Jak osiągnąć lepsze wyniki niż rynek, nie ponosząc zbyt dużego ryzyka
Pięć sposobów na lepsze wyniki rynkowe
1. Aktywnie zarządzane fundusze inwestycyjne uzasadniają wysokość opłat, twierdząc, że osiągają lepsze wyniki niż rynek. Zarządzający funduszami stosują strategie, które zapewniają wyższy zwrot z inwestycji. Mają także zespół analityków, badaczy i koordynatorów danych, którzy mogą im pomóc.
2. Stockpickers twierdzą, że mogą pokonać rynek, wybierając tylko akcje, które przewyższają wyniki. Warren Buffett skutecznie stosuje tę strategię. Kupuje akcje kontrolne spółek o wysokich marżach zysku , wyraźnej przewadze konkurencyjnej i liderach, których szanuje. Buffett faworyzuje akcje, które większość inwestorów ignoruje. Z tego powodu szuka w nudnych branżach, takich jak ubezpieczenia. Jego strategia zbierania zapasów nazywa się inwestowaniem wartości.
3. Fundusze hedgingowe twierdzą, że osiągają ponadprzeciętne stopy zwrotu z wykorzystaniem instrumentów pochodnych . Fundusze hedgingowe są prywatnymi firmami, które łączą pieniądze swoich inwestorów. Instrument pochodny to inwestycja, która opiera swoją wartość na aktywach bazowych, takich jak akcje lub obligacje.
Wykorzystuje dźwignię, aby osiągnąć lepsze wyniki niż rynek.
Na przykład, przy opcji na akcje, przedsiębiorca nie musi odkładać 100 procent wartości zapasów, aby go kupić. Zamiast tego przedsiębiorca może uzyskać opcję kupienia go po ustalonej cenie w określonym terminie. Często musi wpłacać tylko 2-10 procent kontraktu na rachunek zabezpieczający.
Jeżeli wartość aktywów bazowych wzrośnie, po prostu czeka, aż umowa wygasa. Kupuje akcje po niskiej cenie, natychmiast sprzedaje je za wyższą cenę, a resztę kieruje. Dźwignia działa też w drugą stronę. Jeśli cena aktywów spadnie, musi dodać środki, aby zachować swoją opcję. Jeśli cena nie wzrośnie do czasu wygaśnięcia umowy, traci całą opłatę.
Czy fundusze hedgingowe przewyższają rynek? Niektórzy tak, ale większość nie. W latach 2003-2013 fundusze hedgingowe zwróciły 17 procent (po opłatach), podczas gdy fundusz indeksów giełdowych zwrócił ponad 90 procent.
4. Handlarze Day mają także nadzieję na lepsze wyniki niż rynek za pomocą własnych pieniędzy. Używają wzoru, aby kupować i sprzedawać akcje, indeksy lub instrumenty pochodne w ciągu dnia. Studiują wydarzenia informacyjne i trendy cenowe, aby pomóc im kupić niskie ceny i sprzedać się przed zmrokiem. Ale badania pokazują, że większość handlowców na dzień nie radzi sobie dobrze. Czterech naszych pięciodniowych kupców traci pieniądze. Tylko jeden na 100 zyskuje regularnie.
Najlepszy sposób, aby bezpiecznie przewyższyć rynek
5. Najlepszym sposobem, aby indywidualny inwestor osiągnął lepsze wyniki rynkowe, jest zdywersyfikowany portfel . Kup osiem różnych aktywów, które inaczej reagują na fazy cyklu koniunkturalnego . Na przykład, kiedy gospodarka wejdzie w recesję, niektóre z twoich udziałów będą rosły w wartości (obligacje, złoto).
Zrównują one te, które spadają, takie jak zapasy i ropa naftowa.
Czy nie lepiej byłoby umieścić wszystkie swoje pieniądze w obligacjach i złocie na bessie i przejść na akcje i ropę, gdy zacznie się hossa ? Tak, jeśli wiedziałeś na pewno, że to się dzieje. To się nazywa czas na rynku. Jest to praktycznie niemożliwe nawet dla profesjonalnych handlowców.
Skąd wiesz, kiedy rozpoczął się rynek niedźwiedzi? Zaczyna się od korekty rynkowej o 10 procent spadku. W przypadku krachu na rynku może to nastąpić za jeden dzień. Jeśli zdarzy ci się tęsknić, to co robisz? Sprzedaj wszystkie swoje zapasy w obawie, że korekta zmieni się w bessy? Wtedy możesz być pewny, że rynek pójdzie jeszcze wyżej następnego dnia i straciłeś wszystkie zyski na cały rok. Chociaż wszystkie rynki niedźwiedzi zaczynają od korekty, nie wszystkie korekty zmieniają się w rynki niedźwiedzi.
Możesz to zobaczyć samodzielnie, przeglądając 10 hossy i popiersia od 1980 roku .
Dzięki dywersyfikacji możesz stopniowo przesuwać klasy aktywów w czasie. Nie masz tak dużego ryzyka, jeśli się mylisz. To najlepszy sposób na lepsze wyniki niż rynek.