Podstawy dywersyfikacji w budowaniu portfela funduszy wzajemnych
Ile jednego funduszu wspólnego to za dużo? Krótka odpowiedź brzmi: "To zależy". Czynniki, które należy rozważyć, obejmują rodzaj inwestycji, cel inwestycyjny inwestora oraz tolerancję ryzyka inwestora. Ale zasada 5 procent jest inteligentną zasadą do naśladowania dla pewnych rodzajów inwestycji, które mogą działać dla większości inwestorów.
Zanim jeszcze wyjaśnię zasadę 5 procent, najpierw określmy kilka warunków inwestycyjnych, które musisz znać, aby stworzyć portfel funduszy inwestycyjnych .
Definicje warunków budowania portfela funduszy wzajemnych
Tworząc portfel funduszy inwestycyjnych, należy pamiętać o różnych rodzajach aktywów i różnych rodzajach funduszy inwestycyjnych. Pomoże to w określeniu, ile jednego z aktywów lub jednego typu funduszu powierniczego ma zostać przydzielone w portfelu.
Oto podstawowe informacje:
- Klasa aktywów : Zasób to własność lub możliwość posiadania. Przykłady obejmują walutę finansową (pieniądze), akcje, obligacje, złoto i nieruchomości. Klasy aktywów w zakresie inwestycji to trzy podstawowe rodzaje aktywów: akcje, obligacje i gotówka.
- Alokacja aktywów: Alokacja aktywów opisuje sposób podziału aktywów inwestycyjnych na 3 podstawowe typy inwestycji - akcje, obligacje i środki pieniężne - w ramach portfela inwestycyjnego. Dla prostego przykładu, inwestor inwestycyjny może mieć 3 różne fundusze inwestycyjne w swoim portfelu inwestycyjnym: Połowa jej pieniędzy jest inwestowana w fundusz inwestycyjny, a druga połowa jest dzielona równo pomiędzy dwa inne fundusze - fundusz obligacji i rynek pieniężny fundusz. Ten portfel miałby alokację aktywów w wysokości 50 procent akcji, 25 procent obligacji i 25 procent gotówki.
- Inwestycyjne papiery wartościowe: Papiery wartościowe to instrumenty finansowe, które są zwykle przedmiotem obrotu na rynkach finansowych. Są one podzielone na dwie szerokie klasy lub typy: kapitałowe papiery wartościowe (aka akcji) i dłużne papiery wartościowe. Najczęściej akcje to akcje. Dłużne papiery wartościowe mogą być obligacjami, certyfikatami depozytowymi (CD), uprzywilejowanymi akcjami i bardziej złożonymi instrumentami, takimi jak zabezpieczone papiery wartościowe.
- Kategorie funduszy wzajemnych : fundusze wzajemne są podzielone na kategorie według klasy aktywów (akcje, obligacje i rynek pieniężny / pieniężny), a następnie podzielone według stylu, celu lub strategii. Dowiedz się, w jaki sposób kategoryzowane są fundusze inwestycyjne, pomaga inwestorowi nauczyć się wybierać najlepsze fundusze na potrzeby alokacji aktywów i dywersyfikacji. Na przykład istnieją fundusze inwestycyjne, fundusze obligacji i fundusze inwestycyjne rynku pieniężnego. Fundusze akcji i obligacji, jako podstawowe typy funduszy, mają dziesiątki podkategorii, które dodatkowo opisują styl inwestycyjny funduszu.
- Fundusze sektorowe : fundusze sektorowe koncentrują się na konkretnej branży, celu społecznym lub sektorze, takim jak służba zdrowia, nieruchomości lub technologia. Ich celem inwestycyjnym jest zapewnienie skoncentrowanej ekspozycji na określone grupy branżowe, zwane sektorami . Inwestorzy korzystający z funduszy wzajemnych korzystają z funduszy sektorowych w celu zwiększenia ekspozycji na określone sektory, które według nich osiągną lepsze wyniki niż inne sektory. Dla porównania, zdywersyfikowane fundusze inwestycyjne - te, które nie koncentrują się na jednym sektorze - będą już miały ekspozycję na większość sektorów przemysłu. Na przykład fundusz indeksowy S & P 500 zapewnia ekspozycję sektorom, takim jak służba zdrowia, energia, technologia, przedsiębiorstwa użyteczności publicznej i firmy finansowe.
