Niższy stosunek kosztów oznacza więcej dla ciebie.
- Fundusz, który ma współczynnik kosztów 1,10, obciąża 1,10% rocznie sumy aktywów, które posiadasz w funduszu.
- Fundusz, który ma współczynnik wydatków w wysokości .20 obciążeń .20% lub 1/5% 1% zainwestowanej kwoty.
Czasami usłyszysz wskaźniki wydatków podane w kategoriach "punktów bazowych". Punkt bazowy wynosi 0,01%. Fundusz, który pobiera 30 punktów bazowych, pobiera opłatę w wysokości 30% lub nieco poniżej 1/3 procenta rocznie. Wskaźniki wydatków nie są odejmowane od twojego konta ani inwestycji. Zamiast tego są one odejmowane od sumy aktywów funduszu inwestycyjnego, zanim otrzymasz swój udział. Oznacza to, że jeśli inwestycje posiadane przez fundusz zapewniły zwrot brutto w wysokości 10%, a fundusz ma wskaźnik kosztów równy 1%, zwrot z inwestycji po potrąceniu opłat wynosi 9%.
Średni wskaźnik wydatków
Według firmy badawczej Morningstar, w 2015 r. Średni amerykański fundusz akcyjny wynosił 0,58% , średni międzynarodowy fundusz akcyjny kosztował 0,77 %%, a fundusze alternatywne średnio 1,31% rocznie.
Fundusze posiadające małe firmy i międzynarodowe inwestycje będą miały wyższe wskaźniki wydatków niż fundusze posiadające duże amerykańskie firmy. Dzieje się tak dlatego, że potrzeba więcej wiedzy i badań, aby prowadzić badania i handel mniejszymi zapasami i inwestycjami zagranicznymi.
Porównując wskaźniki wydatków, ważne jest, aby upewnić się, że porównujesz fundusze, które są właścicielami podobnych rodzajów inwestycji. Niewłaściwe byłoby porównywanie wskaźnika kosztów z funduszu rynków wschodzących do funduszu dużych spółek amerykańskich. Uczciwe byłoby porównywanie wskaźnika kosztów jednego funduszu rynków wschodzących do funduszu innego funduszu rynków wschodzących.
Gdzie można znaleźć współczynnik kosztów własnego funduszu
Istnieje kilka sposobów na znalezienie współczynnika kosztów dowolnego funduszu inwestycyjnego:
- Możesz wyszukiwać informacje o funduszu poprzez jego symbol giełdowy (seria pięciu liter). Na przykład fundusz Vanguard's 500 Index Investor ma symbol giełdowy VFINX. Kiedy wpisuję to w internecie, pierwszym elementem, który pojawił się, był Google Finance. Przeglądając podane informacje, zobaczysz sekcję o nazwie "kluczowe statystyki", w której widać współczynnik wydatków. 17%
- Zawsze możesz przejrzeć wskaźnik kosztów funduszu w prospekcie funduszu . Jest wysyłany do ciebie każdego roku, chociaż w niektórych przypadkach może być teraz dostarczony do ciebie elektronicznie. Możesz pobrać prospekt funduszu ze strony internetowej towarzystwa funduszy inwestycyjnych. Spójrz w spisie treści w sekcji zatytułowanej "Opłaty i wydatki", która poda koszt Twojego funduszu.
Dlaczego wskaźniki wydatków są ważne
Wskaźniki wydatków mają wpływ na zmniejszenie zwrotu z inwestycji. Musisz przyjrzeć się zwrotom z inwestycji po odliczeniu opłat i podatków, aby dokonać dobrego porównania.
Każdy fundusz inwestycyjny będzie miał określony cel inwestycyjny i będzie albo stosować aktywną, albo pasywną filozofię inwestycyjną.
Aktywne fundusze wydają pieniądze na badania i handel próbując wybrać najlepszy zestaw inwestycji w kategorii, na której się koncentrują, a ze względu na dodatkową pracę wiążą się z wyższymi wydatkami. Fundusze pasywne posiadają wcześniej określony wybór inwestycji i ponoszą znacznie niższe koszty. Badania pokazują, że po uwzględnieniu opłat i podatków, często fundusze pasywne o niższych opłatach przewyższają aktywne fundusze przy wyższych opłatach.
Nieświadomie wielu inwestorów płaci za dużo za swoje inwestycje. Zwrócenie uwagi na opłaty inwestycyjne może zwiększyć zyski z czasem. Na przykład, gdybyś mógł znaleźć inwestycje o podobnej jakości ze wskaźnikami kosztów, które były o około 50% niższe niż obecnie płacisz, na 100 000 $, które oszczędzają 500 $ rocznie. Ponad dziesięć lat to daje oszczędności rzędu 5000 USD.