Fundusze akcyjne
Fundusze akcyjne koncentrują się na korporacjach, które są notowane na giełdzie na giełdzie . Niektóre fundusze inwestycyjne inwestują według wielkości firmy. Są to małe , średnie lub duże fundusze.
Inni inwestują w rodzaj firmy. Fundusze wzrostowe koncentrują się na innowacyjnych firmach, które szybko się rozwijają. Fundusze o wartości skupiają się na firmach, które inni mogli przeoczyć. Podobnie, fundusze high-tech mogą mieć również wiele firm o dużym potencjale wzrostu. Fundusze Blue Chip również mają wiele firm o wartości. Możesz chcieć fundusz, który koncentruje się na firmach, które wydają dywidendy. Wiele z nich to także firmy typu blue chip lub value.
Wiele funduszy koncentruje się na obszarach geograficznych. Środki krajowe kupują tylko firmy z siedzibą w USA. Międzynarodowe fundusze mogą wybierać kraje o najlepszych wynikach w dowolnym miejscu na świecie. Fundusze rynków wschodzących koncentrują się na dobrych spółkach w Rosji, Chinach i innych krajach w indeksie MSCI Emerging Markets Index .
Rynki Frontier są skierowane do mniejszych krajów, takich jak Argentyna, Maroko i Wietnam,
Powinieneś inwestować w fundusze inwestycyjne zamiast w akcje, jeśli nie chcesz badać sprawozdań finansowych każdej firmy. Fundusze wzajemne zapewniają również natychmiastową dywersyfikację. Z tego powodu fundusze inwestycyjne są mniej ryzykowne niż poszczególne akcje.
Jeśli jedna firma zbankrutuje, nie stracisz całej swojej inwestycji. Z tego powodu fundusze inwestycyjne zapewniają wiele korzyści z inwestowania w akcje bez części ryzyka.
Fundusze obligacji
Fundusze obligacji inwestują w papiery wartościowe, które zwracają stały dochód . Stały się popularne po kryzysie finansowym w 2008 roku . Inwestorzy, którzy zostali spaleni podczas krachu na giełdzie w 2008 roku, ruszyli w stronę bezpieczeństwa. Przyciągnęli do nich obligacje pomimo rekordowo niskich stóp procentowych.
Najbezpieczniejsze są fundusze rynku pieniężnego . Kupują certyfikaty depozytowe , krótkoterminowe bony skarbowe i inne instrumenty rynku pieniężnego . Ponieważ są one tak bezpieczne, oferują najniższy zwrot. Możesz uzyskać nieco wyższy zwrot bez większego ryzyka z długiem długoterminowym i obligacjami komunalnymi .
Wyższe stopy zwrotu i wyższe ryzyko występuje w przypadku funduszy obligacji korporacyjnych . Najbardziej ryzykowne obligacje posiadają obligacje o wysokiej rentowności . Ponieważ Fed podwyższa stopy procentowe , może wywołać wartości domyślne.
Niektóre fundusze rozróżniają obligacje krótkoterminowe, średnioterminowe i długoterminowe. Krótkoterminowe środki są bezpieczniejsze, ale mają niższy zwrot. Długoterminowe obligacje są bardziej ryzykowne, ponieważ trzymasz je dłużej, ale oferują wyższy zwrot.
Wiele funduszy obligacji posiada takie same obligacje. Jeśli jeden menedżer rozpocznie sprzedaż tej obligacji, inni zrobią to samo.
Ale nie byłoby wielu kupujących za te obligacje. Niska płynność zmusiłaby ceny do jeszcze niższego poziomu. Obligacje podlegałyby takiej samej zmienności jak akcje i towary. Może to doprowadzić do wyprzedaży, która może zniszczyć wiele funduszy. Przykłady tego scenariusza wystąpiły podczas " crash flash " obligacji w październiku 2014.
Aktywnie zarządzane w porównaniu do Exchange Traded Funds
Wszystkie fundusze inwestycyjne są zarządzane aktywnie lub są przedmiotem obrotu giełdowego . Aktywnie zarządzane fundusze mają menedżera, który decyduje, które z zabezpieczeń kupić i sprzedać. Zwykle mają cel, który kieruje decyzją inwestycyjną menedżera. Zarządzający stara się wyprzedzić swój indeks poprzez obrót papierami wartościowymi. W rezultacie ich opłaty są wyższe. W rezultacie muszą one przekraczać zarówno indeks, jak i wyższe opłaty.
Fundusze giełdowe są zgodne z indeksem. Ponieważ nie potrzebują dużo handlu, ich koszty są niższe.
W rezultacie fundusze te stały się bardziej popularne od czasu kryzysu finansowego w 2008 roku.