- Fundusze wspólnego inwestowania : fundusze wspólnego inwestowania stanowią papiery wartościowe (akcje lub obligacje) znajdujące się w funduszu. Wszystkie podstawowe gospodarstwa łączą się, tworząc jeden portfel. Wyobraź sobie wiadro wypełnione kamieniami. Wiadro jest funduszem wzajemnym, a każda skała to pojedyncze gospodarstwo lub obligacja. Suma wszystkich kamieni (akcji lub obligacji) jest równa całkowitej liczbie gospodarstw.
Jak korzystać z 5-procentowej reguły inwestowania
W prostym przykładzie zasady 5 procent, inwestor buduje własny portfel poszczególnych papierów wartościowych. Inwestor może przekroczyć próg 5 procent, budując portfel 20 akcji (po 5 procent, całkowity portfel to 100 procent). Jednak wielu inwestorów korzysta z funduszy inwestycyjnych, które są już dobrze zdywersyfikowane, ale nie zawsze tak jest.
Jedną z wielu zalet funduszy inwestycyjnych jest ich prostota.
Ale zasada 5 procent może zostać zerwana, jeśli inwestor nie wie o posiadanych zasobach funduszu. Na przykład, inwestor funduszy inwestycyjnych może z łatwością przejść zasadę 5 procent, inwestując w jeden z najlepszych funduszy indeksowych S & P 500, ponieważ całkowita liczba udziałów wynosi co najmniej 500 akcji, z których każdy reprezentuje 1 procent lub mniej portfela funduszu. Jednak niektóre fundusze inwestycyjne mają dużą koncentrację akcji, obligacji lub innych aktywów, takich jak metale szlachetne (na przykład złoto), których inwestorzy mogą nie być świadomi, chyba że zapoznają się z prospektem funduszu lub korzystają z jednej z witryn internetowych do prowadzenia badań. fundusze inwestycyjne .
Inwestorzy powinni również stosować zasadę 5 procent w przypadku funduszy sektorowych. Na przykład, jeśli chcesz zdywersyfikować sektory specjalistyczne, takie jak opieka zdrowotna, nieruchomości, narzędzia i złoto, po prostu zachowaj przydział dla 5% lub mniej dla każdego.
Przykład portfela wspólnego funduszu przy użyciu 5-procentowej reguły inwestowania
Pamiętaj, że Twój przydział do jednego funduszu powierniczego może być znacznie wyższy niż 5%, jeśli sam fundusz nie złamie zasady 5 procent. Na przykład dobrą strukturą portfela do wykorzystania jest portfel podstawowy i satelitarny , który jest strategią wyboru funduszu "podstawowego", takiego jak fundusz indeksowy S & P 500, z dużym procentem alokacji, na przykład 40 procent, i budowania wokół to z funduszami "satelitarnymi", z których każdy jest przydzielany na poziomie około 5-20 procent. Fundusze indeksowe są dobre w użyciu zarówno dla rdzenia, jak i satelitów, ponieważ są one zasadniczo zróżnicowane.
Oto przykład portfela podstawowego i satelitarnego, który spełnia zasadę 5 procent, przy użyciu funduszy indeksowych i sektorów:
65% Zapasy
25% Vanguard 500 Index (VFINX)
15% iShares MSCI ACWI ex US Index (ACWX)
10% iShares Russell 2000 Index (IWM)
5% sektora usług SPDR (XLU)
5% T. Rowe Price Health Sciences (PRHSX)
5% iShares Cohen & Steers Realty Majors (ICF)Obligacje 25%
25% wskaźnik rynku obligacji Vanguard (VBMFX)10% gotówki
Za gotówkę znajdź dobry fundusz rynku pieniężnego w swoim brokerze.
Jak widać, fundusze sektorowe (media, opieka zdrowotna i nieruchomości) otrzymały 5-procentowy przydział, ponieważ te szczególne fundusze inwestycyjne koncentrują się na jednym konkretnym rodzaju zapasów, który może generować wyższe poziomy ryzyka. Instytucje wspólnego inwestowania o podwyższonym ryzyku powinny generalnie otrzymywać niższe odsetki alokacji. Inne fundusze inwestycyjne mogą otrzymywać wyższe odsetki alokacji.
Weź również pod uwagę zasadę 3 procent.
Zastrzeżenie: Informacje na tej stronie są przeznaczone wyłącznie do celów dyskusji i nie należy ich interpretować jako porady inwestycyjne. W żadnym wypadku informacje te nie stanowią rekomendacji kupna lub sprzedaży papierów wartościowych.