Podstawy rynków byka i niedźwiedzie rynki
Jak wyjaśniono w specjalnym artykule Understanding Bear Markets , odkryłeś , że rynek niedźwiedzi ma miejsce, gdy ogólny poziom zapasów spadł znacząco, a 20% straty to nieoficjalna linia, którą należy przekroczyć.
Natomiast rynki byków składały się z cen akcji, które wzrosły o ponad 20%. Kiedy mówimy o rynku akcji, zwykle odnosimy się do jednego z głównych wskaźników, takich jak Dow Jones Industrial Average lub S & P 500.
Dla kontrastu, świecki rynek hossy lub świecki rynek niedźwiedzi składa się z długoterminowego trendu na rynku akcji, który może obejmować kilka cykli hossy / cyklu koniunkturalnego. Na Wall Street powszechnie przyjmuje się, że zarówno świeckie hossy, jak i świeckie rynki niedźwiedzi trwają od 5 do 25 lat, przy średniej długości wynoszącej 17 lat, zgodnie z jakimkolwiek spojrzeniem na niedalekie długoterminowe zestawienie cen akcji. Spójrzmy na każdy indywidualnie:
- Świeckie rynki byków - Na świeckich rynkach hossy, akcje mają tendencję do wzrostu więcej niż spadają, a wszelkie niepowodzenia są z nadwyżką rekompensowane późniejszym wzrostem cen akcji. Najnowszy i najbardziej znany świecki rynek hossy składa się z okresu między rokiem 1983 a 2000, kiedy to Stany Zjednoczone weszły w największą ekonomiczną ekspansję w historii ludzkości po tym, jak prezes Rezerwy Federalnej Paul Volker wziął metaforyczne 2x4 do inflacji , pozwalając krajowi uciec z powodu złej samopoczucia wywołanej inflacją lat siedemdziesiątych. Chociaż w tym okresie istniały rynki niedźwiedzi, takie jak katastrofa Czarnego Poniedziałku z października 1987 r., Kiedy akcje doświadczyły największego jednodniowego spadku w historii i pop-com w 2000 r., Ogólny trend był taki, że inwestor, który kupił a posiadane zapasy zgromadziłyby ogromną ilość pieniędzy, drastycznie zwiększając jego prawdziwą siłę nabywczą, umożliwiając lepsze życie. Pomyśl o świeckich rynkach byka jako o dwóch krokach do przodu, o jeden krok w tył, choć są pewne komplikacje podczas świeckiego hossy, zawsze postępujesz naprzód.
- Świeckie rynki niedźwiedzi - Z drugiej strony, na świeckich rynkach niedźwiedzi, ogólną tendencją jest niszczenie bogactwa, ponieważ rzeczywista siła nabywcza zapasów spada bardziej niż się zwiększa. Ostatni świecki rynek niedźwiedzi istniał od 1966 do 1982 roku. Mimo że ceny akcji wahały się gwałtownie, zakończyły okres, w którym zaczynały. Szkody wyrządził inflacja, która spowodowała drastyczny spadek wartości inwestycji pod względem siły nabywczej. Oznacza to, że w niektórych przypadkach lepiej sobie radzisz z zakupem dóbr materialnych, takich jak nieruchomości lub metale. Rzeczywiście, Warren Buffett kiedyś lamentował w liście do akcjonariuszy, że w ciągu dziesięciu lat podczas tego świeckiego rynku niedźwiedzi, cała praca zespołów zarządzających, które budowały Berkshire, pozwoliła każdej akcji tylko utrzymać siłę nabywczą jednej uncji złota . Niemniej jednak, świeckie rynki niedźwiedzi mogą przedstawiać ogromne możliwości, ponieważ często można nabywać firmy i akcje za dużo mniej niż byłyby one warte w lepszych czasach. 10-milionowa inwestycja Buffetta w "The Washington Post" kosztowała 50% straty przez trzy lata w tym okresie, pomimo jego szacunków, że zapłacił tylko 0,25 USD za 1,00 USD za rzeczywistą lub nieodłączną wartość firmy. Dzisiaj ten sam udział jest warty na północ od 2 miliardów dolarów - wzrost o 2000%.
Nie daj się zwieść na świeckich targach czy targach niedźwiedzi świeckich podczas podejmowania decyzji inwestycyjnych
Wielkim błędem jest rozstanie się ze świeckimi rynkami byków lub świeckimi bazarami, ponieważ nie możesz kontrolować, kiedy się urodziłeś, lub na jakim rynku znajdziesz się w pierwszych latach kariery zawodowej. Wracając do naszego wcześniejszego przykładu, tacy ludzie, jak Warren Buffett i Charlie Munger, dokonali całej swojej początkowej fortuny podczas świeckiego rynku niedźwiedzia, udowadniając, że jeśli robisz inteligentne rzeczy, koncentrują się na uzyskiwaniu wartości za swoje pieniądze, ciągłym kształceniu się i unikaniu wymazywania ryzyko, masz bardzo duże szanse na podniesienie standardu życia i stylu życia swojej rodziny. Nie stań się ofiarą rynków. Zawsze są inteligentne rzeczy do zrobienia.