Plusy i minusy
Fundusze wzajemne mają mniejsze ryzyko niż kupowanie pojedynczych papierów wartościowych, ponieważ są to inwestycje zróżnicowane . Oznacza to, że nie jesteście tak zależni od indywidualnego stada, czy obligacji, i jej spółki zależnej. Jeśli jedna z firm zbankrutuje, masz dużo więcej akcji, aby chronić swoją inwestycję.
Aktywnie zarządzane fundusze dają ci korzyści z profesjonalnego wybierania i zarządzania portfelem. Nie musisz badać tysięcy firm. Menedżerowie są ekspertami w każdej dziedzinie. Byłoby prawie niemożliwe, aby stać się ekspertem we wszystkich obszarach, w które chciałbyś zainwestować.
Ale wciąż zajmuje dużo czasu na badanie funduszy inwestycyjnych. Aby to pogorszyć, zarządzający funduszami zmieniają się. Kiedy tak się stanie, może to wpłynąć na wyniki twojego funduszu, nawet jeśli sektor dobrze sobie radzi. To ważne, ponieważ menedżerowie ciągle zmieniają posiadane przez siebie zapasy. Nawet jeśli spojrzysz na prospekt emisyjny, może to nie odzwierciedlać aktualnego stanu posiadania akcji. Nie wiesz, co kupujesz, więc polegasz na wiedzy specjalistycznej menedżera.
Prospekt będzie ostrzegał, że wcześniejsze wyniki nie stanowią gwarancji przyszłych zysków. Ale przeszłe wyniki to wszystko, co musisz zrobić. Istnieje duża szansa, że fundusz, który w przeszłości osiągnął lepsze wyniki niż rynek, osiąga gorsze wyniki w przyszłości. Jest to szczególnie ważne, gdy menedżer się zmienia.
Najważniejszą wadą jest to, że fundusze inwestycyjne pobierają roczne opłaty za zarządzanie. To gwarantuje, że będą one kosztować więcej niż bazowe zapasy. Opłaty te są często ukrywane w kilku miejscach w prospekcie emisyjnym.
Aby wybrać dobre fundusze inwestycyjne , musisz zrozumieć swoje cele inwestycyjne. Czy oszczędzasz na emeryturę lub odkładasz dodatkową gotówkę na deszczowy dzień? Fundusze akcyjne byłyby najlepsze dla długoterminowych inwestycji emerytalnych, a fundusz rynku pieniężnego jest najlepszy dla krótkoterminowych oszczędności. Pracuj z certyfikowanym planistą finansowym . On lub ona pomoże ci określić najlepszą strategię alokacji aktywów i strategii inwestycyjnej.
Spółki z funduszami wspólnego inwestowania
Fundusze wzajemne zarządzane są przez setki firm, które mają po setki funduszy. Większość firm koncentruje się na konkretnych strategiach, aby wyróżnić się z tłumu. Oto 10 największych firm oferujących fundusze powiernicze według wielkości, z ich podejściem:
- Vanguard - Niskie opłaty za zarządzanie.
- Fidelity - Pełna obsługa finansowa.
- Amerykańska - konserwatywne strategie inwestycyjne, które przewidują długoterminowy okres inwestycji.
- Barclays - Docelowi profesjonalni, a nie indywidualni inwestorzy.
- Franklin Templeton - obligacje, wschodzące rynki i firmy o wartości.
- PIMCO - fundusze obligacji.
- T. Rowe Price - Brak funduszy obciążeniowych.
- State Street - Docelowi profesjonalni, a nie indywidualni inwestorzy.
- Oppenheimer - Aktywnie zarządzane fundusze.
- Dodge & Cox - Długoterminowe ramy czasowe inwestycji.
Jak Mutual Funds wpływa na gospodarkę
Fundusze wzajemne są istotnym elementem rynków finansowych w USA . Dobry fundusz wzajemny odzwierciedla sposób, w jaki działa branża lub inny sektor. Wartości funduszy inwestycyjnych zmieniają się codziennie. To pokazuje wartość aktywów w portfelu funduszu. Gospodarka idzie o wiele wolniej, więc duże zróżnicowanie funduszu nie zawsze oznacza, że ten sektor jest w tyle. Ale jeśli cena funduszu powierniczego spada z czasem, to dobrze, że branża, którą śledzi, rozwija się wolniej.
Na przykład fundusz inwestycyjny skupiający się na akcjach high-tech dobrze się spisałby do marca 2000 r., Kiedy pękłaby bańka technologiczna. Ponieważ inwestorzy zdali sobie sprawę, że firmy high-tech nie zwracają zysków, zaczęli sprzedawać akcje. W rezultacie fundusze wzajemne spadły. W związku z upadkiem funduszu powierniczego i cen akcji, firmy z branży wysokich technologii nie mogły zostać skapitalizowane. Wielu wyszło z biznesu. W ten sposób giełdowe fundusze inwestycyjne i amerykańska gospodarka są ze sobą powiązane.