Sześć aktywów, które należy teraz posiadać
W zdywersyfikowanym portfelu aktywa nie korelują ze sobą. Kiedy jeden się podnosi, drugi spada. Obniża to ogólne ryzyko, ponieważ niezależnie od tego, co zrobi gospodarka, niektóre klasy aktywów skorzystają.
Zrównoważyli straty pozostałych. Istnieje również niewielkie prawdopodobieństwo, że całe portfolio zostanie zniszczone przez pojedyncze wydarzenie. Dlatego zdywersyfikowany portfel jest najlepszą obroną przed kryzysem finansowym.
Przykład działania dywersyfikacji
Zapasy radzą sobie dobrze, gdy gospodarka rośnie. Inwestorzy chcą najwyższych zysków, więc podnoszą cenę akcji. Są gotowi zaakceptować większe ryzyko spowolnienia gospodarczego, ponieważ są optymistami co do przyszłości.
Obligacje i inne papiery wartościowe o stałym dochodzie mają się dobrze, gdy gospodarka zwalnia. Inwestorzy są bardziej zainteresowani ochroną swoich gospodarstw w przypadku pogorszenia koniunktury. Są gotowi zaakceptować niższe zyski za tę redukcję ryzyka.
Cena towarów, takich jak pszenica, ropa i złoto, zależy od podaży i popytu. Nie śledzą one faz cyklu koniunkturalnego tak ściśle, jak akcje i obligacje.
Uwzględnij te sześć klas aktywów, aby zdywersyfikować swoje portfolio
Zdywersyfikowany portfel powinien zawierać papiery wartościowe z następujących sześciu kategorii aktywów.
Akcje w USA . Należą do nich: small-cap , mid-cap i large-cap .
US fixed income . Najbezpieczniejsze są amerykańskie obligacje skarbowe i obligacje oszczędnościowe . Są one gwarantowane przez rząd federalny. Obligacje komunalne są również bardzo bezpieczne. Możesz również kupić krótkoterminowe fundusze obligacji i fundusze rynku pieniężnego inwestujące w te bezpieczne papiery wartościowe.
Obligacje korporacyjne zapewniają wyższy zwrot z większym ryzykiem. Najwyższe zyski i ryzyko wiążą się z obligacjami śmieciowymi .
Zapasy zagraniczne . Są to firmy zarówno z rynków rozwiniętych, jak i wschodzących. Możesz uzyskać większą dywersyfikację, jeśli inwestujesz za granicą. Inwestycje międzynarodowe mogą generować wyższy zwrot, ponieważ kraje rozwijające się rozwijają się szybciej. Są to jednak bardziej ryzykowne inwestycje, ponieważ te kraje mają mniej zabezpieczeń banków centralnych, są podatne na zmiany polityczne i są mniej przejrzyste. Inwestycje zagraniczne również zabezpieczają się przed spadającym dolarem . To dlatego, że amerykańskie firmy radzą sobie dobrze, gdy dolar jest słaby, ponieważ zwiększa eksport. Firmy zagraniczne dobrze sobie radzą, gdy dolar jest mocny, a ich eksport do USA jest relatywnie tańszy.
Zagraniczne stałe dochody . Obejmują one zarówno kwestie korporacyjne, jak i rządowe. Zapewniają ochronę przed spadkiem dolara. Są bezpieczniejsze niż zagraniczne akcje.
Surowce. Obejmuje to zasoby naturalne, takie jak złoto, ropa naftowa i nieruchomości. Złoto powinno być częścią każdej zdywersyfikowanej inwestycji, ponieważ jest to najlepsze zabezpieczenie przed krachami na giełdzie . Badania pokazują, że ceny złota gwałtownie wzrosły przez 15 dni po katastrofie.
Aby uzyskać więcej informacji, zobacz Dlaczego warto zainwestować w złoto? .
Powinieneś uwzględnić kapitał własny w swoim domu w swojej strategii dywersyfikacji. Jeśli Twój kapitał rośnie, możesz sprzedać w swoim portfelu inne inwestycje w nieruchomości, takie jak REITS. Możesz również rozważyć sprzedaż swojego domu, czerpanie zysków i przeprowadzkę do mniejszego domu. To uniemożliwi ci bycie bogatym w dom, ale ubogich w gotówkę. Innymi słowy, nie będziesz miał wszystkich swoich jaj inwestycyjnych w swoim koszyku. Większość doradców inwestycyjnych nie liczy kapitału własnego w domu jako inwestycji w nieruchomości. To dlatego, że zakładają, że będziesz tam mieszkać przez resztę swojego życia. Innymi słowy, uważali go za produkt konsumpcyjny, taki jak samochód czy lodówka, a nie za inwestycję. To zachęciło wielu właścicieli domów do pożyczania od kapitału własnego w domach, by kupować inne dobra konsumpcyjne.
