Definicja prospektu informacyjnego o funduszach wzajemnych i dlaczego ma to znaczenie dla inwestorów
Oto przykładowa lista rzeczy, które można znaleźć w prospekcie funduszu powierniczego:
- Prospekt emisyjny funduszu inwestycyjnego zawiera opis strategii inwestycyjnej, którą firma zarządzająca funduszami inwestycyjnymi będzie wykorzystywać do lokowania swoich pieniędzy. Niektóre fundusze kierują się strategią inwestowania w wartości , niektóre sięgają do akcji wzrostowych, podczas gdy jeszcze inne mogą stosować ryzykowne strategie dotyczące opcji na akcje. Obecnie popularna strategia funduszy inwestycyjnych opiera się na naśladowaniu takiego indeksu, jak S & P 500 .
- Zestawienie historycznych wydatków poniesionych przez wspólników funduszu inwestycyjnego w ciągu ostatnich kilku lat, w tym opłaty za zarządzanie, opłaty 12b-1, obciążenia związane ze sprzedażą, opłaty za umorzenie akcji sprzedanych w określonym czasie oraz inne istotne informacje. Może to obejmować szczegóły, takie jak opłaty pobierane przez agentów transferowych za obsługę dokumentów w imieniu funduszu.
- Długoterminowe ujawnienie wyników porównujące wyniki funduszu inwestycyjnego z benchmarkiem, takim jak Dow Jones Industrial Average . Prospekt funduszu powierniczego może wyjaśniać, dlaczego dany benchmark jest najbardziej odpowiednim porównaniem.
- Główne zagrożenia, na jakie możesz się natknąć, inwestując w dany fundusz wzajemny. Na przykład, ogólnoświatowy lub międzynarodowy prospekt funduszu powierniczego prawdopodobnie poświęci czas na wyjaśnianie ryzyka walutowego, możliwości spółek stosujących ograniczenia kapitałowe, zagrożenia związane z wojną i inne względy, które są mniej istotne (w większości przypadków) dla czysto krajowych powiązań. fundusz.
- Niezależnie od tego, czy fundusz wspólnego inwestowania stosuje dźwignię; czy fundusz inwestycyjny pożycza własne papiery wartościowe innym, takim jak krótko sprzedawani, w zamian za dochód.
- Nazwiska dyrektorów lub powierników, którzy reprezentują udziałowców funduszu powierniczego, w tym zakres ich inwestycji w fundusz (np. Od 10 0001 do 50 000 USD lub 100 000 USD +)
- Kwota, jaką dyrektorzy otrzymują za swoją usługę
- Kontroluj osoby i głównych właścicieli funduszu, w tym instytucje posiadające papiery wartościowe w imieniu rzeczywistych inwestorów w " nazwach ulic "
- Informacje na temat menedżerów aktywów funduszu inwestycyjnego, które pomogą ci określić, czy uważasz, że mają poświadczenia, doświadczenie i temperament, aby poradzić sobie z pieniędzmi
- Zakres inwestycji, w którym osoby podejmujące decyzję o strategii inwestycyjnej funduszu (zarządzający portfelem lub członkowie komitetu inwestycyjnego) mają w funduszu, więc możesz zdecydować, czy są wystarczająco narażeni na ryzyko związane z ich decyzjami (np. "John Smith, Chief Investment Officer, ma 100 000 $ do 500 000 $ z własnych środków zainwestowanych w fundusz inwestycyjny ABC, a 500 000 $ do 1 000 000 $ z jego własnych pieniędzy zainwestowanych w fundusz inwestycyjny XYZ ".)
- Wskaźnik rotacji portfela , który może dać ci pewne pojęcie na temat efektywności podatkowej funduszu (dłuższe okresy utrzymywania zwykle skutkują zobowiązaniami z tytułu odroczonego podatku, co może być korzystne w pewnych okolicznościach ).
Jak zamówić lub znaleźć kopię prospektu wspólnego funduszu
Towarzystwa funduszy inwestycyjnych są prawnie zobowiązane do przedstawienia prospektu emisyjnego przed zainwestowaniem. Praktycznie wszystkie towarzystwa funduszy udostępniają teraz swój prospekt emisyjny online w postaci bezpłatnego pobrania. Brzmi to nazbyt uproszczająco, ale możesz poszukać "prospektu emisyjnego [nazwa funduszu]" w swojej ulubionej wyszukiwarce lub znaleźć oficjalną stronę internetową funduszu inwestycyjnego i rozejrzeć się, ponieważ na pewno znajdziesz się gdzieś w pobliżu. Większość funduszy chce, abyś to przeczytał, ponieważ chcą, abyś przekazał swoją gotówkę, aby mogli zacząć zarabiać na niej , upewniając się, że wiesz, co dostajesz i że jesteś zadowolony z umowy. W ostatnich latach wielu największych internetowych maklerów giełdowych zamieściło link do prospektu funduszu inwestycyjnego na temat wyników badań, które są wyświetlane, gdy przeszukujesz symbol giełdowy na stronie brokera.
Po przeczytaniu kilkudziesięciu prospektów funduszu powierniczego, powinieneś zacząć rozpoznawać, co jest normalne, a co nie. Jest to ważne, ponieważ jeśli jesteś mądry, możesz pomóc w tworzeniu lepszego portfolio dla własnych potrzeb. Przynajmniej będziesz w stanie uniknąć obrzydliwości, takich jak EFG oparte na dźwigni finansowej, które nie mają miejsca w portfelu większości inwestorów .
Aby uzyskać więcej informacji, możesz zapoznać się z Przewodnikiem dla początkujących dotyczącym inwestowania w fundusz inwestycyjny , który zawiera linki do wielu innych artykułów inwestycyjnych funduszy inwestycyjnych, które pisałem na przestrzeni lat.
Saldo nie zapewnia podatków, inwestycji, usług finansowych ani porad. Informacje są przedstawiane bez uwzględnienia celów inwestycyjnych, tolerancji ryzyka lub sytuacji finansowej konkretnego inwestora i mogą nie być odpowiednie dla wszystkich inwestorów. Wyniki historyczne nie wskazują na przyszłe wyniki. Inwestowanie wiąże się z ryzykiem, w tym możliwą utratą kapitału.