Przegląd banku centralnego
Cele
Obowiązki banku centralnego różnią się w zależności od kraju. Na przykład bank może mieć na celu "utrzymanie stabilności cen", co oznacza (między innymi) ograniczenie szybkości wzrostu cen w czasie z powodu inflacji.
Banki często muszą żonglować konkurencyjnymi celami. Na przykład bank może być również oskarżony o utrzymywanie bezrobocia na niskim poziomie, ale niektóre z technik stosowanych w walce z bezrobociem mogą powodować niepożądaną inflację.
Fed
Centralnym bankiem Stanów Zjednoczonych jest System Rezerwy Federalnej. Stworzony przez Kongres w dniu 23 grudnia 1913 roku, "Fed" składa się z publicznych i prywatnych uczestników - wybranych przez urzędników państwowych i innych działających w sektorze prywatnym (innymi słowy, są to firmy). Ta mieszanina interesów publicznych i prywatnych ma pozwolić Fedowi działać bez większego wpływu prawodawców (ale nadal służyć interesom społeczeństwa).
Głównym priorytetem lub "mandatem" Fed (celem którego jest ściganie) jest:
- Utrzymuj ceny na stabilnym poziomie (lub utrzymuj inflację na niskim poziomie), oraz
- Zachowaj zatrudnionych (lub utrzymuj niskie bezrobocie)
Te dwa cele są znane jako "podwójny mandat". Fed ma utrzymywać wzrost gospodarczy, jednocześnie żonglując powyższymi celami.
W tym samym czasie Fed wykonuje inne obowiązki.
Jak funkcjonuje Fed
Amerykański bank centralny działa na trzy różne sposoby.
Polityka pieniężna: ponownie głównym zadaniem Fed jest (próba) zarządzania gospodarką poprzez prowadzenie polityki pieniężnej. Aby to zrobić, Fed zwiększa lub zmniejsza podaż pieniądza w systemie.
Są na to trzy narzędzia:
- Operacje otwartego rynku : Fed może kupować i sprzedawać papiery wartościowe innym bankom w celu dostarczenia (lub absorpcji) gotówki.
- Zarządzanie stopą dyskontową : Fed może ułatwić lub ciężej zaciągnąć pożyczkę poprzez obniżenie lub podniesienie stóp procentowych. Fed nie decyduje, ile zarabiasz na swoim rachunku oszczędnościowym (ani ile procent płacisz z tytułu pożyczki ), ale na te stawki pośrednio wpływają działania Fed.
- Zarządzanie rezerwami obowiązkowymi : Fed może zmienić kwotę, którą banki muszą utrzymywać wewnętrznie. Kiedy banki są zobowiązane utrzymywać więcej, mogą pożyczać mniej (co powoduje spowolnienie wzrostu gospodarczego).
Nadzór bankowy: Fed reguluje również banki (banki, w których przedsiębiorcy i osoby fizyczne dokonują depozytów i pożyczają), mając na celu utrzymanie zdrowego i uczciwego systemu bankowego. Ograniczając ryzyko, jakie banki mogą podejmować i chronić konsumentów, Fed ma nadzieję uniknąć problemów, które pojawiły się podczas kryzysu finansowego w 2008 roku .
Usługi finansowe: w końcu Fed pomaga bankom prowadzić działalność, będąc pośrednikiem w wielu transakcjach. Bez Fedu płatności elektroniczne (takie jak przelewy bankowe i płatności ACH ) wyglądałyby zupełnie inaczej. Fed pomaga również bankom w sprawdzaniu czeków , przenoszeniu funduszy z jednej instytucji do drugiej.
Fed działa jako bank dla innych banków - większość indywidualnych konsumentów i firm nie współdziała z bankiem centralnym.
Spór
Działania (a nawet istnienie) banków centralnych są przedmiotem wielu debat. Niektórzy uważają, że instytucje te zapewniają cenne usługi: ochronę konsumentów, ułatwianie handlu i pomagają utrzymać gospodarkę mniej lub bardziej sprawnie. Inni uważają, że banki centralne ingerują w wolny handel i powodują niezamierzone konsekwencje, które są gorsze niż rozwiązywane problemy.