Mają wady do rozważenia w planowaniu nieruchomości
- Opodatkowanie funduszu powierniczego jest często efektywnie wyższe niż podatki należne od aktywów, które nie są utrzymywane w tajemnicy z powodu skompresowanych zastawów podatku marginalnego.
- Fundusze powiernicze mogą skutkować uprawnionymi beneficjentami, którzy nie są w stanie utrzymać się ze względu na całe życie posiadania wszystkiego, co im przekazano na srebrnym talerzu.
- Następuje utrata kontroli nad przeniesieniem aktywów do nieodwołalnego zaufania, w przeciwieństwie do żywego zaufania (znanego także jako zaufanie między vivos) lub testamentowego zaufania . Często konieczne jest osiągnięcie maksymalnych korzyści z tytułu zwolnienia z podatku od nieruchomości .
Zastanawiając się nad każdą z tych wad, mam nadzieję, że lepiej zrozumiesz, w co się pakujesz, jeśli zdecydujesz się rozpocząć korzystanie z funduszy powierniczych w swoich własnych planach finansowych, czy chcesz chronić swoje aktywa, czy zmaksymalizować kwotę bogactwa, które możesz przekazać w ręce twoich dzieci, wnuków i innych spadkobierców.
Fundusze powiernicze mają niekorzystne stawki podatkowe
Kongres rutynowo aktualizuje nawiasy podatkowe, aby dostosować się do wskaźnika inflacji . Niestety od dziesięcioleci Izba Reprezentantów i Senat utrzymują politykę, zgodnie z którą stawki podatkowe stosowane do funduszy powierniczych powinny być skompresowane w porównaniu do zwykłych stawek krańcowych stosowanych wobec osób posiadających dokładnie te same inwestycje.
Na przykład, zgodnie z publikacją IRS, w roku podatkowym 2016 następujące stawki federalnego funduszu powierniczego są stosowane do wszelkich dochodów zatrzymanych przez fundusz powierniczy:
- Zatrzymany dochód w wysokości 2.550 USD podlega opodatkowaniu w wysokości 15%
- Zatrzymany dochód w wysokości ponad 2.550 USD, ale nie przekraczający 5.950 USD, podlega opodatkowaniu w wysokości 382,50 USD plus 25% nadwyżki ponad 2.550 USD
- Zatrzymany dochód w wysokości 5 950 USD, ale nie przekraczający 9 050 USD, podlega opodatkowaniu według kwoty 1 222,50 USD plus 28% nadwyżki ponad 5950 USD
- Zatrzymany dochód w wysokości ponad 9 050 USD, ale nie wyższy niż 12 400 USD, jest opodatkowany w wysokości 2 100,50 USD plus 33% nadwyżki ponad 9 050 USD
- Zatrzymany dochód w wysokości ponad 12 400 USD jest opodatkowany w wysokości 3 206 USD plus 39,6% nadwyżki ponad 12 400 USD.
Natomiast osoba niezamężna nie osiągnie federalnej stawki podatkowej wynoszącej 39,6%, dopóki dochód podatkowy nie osiągnie więcej niż 415 050 USD. Co gorsza, podatki państwowe od dochodu z tytułu zaufania będą należne również w większości stanów, co będzie dodatkiem do federalnych podatków powierniczych. Istnieją potworności, takie jak podatek pomostowy , który może mieć zastosowanie do funduszy powierniczych.
Jest trochę wytchnienia w tym dochodzie, który jest rozdzielany przez zaufanie do beneficjentów, w tym dywidendy, odsetki i czynsze , podlega opodatkowaniu na rzecz beneficjenta według jego własnej stawki. Filozofia tego nierównego traktowania polega na tym, że mniej atrakcyjne dla rodzin będzie gromadzenie arystokratycznych bogactw w zaufaniu, choć są na tyle łatwe sposoby.
