W jaki sposób zrównoważone fundusze mogą zmniejszyć ryzyko rynkowe
A gdy rynek hossy zacznie odczuwać korektę lub pełny rynek niedźwiedzi , zmienność (wzrosty i spadki cen papierów wartościowych) będą często coraz wyraźniejsze, a zrównoważone fundusze mogą wygładzić brzegi, aby zmniejszyć zmienność.
Ale czym są zrównoważone fundusze i jak pomagają inwestorom zmniejszyć ryzyko rynkowe i ograniczyć zmienność do minimum?
Definicja zrównoważonych funduszy
Zwane także funduszami hybrydowymi lub funduszami alokacji aktywów, fundusze zrównoważone to fundusze inwestycyjne, które posiadają mieszankę podstawowych aktywów inwestycyjnych, takich jak akcje, obligacje i środki pieniężne. Alokacja aktywów lub "bilans" aktywów pozostaje względnie stała i służy określonemu celowi lub stylowi inwestycyjnemu. Na przykład konserwatywny zrównoważony fundusz może inwestować w konserwatywne (relatywnie niskie ryzyko) połączenie podstawowych aktywów inwestycyjnych, takich jak 40% akcji, 50% obligacji i 10% rynku pieniężnego.
Jak zrównoważone fundusze redukują ryzyko rynkowe
Zrównoważone fundusze stosują ponadczasową mądrość inwestowania w dywersyfikację. Kiedy dywersyfikujesz z inwestycjami, kupujesz i przechowujesz papiery wartościowe o różnych zachowaniach wydajnościowych i profilach ryzyka. Najlepsze praktyki dywersyfikacji zwykle obejmują inwestycje, które nie są ze sobą silnie skorelowane. Innymi słowy, aby zrobić dobrą robotę budowania zdywersyfikowanego portfela funduszy inwestycyjnych , potrzebny będzie kombinacja rodzajów funduszy, takich jak akcje i obligacje, dla prostego przykładu, które nie zachowują się identycznie.
To właśnie zrównoważone fundusze robią dla inwestorów: umożliwiają im zakup jednego, już zróżnicowanego funduszu. Jedyną prawdziwą pracą dla inwestorów jest wybór najlepiej wyważonego funduszu, który pasowałby do ich celu inwestycyjnego i tolerancji na ryzyko.
Rodzaje zrównoważonych funduszy
Istnieją trzy podstawowe rodzaje zrównoważonych funduszy:
- Konserwatywne fundusze zrównoważone : Te fundusze zwykle utrzymują saldo akcji, obligacji i środków pieniężnych, które są odpowiednie dla konserwatywnych inwestorów - tych, którzy nie czują się dobrze przy dużych wahaniach cen. Alokacja aktywów konserwatywnych zrównoważonych funduszy wynosi zwykle około 35% akcji, 60% obligacji i 5% gotówki.
- Umiarkowane fundusze zrównoważone : Fundusze te zazwyczaj posiadają saldo akcji, obligacji i środków pieniężnych, które są odpowiednie dla inwestorów, którzy nie mają nic przeciwko pewnym wahaniom cen, ale nie tak dużo, jak fundusz ze 100% alokacją na akcje. Typowa alokacja aktywów dla umiarkowanie zrównoważonego funduszu to 65% akcji, 30% obligacji i 5% gotówki.
- Agresywne zrównoważone fundusze : Te zrównoważone fundusze będą miały najwyższą alokację do zapasów i są odpowiednie dla inwestorów, którzy czują się dobrze przy dużych wahaniach cen. Jednak niewielka alokacja do obligacji może zaoferować dywersyfikację, która może spowodować zmienność cen, która jest niższa niż na giełdzie, mierzona indeksem S & P 500. Agresywny zrównoważony fundusz będzie zazwyczaj dysponował około 85% akcji i 15% obligacji.
Inwestorzy powinni pamiętać, że alokacja aktywów dla zrównoważonych funduszy pozostaje względnie stała. Dlatego nie należy ich mylić z docelowymi funduszami emerytalnymi , które mają alokacje zmieniające się z upływem czasu.
Najlepsze zrównoważone fundusze zmniejszające zmienność
Dzięki zrównoważonemu projektowi wszystkie rodzaje zrównoważonych funduszy mogą zmniejszyć zmienność, w porównaniu do portfela, który składa się w 100% z alokacji do zapasów. Dlatego też "najlepiej wyważony fundusz" dla danego indywidualnego inwestora będzie zależeć od celu inwestycyjnego tego inwestora i tolerancji na ryzyko.
Ogólnie rzecz biorąc, fundusze, które najlepiej radzą sobie na rynkach niedźwiedzi, kiedy ceny akcji spadają o ponad 20%, są ostrożnymi funduszami.
Jednym z najlepszych konserwatywnych funduszy we wszechświecie funduszy inwestycyjnych jest Vanguard Wellesley Income (VWINX) . W 2008 roku, kiedy wskaźnik S & P 500 spadł o -37%, VWINX uzyskał bardziej akceptowalny zwrot w wysokości -9,8%. Chociaż ujemny zwrot nie jest mile widzianym doświadczeniem dla konserwatywnych inwestorów, ten zwrot z 2008 r. Pokonał 90% innych konserwatywnych funduszy alokacyjnych.
Dla szerszej perspektywy 15-letni annualizowany zwrot do 31 grudnia 2015 r. To niesamowite 6,8%, które pokonuje 97% konserwatywnych funduszy alokacyjnych.
VWINX ma alokację aktywów w około 38% akcji, 60% obligacji i 2% gotówki.
Jeśli nie masz nic przeciwko podejmowaniu nieco większego ryzyka, jednym z najlepszych funduszy na umiarkowaną alokację jest Vanguard Wellington (VWELX) , który ma alokację około 65% akcji, 34% obligacji i 1% gotówki.
Zastrzeżenie: Informacje na tej stronie są przeznaczone wyłącznie do celów dyskusji i nie należy ich interpretować jako porady inwestycyjne. W żadnym wypadku informacje te nie stanowią rekomendacji kupna lub sprzedaży papierów wartościowych.