Aktywa, zobowiązania i kapitał własny
Poświęćmy chwilę na krótką analizę każdego z nich.
- Aktywa . Mówiąc ogólnie, aktywa są wszystkim, co ma wartość. W przypadku przedsiębiorstwa aktywa w bilansie będą składać się z rzeczy takich jak grunt, budynki, biurka, lampy, komputery, oznakowanie i patenty. Niektóre firmy wymagają znacznie więcej aktywów niż inne, co wpływa na zwrot z zainwestowanych kapitałowo wyliczeń .
- Zadłużenie. Mówiąc ogólnie, zobowiązania to długi i zobowiązania firmy; przeciwieństwo aktywów. Zobowiązania obejmują miesięczne opłaty leasingowe od nieruchomości, rachunki za utrzymanie zapalonych świateł i wodę, zadłużenie korporacyjnej karty kredytowej, obligacje emitowane przez inwestorów i inne wypływy.
- Kapitał własny. Ekwiwalent wartości netto księgowej, kapitał własny akcjonariusza, pozostaje, gdy odejmiesz wszystkie zobowiązania od wszystkich aktywów. Jest również określany jako " wartość księgowa ". Dla niektórych firm wartość księgowa jest bardzo pouczająca o kondycji ekonomicznej firmy. Dla innych wartość księgowa w bilansie jest praktycznie bez znaczenia. Nauka rozróżniania między nimi wymaga zrozumienia, w jaki sposób rentowność i modele biznesowe różnią się między firmami, branżami i sektorami .
Każdy bilans musi być zrównoważony. Brzmi to aksjomatycznie i jest, ale bardzo ważne jest, aby internalizować tę podstawową koncepcję od samego początku swojej edukacji. Łączna wartość wszystkich aktywów musi być równa łącznej wartości wszystkich zobowiązań i kapitału własnego. Na przykład, jeśli stoisko z lemoniadą ma aktywa o wartości 25 USD, a pasywa o wartości 15 USD, kapitał własny będzie wynosił 10 USD.
Aktywa wynoszą 25 USD, zobowiązania + kapitał własny = 25 USD [15 USD + 10 USD]. Prostym sposobem na zapamiętanie tej prostej formuły jest A (aktywa) = L (pasywa) + E (kapitał akcjonariusza).
Jak wygląda bilans?
Poniżej znajduje się przykład tego, jak wygląda typowy bilans. Wziąłem go ze starego raportu rocznego Coca-Coli i, ze względu na brak miejsca, usunięto linie, które miały wartość 0 USD. Nie martw się jednak; nadal będziemy omawiać każdą linię, którą napotkasz podczas czytania bilansu, czy to dla małej firmy, czy dużej korporacji publicznej, na późniejszych lekcjach.
Jeśli chcesz znaleźć własny bilans, najprostszym miejscem, w którym uzyskasz pełną kopię regulacyjną, która została przekazana do Komisji Papierów Wartościowych i Giełd (w przypadku firm notowanych na giełdzie), jest zdobycie rąk do firmy 10- K zgłoszenia . W dzisiejszych czasach są one dostępne za darmo w Internecie i za pomocą kilku kliknięć przycisku, można pobrać w ciągu kilku sekund. Firmy również rutynowo powtarzają swój bilans w swoim rocznym raporcie dla akcjonariuszy, choć są to często wersje skrócone i nie zawierają obszernych przypisów, które później omówimy w całości, począwszy od polityki amortyzacji, a skończywszy na nie spłacaniu należności .
Przykładowy bilans bilansowy Coca-Coli
| Coca-Cola Company Skonsolidowany bilans - 31 stycznia 2001 r | ||
| Aktualne aktywa | 31 grudnia 2001 r | 31 grudnia 1999 r |
| Środki pieniężne i ekwiwalenty | 1 819 000 000 USD | 1 611 000 000 $ |
| Krótkoterminowe inwestycje | 73 miliony USD | 201 000 000 USD |
| Należności | 1 717 000 000 $ | 1 778 000 000 USD |
| Zapasy | 1 066 000 000 USD | 1 076 000 000 USD |
| Przedpłacone wydatki | 1 905 000 000 USD | 1 794 000 000 $ |
| Aktywa obrotowe ogółem | 6 620 000 000 USD | 6 480 000 000 USD |
| Długoterminowe aktywa | 8 129 000 000 USD | 8 916 000 000 USD |
| Nieruchomości, urządzenia i wyposażenie | 4 168 000 000 USD | 4 267 000 000 $ |
| Życzliwość | 1 917 000 000 USD | 1 960 000 000 USD |
| Aktywa ogółem | 20 834 000 000 USD | 21 663 000 000 |
| Aktualne zobowiązania | ||
| Rozrachunki z dostawcami | 9,3 mln USD | 4 483 000 000 $ |
| Dług krótkoterminowy | 21.000.000 USD | 5 373 000 000 $ |
| Wszystkie aktualne zabowiązania | 9 321 000 000 $ | 9 996 000 000 USD |
| Zobowiązania długoterminowe | ||
| Długoterminowe zadłużenie | 835 000 000 USD | 854 000 000 $ |
| Inne zobowiązania | 1 004 000 000 USD | 902 000 000 USD |
| Odroczone opłaty długoterminowe z tytułu odpowiedzialności | 358 000 000 $ | 498 000 000 $ |
| Zobowiązania ogółem | 11,51 mln USD | 12,110 000 000 USD |
| Kapitał własny | ||
| Akcje zwykłe | 870 000 000 USD | 827 000 000 $ |
| Zatrzymane zyski | 21 265 000 000 USD | 2077 000 000 000 USD |
| Akcje skarbowe | (13 293 000 000 USD) | (13 160 000 000 USD) |
| Nadwyżka kapitału | 3 196 000 000 $ | 2.584.000.000 USD |
| Pozostałe akcje własne | (2,222,000,000 USD) | (1 531 000 000 USD) |
| Kapitał własny ogółem | 9 316 000 000 $ | 9 513 000 000 USD |