Na przykład doradcy inwestycyjni nadzorujący portfel dużego funduszu powierniczego jako indywidualnie zarządzanego konta mogą zorganizować inwestycje kapitałowe, aby podkreślić nie wypłacające dywidendy akcje lub akcje o niskich wskaźnikach wypłaty dywidendy, takie jak akcje Berkshire Hathaway, spółki holdingowej zbudowanej przez miliardera Warrena Buffetta.
Wzrost wartości księgowej powinien z czasem doprowadzić do niezrealizowanych zysków kapitałowych, skutecznie tworząc zobowiązanie z tytułu odroczonego podatku dochodowego, które pozwoli na to, aby fundusz powierniczy posiadał więcej kapitału, niż byłoby to w przeciwnym wypadku, gdyby dochody uzyskane z aktywów powierniczych wypłacane na rzecz trustu jako dywidendy pieniężne. Przez wiele dziesięcioleci ten rodzaj przewagi może prowadzić do znacznie wyższej rocznej stopy wzrostu złożonego , wszystkie inne są równe. Jest to jeden z powodów, dla których mandat inwestycyjny trustu jest tak ważny.
Z drugiej strony, właściwie skonstruowane, nieodwołalne zaufanie może obniżyć podatki dla rodziny, przenosząc pieniądze z majątku zamożnego członka rodziny na jego spadkobierców, z których ostatnie prawdopodobnie znajdą się w niższych przedziałach podatkowych. Podkreślając dystrybucję, dochody z inwestycji, które byłyby opodatkowane według znacznie wyższych stawek, mogą być zamiast tego opodatkowane po mniej konfiskatowych stawkach na podstawie deklaracji podatku dochodowego od osób fizycznych.
Planowanie, wiele lat i dobrzy doradcy prawni, podatkowi i inwestycyjni wymagają dobrego planowania, ale dla rodzin, które są w top 1%, może być tego warte, zwłaszcza gdy są używane z rocznym podatkiem od prezentów. wykluczenie .
Fundusze powiernicze mogą tworzyć zależności i szkodzić beneficjentowi
Psychologia behawioralna mówi nam, że większość ludzi potrzebuje sensu życia, a same pieniądze nie mogą zapewnić znaczenia, gdy tylko podstawowe potrzeby zostaną spełnione. Aby zademonstrować ten punkt, wyobraźcie sobie przez chwilę dwóch fikcyjnych mężczyzn, Dawida i Jana.
David ma wartość netto 1 000 000 $. On żyje dobrze. Ubrania na plecach, dom, w którym mieszka, meble, które lubi, samochody, którymi jeździ, wakacje, które bierze, jedzenie, które wkłada na stół, zegarki, które nosi, ognie w kominku, nowe pieniądze Oprócz swoich inwestycji, bary ze słodyczami, które kupuje ze stacji benzynowej, kupowane bilety na koncerty i darowizny na cele charytatywne pochodzą ze środków wygenerowanych przez jego sukces. Pieniądze są produktem ubocznym jego osiągnięć i osiągnięć. Prawdopodobnie przychodzi z szacunkiem i podziwem swoich kolegów; poczucie, w jaki sposób pasuje do społeczności i jego wkładu do swoich współobywateli.
John ma także wartość netto 1 000 000 $. On żyje dobrze. Jednak całe jego bogactwo pochodzi z funduszu powierniczego, który jego dziadek założył przed laty. Dla Johna ubrania na plecach były wykonane przez pracę innego mężczyzny. Dom, w którym mieszka, był finansowany z osiągnięć innego człowieka. Meble, samochody, wakacje, jedzenie i zegarki, które ma, są tam tylko dlatego, że zostały odłożone na bok z powodu sukcesu kogoś innego. Nic z tego nie odzwierciedla jego wkładu w społeczeństwo. Nic nie zrobił. Z powodów nie do końca znanych, John nie skorzystał z zalet funduszu powierniczego, aby rozpocząć własne życie i karierę, ale raczej polegał na nim jak na kocu bezpieczeństwa. Nie pozwalał mu dorastać w człowieku, do którego był zdolny.
