD, zamiast tego, płacąc gotówką , i korzystając z 30 000 USD, aby kupić akcje z wysokodochodowego, błękitnego żetonu, takiego jak Royal Dutch Shell, który w pierwszym roku wyrzuciłby ponad 1410 $ w gotówce.
Kogo obchodzi cena akcji z miesiąca na miesiąc, a nawet z roku na rok? Masz teraz dodatkowe 352,50 $ wysyłane pocztą w gotówce co trzy miesiące, z bardzo dużą szansą, że liczba ta wzrośnie w dłuższym okresie.
Nie musisz robić tego wiele razy w życiu, aby coś zmienić. Pomyślmy o tym, o czym rozmawialiśmy dziś rano, kiedy przyjrzeliśmy się, jak zainwestowała 100 000 USD w Wal-Mart Stores dziesięć lat temu, z reinwestowanymi dywidendami, teraz wypompowuje wypłatę dywidendy pieniężnej w wysokości 12 696,92 USD rocznie lub 3 174,23 USD co trzy miesiące. Jeśli Wal-Mart powtórzy te wyniki, a nasz teoretyczny inwestor nadal będzie utrzymywał przez kolejną dekadę orkę dywidend z powrotem do DRIP lub bezpośredniego planu zakupu akcji , matematyka wskazuje, że on lub ona będzie zbierać 51 258 USD + w dywidendach pieniężnych rocznie lub 12 815 USD. co każde trzy miesiące. Pojedyncza decyzja podjęta dwadzieścia lat wcześniej miałaby ogromne, trwałe konsekwencje na lepsze. Nie dbam o to, jak bogaty jesteś, 51.258 $ dodatkowej gotówki przychodzącej automatycznie co roku to prawdziwe pieniądze, nawet jeśli chcesz przekazać wszystko na cele charytatywne.
Lista kontrolna dla bogacenia się
Jeśli chcesz przejść na emeryturę jako bogaty, musisz wykonać pięć czynności:
- Przynieś więcej pieniędzy, niż wydajesz, pozostawiając nadwyżkę. Istnieją tylko dwie dźwignie, które możesz ciągnąć, aby to osiągnąć.
- Umieść tę nadwyżkę w jakimś uprzywilejowanym pod względem podatkowym podmiocie, rachunku, planie lub organizacji
- Wykorzystaj tę nadwyżkę, aby pracować dla Ciebie tak samo jak pracownika, unikając niepotrzebnego ryzyka i uzyskując zwrot przekraczający podatki i inflację z wygodnym marginesem.
- Dodawaj do tych funduszy rok po roku, zdeponowując nowe nadwyżki kapitału i reinwestując środki pieniężne wygenerowane przez twoje gospodarstwa
- Myj, płucz i powtarzaj przez kilka dekad
W procesie tym nie ma żadnej magii, poza cudem składu geometrycznego. Jest tak potężny, że w ciągu 50 lat można stracić 9 na 10 początkowych inwestycji po drodze i nadal przejść na emeryturę o wiele bogatszą niż w przeciwnym razie. Bardzo niewielu inwestorów cieszy się tymi zwrotami, ponieważ stale kupują i sprzedają, starając się zarabiać, będąc sprytnymi i wykorzystując głupotę innych, zamiast gromadzić swój udział w podstawowych zyskach w swoich firmach.