Wprowadzenie do bilansu
Ile razy przewracałeś się na roczny raport firmy lub 10-K i znalazłeś się bez wyrazu wpatrując się w dziesiątki, a nawet setki stron liczb i tabel? Wiesz, że powinny one być ważne dla twojej decyzji inwestycyjnej, ale nie jesteś do końca pewien, co one oznaczają i od czego zacząć.
Kiedy patrzysz na takie liczby, istnieje duża szansa, że patrzysz na bilans firmy.
Czym jest bilans? Dlaczego to ma znaczenie? Dlaczego profesjonalni inwestorzy mają taką obsesję na punkcie studiowania, a co ważniejsze, w jaki sposób są w stanie wykorzystać tę analizę, aby zmniejszyć ryzyko portfela i podejmować lepsze, bezpieczniejsze decyzje, jeśli chodzi o wkładanie własnych pieniędzy do pracy?
W tej lekcji inwestowania pomogę ci odpowiedzieć na niektóre z tych pytań, ucząc Cię podstaw analizy bilansu. Inteligentni inwestorzy zawsze wiedzieli, że sprawozdania finansowe są kluczem do zrozumienia firmy. Bilans, zwłaszcza w połączeniu z innymi zapisami księgowymi i ujawnieniami, może ostrzegać o wielu potencjalnych problemach. Przy prawidłowym użyciu może pomóc ci ustalić, co jest naprawdę warte ". Decydując, że zamierzasz przeczytać tę lekcję, podjąłeś pierwszy krok na drodze do płynności sprawozdań finansowych.
Rola bilansu w sprawozdaniu finansowym
W przypadku każdej firmy musisz przeanalizować trzy ważne sprawozdania finansowe :
- Bilans - Bilans mówi inwestorom, ile pieniędzy ma firma (instytucja), ile ma zobowiązań (zobowiązań), a co pozostało, gdy połączy się te dwie wartości netto (wartość netto, wartość księgowa lub kapitał własny akcjonariusza) . Podczas tej lekcji nauczymy się analizować bilans.
- Rachunek zysków i strat - Rachunek zysków i strat jest zapisem rentowności spółki. Mówi, ile pieniędzy firma (lub straciła).
- Rachunek przepływów pieniężnych - Rachunek przepływów pieniężnych jest zapisem faktycznych zmian w środkach pieniężnych w porównaniu do rachunku zysków i strat. Pokazuje, gdzie została wniesiona gotówka i gdzie została wypłacona gotówka.
Są dwa segmenty tej lekcji. W pierwszym przedstawię ci typowy bilans i wyjaśnię, co oznacza każdy z tych elementów. W drugim będziemy analizować bilanse kilku amerykańskich korporacji i przeprowadzać podstawowe kalkulacje finansowe, wyjaśniając, co robimy, abyś czuł się bardziej komfortowo, gdy spróbujesz go samodzielnie.
Moim celem dla wielu z was na koniec tej serii analiz finansowych jest zapoznanie się z podstawowymi umiejętnościami w zakresie zbierania sprawozdań finansowych oraz wykorzystywania bilansu, rachunku zysków i strat oraz rachunku przepływów pieniężnych w celu przeprowadzenia serii obliczeń. które dają nam pełny obraz kondycji finansowej firmy. Rachunkowość jest językiem biznesowym, a te trzy sprawozdania finansowe, a wśród nich bilans, stanowią kartę raportu. Z bilansu możemy się nauczyć:
- Ile długu ma firma względem kapitału własnego
- Jak szybko klienci płacą rachunki.
- Czy krótkoterminowe środki pieniężne maleją, czy rosną.
- Procent aktywów materialnych (fabryki, zakłady, maszyny) i ile pochodzi z transakcji księgowych.
- Czy produkty są zwracane po wyższych niż średnie historycznych stawkach.
- Ile dni zajmuje średnio sprzedanie zapasów, które firma ma pod ręką.
- Czy budżet na badania i rozwój przynosi dobre wyniki.
- Czy spada wskaźnik pokrycia odsetek od obligacji.
- Przeciętne oprocentowanie spłacane przez spółkę.
- Gdzie zyski są wydawane lub reinwestowane.
Zacznijmy od nauki, jak analizować bilans
Jesteś gotowy? Weź filiżankę kawy, kalkulator w pobliżu i zacznijmy!
Jeśli masz kilka raportów rocznych, które pobrałeś online, możesz mieć je również przydatne, abyś mógł zobaczyć, jak bilanse w świecie rzeczywistym różnią się nieco pod względem sposobu prezentacji i formatowania.
Po kliknięciu lekcji bilansu zdaj sobie sprawę, że próbowałem uporządkować każdy temat na własnej, niezależnej stronie, aby nie przytłoczyć Cię. Gorąco polecam, abyś nie posuwał się naprzód, dopóki w pełni nie zrozumiesz - i opanujesz - czytaną stronę, ponieważ zaprojektowałem samouczek dotyczący bilansu, który będzie pracował kolejno. Tematy zostaną opracowane na podstawie tego, co omówiono wcześniej, a niektóre przykłady, takie jak przykładowe obliczenia stosunku finansowego , zostaną pobrane z wcześniejszych danych, które już znasz.