Każda sytuacja inwestycyjna jest inna i wiele czynników może wpłynąć na twoją strategię handlową . Jednakże, jeśli jesteś uzbrojony w fakty, masz największą szansę na podjęcie właściwej decyzji.
Dlaczego warto rozważyć zakup koszyka indeksowego
Płynność. Niektóre indeksy są śledzone przez wiele ETFów.
W rzeczywistości jest więcej ETF niż indeksów. A większość indeksów ma wielu obserwatorów ETF. Czemu? Ponieważ indeksy są bardziej popularne (na razie). Mają więcej inwestorów i handlowców obserwujących każdy ich ruch. Dlatego są bardziej płynne, a czasami łatwiejsze do handlu.
Nie chodzi o to, że ETF są tak popularne lub płynne. Ale ponieważ istnieje wiele funduszy ETF śledzących indeks, niektóre z tych funduszy po prostu nie będą popularne lub płynne. Nazywaj to przetrwaniem najsilniejszych lub podażą i popytem, ale najważniejsze jest to, że fundusze ETF otwierają się z wysokimi oczekiwaniami, a czasem nie robią tego przez cały rok.
Kontrola i elastyczność. Kupując ETF, kupujesz pakowany składnik aktywów, który łączy proporcje akcji, a czasem pochodne, aby śledzić indeks. Dostajesz wszystko, co jest w ETF . Nie możesz wymieniać się zapasami, jak chcesz.
Dzięki koszykowi indeksowemu możesz. Jeśli chcesz dostosować swój koszyk do pochylenia do określonej firmy lub sektora, masz taką możliwość.
I choć może to wpłynąć na cenę koszyka, a także irytować firmę rozliczającą, można to zrobić. W razie potrzeby możesz spersonalizować koszyk, a nie ETF. Ta elastyczność i kontrola to dobra cecha, którą handlarze mogą wykorzystać w swoich portfelach i taki, z którego korzystałem.
Błąd trakcji. Jest to raczej wadą ETF niż przewagą indeksu, ale warto o tym wspomnieć.
ETF zostały oskarżone o duże błędy w śledzeniu, w szczególności ETF towarów. Jednak w przypadku koszyka nie ma naprawdę błędu śledzenia, ponieważ indeks jest wskaźnikiem, który reprezentuje sektor lub rynek. Są jednak tacy, którzy twierdzą, że indeks czasami nie jest rzeczywiście reprezentatywny (i nie byliby w błędzie).
Dlaczego warto rozważyć zakup ETF
Niższe koszty transakcji. Kupując indeks, musisz wypełnić koszyk z wieloma transakcjami ... i wieloma prowizjami. Kiedy kupujesz ETF, jest to jedna transakcja i jedna prowizja. Więc ETF może naprawdę pomóc zaoszczędzić pieniądze, jeśli chodzi o opłaty inwestycyjne .
Cennik. Po prostu powiedział, że łatwiej jest trafić w cenę docelową z ETF. Jeśli kupisz ETF , jest to jedna transakcja, jedna cena. Obejmuje to zamówienia rynkowe (w zależności od spreadu). Jednak osiągnięcie ceny indeksu nie jest łatwym zadaniem, nawet przy zamówieniach rynkowych. Jesteś na łasce wielu specjalistów i rynków, ponieważ kupujesz wiele akcji. A jeśli używasz zleceń z limitem, być może będziesz musiał chwilę poczekać, aby w końcu wypełnić swój koszyk.
Podatki. Nie jest tajemnicą, że ETF mają ogromną przewagę podatkową nad innymi inwestycjami, takimi jak fundusze inwestycyjne, a indeksy nie są wyjątkiem. Kiedy dokonujesz zyskownego handlu, kupując lub sprzedając papiery wartościowe w koszyku indeksowym, będziesz musiał zapłacić Uncle Samowi za wszystkie te zyski kapitałowe.
I zapisują się, gdy tylko je zrobisz, bez względu na to, czy wypełnisz swój koszyk, czy nie.
W przypadku ETF podatki od zysków kapitałowych obowiązują tylko wtedy, gdy kupujesz lub sprzedajesz całą ETF. Ponieważ ETF jest jednym aktywem, zyski z papierów wartościowych funduszu liczone są tylko w przypadku transakcji ETF, w przeciwieństwie do funduszy inwestycyjnych lub indeksów.
Odwrotne ETFy. Jeśli masz określony indeks, zerwanie wielu akcji może spowodować spustoszenie wraz z twoimi marżami i twoją firmą rozliczeniową. Odwrotne ETF-y pozwalają jednak na utworzenie krótkiej pozycji bez faktycznego sprzedawania jakichkolwiek udziałów. Dzięki funduszom odwrotnym faktycznie kupujesz aktywa.
Wybór. Jak powiedzieliśmy, istnieje wiele ETFów, które śledzą indeks, więc masz przewagę wyboru. Jeśli istnieją dwa lub więcej funduszy, które śledzą ten sam indeks, możesz wybrać, która ETF najlepiej pasuje do Twojej strategii inwestycyjnej .
Miło mieć opcje.
Opcje. Mówiąc o opcjach, ta ostatnia korzyść jest bardziej zaletą ETF niż wadą indeksu, ale inną wartą omówienia.
W niektórych przypadkach opcje indeksów hedgingowych z korelującymi ETF mogą działać lepiej niż przy użyciu samego indeksu. Jest to zaawansowana strategia handlowa i taka, która może powodować problemy z rozliczaniem, ale jeśli jest używana prawidłowo, może pomóc w stworzeniu pozycji zabezpieczanej szybciej i przy lepszych cenach docelowych niż przy użyciu indeksu bazowego. A jak wiemy, prędkość i cena są dużymi problemami podczas dnia handlu. Podkreślam jednak znaczenie gruntownego zbadania tej strategii, zanim faktycznie ją wykorzystam, nie dla pokornego.
Czy indeks jest lepszy od ETF (lub na odwrót)? Nie ma jednoznacznej odpowiedzi. To naprawdę zależy od sytuacji. Jednak powyższe powody mogą naprawdę wpłynąć na twoją decyzję i, miejmy nadzieję, pomóc ci w podjęciu właściwej decyzji.