Poczucie depresji i bezcelowości, które wypełniają znaczną część ludzi w pozycji Johna, otrzymało nazwę: Affluenza. Napisano książki o tym, jak uciec od "złotego getta", które pochodzi z narodzin w sytuacji funduszu powierniczego. Kiedy wiesz, że nigdy nie będziesz musiał pracować, może to spowodować uniknięcie ryzyka i wyjście poza strefę komfortu. Dla większości ludzi wzrost następuje, gdy jesteśmy zmuszeni do opuszczenia naszych stref komfortu i zmuszamy do robienia rzeczy, o których jeszcze nie myślimy, że jesteśmy gotowi. Dzięki zasobom finansowym, aby uniknąć tego bólu, może zniszczyć poczucie własnej wartości.
Jak uniknąć tej sytuacji? Jednym ze sposobów jest dawanie pieniędzy tylko dzieciom, które odniosły sukces na własną rękę. 35-letni syn, który dorasta i zarabia 300 000 dolarów rocznie, prowadząc kilka restauracji, które założył, nie zostanie zepsuty przez kilkaset tysięcy, a nawet miliony dolarów. Z drugiej strony, prawdopodobnie miałby 18-latek, który właśnie opuścił dom. Rozważ czekanie, aby zobaczyć, jak daleko jabłko spadło z drzewa przed dokonaniem większych prezentów dla twojego potomstwa. Niektórzy ludzie mogą sobie z tym poradzić; niektórzy nie mogą. Niektórzy ludzie mogą sobie z tym poradzić w określonym czasie, a inni nie.
Twoim zadaniem jest pomóc dzieciom, wnukom i innym beneficjentom i spadkobiercom w samodzielne, szczęśliwe, zdrowe osoby dorosłe. Niekoniecznie trzeba im dawać pieniądze. Czasami pomaga, czasami boli. Mądrość to wiedza, która ma zastosowanie w konkretnej sytuacji.
Aktywa przeniesione do nieodwołalnego funduszu powierniczego nie są już dłużej twoje
To obosieczny miecz. Przenosząc aktywa do nieodwołalnego funduszu powierniczego, nie można dłużej traktować tych aktywów jak należących do nich. Powód jest prosty: nie robią tego. Zgodnie z prawem musisz działać wyłącznie w interesie beneficjenta, jeśli zdecydujesz się na nazwę siebie jako powiernika . To dlatego, że masz obowiązek powierniczy . Nie należy lekceważyć.
Z drugiej strony to właśnie ten fakt sprawia, że fundusze powiernicze są idealnym mechanizmem ochrony aktywów przed wierzycielami. Dopóki nie angażujesz się w tzw. Oszukańcze przeniesienie, co oznacza konkretnie przeniesienie pieniędzy do trustu w oczekiwaniu na potencjalnie niekorzystne roszczenie prawne, w którym to przypadku sędzia może odwrócić transakcję, pieniądze obdarowane zaufaniem mogą często być poza zasięgiem wierzycieli. Jeśli zbankrutujesz, stracisz wszystko i znajdziesz się w nędzy, ale spędziłeś dziesięciolecia budując legalne fundusze powiernicze dla swoich dzieci, one nie powinny być zranione. Jako rodzic zapewniłbyś im dziedzictwo pomimo utraty wszystkiego samemu. Prawidłowo skonstruowany, to samo dotyczy sytuacji, w której Twoje dziecko ma kłopoty i zawiera takie rzeczy, jak ochrona zaufania .
Możesz to wykorzystać. Jeśli masz rodzica, który planuje zostawić Ci pieniądze, poproś o wpłatę gotówki do funduszu powierniczego, do którego nie masz dostępu z konkretnymi rocznymi wypłatami dywidend. W ten sposób możesz żyć z biernego dochodu, ale twoi wierzyciele nie powinni móc dotykać zleceniodawcy, ponieważ, technicznie rzecz biorąc, nie należy on do ciebie.