Kiedy ceny mieszkań spadły, zawdzięczali więcej niż domowi. Wiele osób odeszło ze swoich domów, podczas gdy inne ogłosiły bankructwo.
Dywersyfikacja i alokacja aktywów
Ile należy posiadać każda klasa aktywów? Nie ma jednej, najlepiej dopasowanej, wszechstronnej inwestycji. Inwestorzy wykorzystują alokację aktywów, aby określić dokładną kombinację akcji, obligacji i towarów. To zależy od twojego komfortu z różnymi poziomami ryzyka, twoimi celami i tym, gdzie jesteś w życiu. Na przykład akcje są bardziej ryzykowne niż obligacje. Jeśli potrzebujesz pieniędzy w ciągu najbliższych kilku lat, powinieneś posiadać więcej obligacji niż ktoś, kto może poczekać dziesięć lat. Dlatego procent każdego rodzaju klasy aktywów zależy od osobistych celów. Powinny zostać opracowane za pomocą planisty finansowego.
Powinieneś także wyważać w zależności od aktualnej fazy cyklu koniunkturalnego . We wczesnym okresie poprawy sytuacji małe firmy radzą sobie jak najlepiej. Są pierwszymi, którzy rozpoznają szansę i mogą reagować szybciej niż duże korporacje. Akcje o dużej kapitalizacji dobrze radzą sobie w drugiej części odzysku. Mają więcej funduszy na wyprzedawanie mniejszych firm.
Uważaj na bańki aktywów . Wtedy cena każdej klasy aktywów szybko rośnie. Jest licytowany przez spekulantów. Nie jest obsługiwany przez ukryte rzeczywiste wartości. Regularne przywracanie równowagi ochroni Cię przed bańkami spekulacyjnymi. Powinieneś sprzedać jakikolwiek aktyw, który jest tak rozwinięty, że zajmuje zbyt wiele twojego portfela. Jeśli podążysz za tą dyscypliną, nie uderzysz zbyt mocno, gdy pęknie bańka.
W dobrze zdywersyfikowanym portfelu najcenniejsze aktywa nie korelują z innymi aktywami. Od czasu kryzysu finansowego zasoby i towary zostały skorelowane (0,6). A więc zapasy w USA i rozwinięte rynki międzynarodowe (0,93). Tak więc, jeśli masz akcje w USA, nie ma korzyści z dywersyfikacji, ponieważ masz rozwinięte rynki w swoim portfelu. Poruszają się w taki sam sposób, jak robią akcje.
Według badań Vanguard , jedynym aktywem, który nie jest skorelowany z zapasami jest US Treasurys (-0,3). Ale to nie znaczy, że powinieneś trzymać tylko akcje amerykańskie i amerykańskie Treasurys. To chroniłoby Cię przed ryzykiem, ale nie zapewni ci najlepszego zwrotu. Firma Vanguard stwierdziła, że zdywersyfikowany portfel zawierający wszystkie wymienione powyżej klasy aktywów zapewnia najlepszy zwrot przy tylko nieznacznie większym ryzyku.
Kiedy fundusz wzajemny lub fundusz indeksowy to zdywersyfikowana inwestycja
Fundusz inwestycyjny lub fundusz indeksowy zapewnia większą dywersyfikację niż indywidualne zabezpieczenia. To dlatego, że śledzą pakiet akcji, obligacji lub towarów. Fundusz wzajemny lub indeksowy byłby inwestycją zdywersyfikowaną, gdyby zawierał wszystkie sześć klas aktywów. Aby spełnić Twoje potrzeby, musiałby również zrównoważyć te aktywa zgodnie z Twoimi celami. Następnie dostosowałaby się w zależności od etapu cyklu koniunkturalnego.
Głębokość: 10 wysięgników i popiersi od 1980 r. | Kiedy spadają ceny akcji: korekta lub awaria?