Co to jest firma rozwoju biznesu

Powinieneś zainwestować w firmę rozwoju biznesu (BDC)?

Firma deweloperska (BDC) to rodzaj zamkniętej firmy inwestycyjnej, która jest przeznaczona do inwestowania w małe i średnie firmy. Inwestorzy, którzy kupują BDC, zazwyczaj szukają wysokich zysków z dywidend lub alternatywnego narzędzia inwestycyjnego do funduszy inwestycyjnych i funduszy ETF.

Firmy zajmujące się rozwojem biznesu mogą być inteligentnymi instrumentami inwestycyjnymi; jednak BDC nie są dla wszystkich.

Podobnie jak w przypadku każdego rodzaju inwestycji, inwestorzy rozważający inwestowanie w BDC powinni zrozumieć, jak działają i czy ich wyjątkowe cechy są zgodne z ich celami inwestycyjnymi i tolerancją na ryzyko.

Jak działają firmy zajmujące się rozwojem biznesu?

Stworzone przez Kongres w 1980 r. Jako poprawka do ustawy o spółkach inwestycyjnych z 1940 r., BDC znajdują się w kategorii inwestycji funduszy zamkniętych . Mówiąc prościej, BDC są zamkniętymi firmami inwestycyjnymi, które wykorzystują swój kapitał do zaciągania pożyczek lub nabywania udziałów (udziałów kapitałowych) w małych i średnich przedsiębiorstwach w Stanach Zjednoczonych, które są w większości własnością prywatną.

Dla celów podatkowych większość BDC traktuje się jako regulowaną firmę inwestycyjną (RIC). Ulga podatkowa dla BDC polega na tym, że nie są one podmiotami opodatkowanymi. W zamian za korzystne traktowanie podatkowe BDC musi co roku wypłacać akcjonariuszom co najmniej 90% swoich przychodów. Pod tym względem BDC są podobne do Real Estate Investment Trusts (REIT) .

W związku z tym, ze względu na wysokie dywidendy i wypłaty odsetek, BDC często są wykorzystywane przez inwestorów jako pojazdy przychodzące.

Jak zainwestować w BDC

Firma rozwoju biznesu (BDC) działa podobnie do funduszy inwestycyjnych i funduszy ETF . Kiedy inwestorzy myślą o funduszach inwestycyjnych lub inwestują w takie fundusze, jak na rachunku maklerskim, indywidualnym koncie emerytalnym (IRA) lub 401 (k), korzystają z funduszy otwartych.

Dzięki funduszom inwestycyjnym inwestorzy mogą kupować akcje po wartości aktywów netto funduszu, a fundusze nie są ograniczone do określonej liczby akcji. Fundusze zamknięte emitują jednak określoną liczbę akcji w drodze pierwszej oferty publicznej.

Jeśli chcesz zainwestować w firmę zajmującą się rozwojem biznesu (BDC), robisz to tak samo, jak w przypadku akcji dostępnych w obrocie publicznym, funduszy inwestycyjnych i funduszy ETF. Każdy BDC ma symbol tickera, a inwestorzy mogą kupować akcje na swoim rachunku maklerskim lub IRA.

Top 10 największych BDC na rynku

Chociaż Kongres stworzył firmę rozwoju biznesu (BDC) w 1980 roku, większość BDC na rynku istnieją już od początku 2000 roku. Oznacza to, że nie ma dużej ilości informacji i historii do analizy w celu podejmowania świadomych decyzji inwestycyjnych. Dlatego inwestorzy, którzy myślą o inwestowaniu w BDC, są mądrzy, aby rozważyć te największe z długimi zapisami.

Oto 10 największych BDC, mierzone według aktywów zarządzanych, według BDCinvestor:

1. Ares Capital Corp (ARCC): majątek wart 7,10 miliardów dolarów
2. Prospect Capital Corporation (PSEC): 3,35 mld USD aktywów
3. FS Investment Corp (FSIC): aktywa o wartości 2,29 miliarda USD
4. Appolo Investment Corp (AINV): aktywa o wartości 1,43 mld USD
5. Main Street Capital Corp (MAIN): aktywa o wartości 1,38 miliarda USD

1. New Mountain Finance Corp (NMFC): 1,04 mld USD aktywów
2. TPG Specialty Lending, Inc (TSLX): 1,03 mld USD aktywów
3. Fifth Street Finance Corp (FSC): 1,01 mld USD aktywów
4. Golub Capital BDC, Inc (GBDC): 958 milionów USD w aktywach
5. Solar Capital Liminted (SLRC): 922 mln USD aktywów

Największe BDC nie są domyślnie najlepszymi BDC do kupienia. Jednak wyższe aktywa zarządzane, wraz z długimi rekordami, są na ogół lepsze przy inwestowaniu w BDC. Aby rozpocząć poszukiwania zakupu BDC, możesz uzyskać wstępne informacje, takie jak cena, zarobki i zyski, od bezstronnej firmy badającej inwestycje, takiej jak Morningstar, Inc.

Dolna linia inwestycji w BDC

Mimo że BDC mogą wydawać się atrakcyjne, szczególnie te, które mają wysoką wydajność powyżej 10 procent, wyższe plony mogą również powodować wysokie ryzyko. Ponieważ wiele BDC inwestuje w małe, prywatne firmy, istnieje ryzyko poważnych spadków wartości rynkowej.

Na przykład w kryzysie kredytowym z 2008 r. BDC miały większe straty niż wiele konwencjonalnych funduszy.

Podobnie jak w przypadku każdego rodzaju inwestycji, zwłaszcza w przypadku alternatywnych instrumentów inwestycyjnych, inwestorzy powinni odrabiać zadania domowe przed inwestowaniem w BDC. Po uzyskaniu dobrego zrozumienia inwestycji i jej działania, inwestor będzie musiał ustalić, czy BDC jest odpowiedni dla ich celów inwestycyjnych i tolerancji ryzyka.

Zastrzeżenie: Informacje na tej stronie są przeznaczone wyłącznie do celów dyskusji i nie należy ich interpretować jako porady inwestycyjne. W żadnym wypadku informacje te nie stanowią rekomendacji kupna lub sprzedaży papierów wartościowych.