Zwrotów nie można przewidzieć, ale mogą być użyteczne wzorce historyczne
Jak często rynek akcji traci pieniądze?
Ujemne notowania giełdowe występują przeciętnie, raz na cztery lata. Przekonasz się, że pozytywne lata znacznie przewyższają negatywne lata.
Średni zannualizowany zwrot indeksu S & P 500 wynosił około 11,69% w latach 1973 - 2016. W każdym danym roku faktyczna stopa zwrotu może być znacznie inna niż średnia.
Media mówią dużo o korektach rynkowych i rynkach niedźwiedzi.
- Korekta rynkowa oznacza, że giełda spadła o 10% w stosunku do poprzedniej wysokiej. Może się to zdarzyć w połowie roku, a rynek może się poprawić do końca roku, więc korekta rynku może nigdy nie pojawić się jako ujemna w przypadku zwrotów z roku kalendarzowego.
- Rynek niedźwiedzi występuje wtedy, gdy rynek spadł o ponad 20% w stosunku do poprzedniego poziomu. Większość rynków niedźwiedzi trwa około roku. W poniższych danych widzisz dwa niedźwiedzie rynki; 2002 i 2008.
Wzór zwrotów może się różnić w zależności od dekad. Na emeryturze, narażenie na zły wzór, w którym wiele negatywnych lat pojawia się na wczesnym etapie przejścia na emeryturę, jest określane jako ryzyko sekwencyjne . Ponieważ należy się spodziewać złych lat, nie oznacza to, że nie należy inwestować w akcje; oznacza to po prostu, że musisz ustawić realistyczne oczekiwania.
Czas na rynku a czas na rynku
Minione lata mają wpływ, ale stopień, w jakim wpływają na ciebie, często zależy od tego, czy zdecydujesz się pozostać zainwestowanym, czy wydostać się z niego. Inwestor z perspektywą długoterminową może mieć duże zyski, a osoba z perspektywą krótkoterminową, która dostanie się do domu, a następnie otrzyma zwrot po złym roku, może ponieść stratę.
Na przykład w 2008 r. S & P 500 stracił 37% swojej wartości. Jeśli zainwestowałbyś 1000 $ na początku roku w funduszu indeksowym, na koniec roku miałbyś 37% mniej - lub stratę 370 $ - ale to tylko strata, jeśli sprzedasz inwestycję w tym czasie. Jednak wielkość tego zmniejszonego roku może oznaczać, że inwestycja może trwać wiele lat, aby odzyskać swoją wartość. Po roku 2008 wartość początkowa w następnym roku wyniesie 630 USD. W 2009 r. Nastąpił wzrost o 26,5%. Przyniosłoby to twoją wartość do 797 $, czyli nadal mniej niż twój punkt początkowy o wartości 1000 USD.
W roku 2010, gdybyś zainwestował, zobaczyłbyś kolejny wzrost o 15,1%. Wasze pieniądze wzrosłyby do 917 USD, ale wciąż nie było pełnego zwrotu. W 2011 roku nastał kolejny pozytywny rok, a Ty zobaczyłbyś kolejny impuls, ale tylko o 2,1%. Dopiero w 2012 roku wzrost o kolejne 16% spowodował zwrot ponad 1000 USD zainwestowanych z wartością inwestycji w wysokości 1 088 USD.
Jeśli pozostaniesz zainwestowany rok 2008 w dół nie był dla ciebie wyniszczający. Jeśli jednak sprzedałeś i przeniosłeś swoje pieniądze na bezpieczne inwestycje , nie byłby on w stanie odzyskać swojej wartości w tym samym okresie.
Nikt nie wie z wyprzedzeniem, kiedy nastąpi negatywny zwrot z giełdy.
Jeśli nie chcesz pozostać zainwestowanym przez rynek niedźwiedzi , musisz albo pozostać poza zapasami, albo być przygotowany na utratę pieniędzy, ponieważ nikt nie będzie w stanie konsekwentnie inwestować w rynek, aby uniknąć problemów .
Jeśli zamierzasz inwestować, powinieneś spodziewać się lat minionych. Jak, na ziemi, moglibyście być zaskoczeni, kiedy się pojawią? Powinieneś wiedzieć, że się pojawią i trzymać się długoterminowego planu inwestycyjnego .
Zwroty kalendarza a zwroty z toczenia
Większość inwestorów nie inwestuje 1 stycznia, a wycofuje się 31 grudnia, jednak rynkowe zyski są zazwyczaj raportowane w ciągu roku kalendarzowego. Alternatywnym sposobem na przeglądanie zwrotów jest przeglądanie zwrotów zmiennych, które uwzględniałyby zwroty z okresów 12-miesięcznych, takich jak luty do następnego stycznia, marca do następnego lutego, kwietnia do następnego marca.
Zapoznaj się z moimi wykresami historycznych zwrotów walentynkowych , z perspektywą wykraczającą poza rok kalendarzowy. Zwroty z roku kalendarzowego są pokazane w poniższej tabeli.
| Historyczne indeksy giełdowe S & P500 | |
| Rok | Powrót |
| 1986 | 18,5% |
| 1987 | 5,2% |
| 1988 | 16,8% |
| 1989 | 31,5% |
| 1990 | -3,1% |
| 1991 | 30,5% |
| 1992 | 7,6% |
| 1993 | 10,1% |
| 1994 | 1,3% |
| 1995 | 37,6% |
| 1996 | 23,1% |
| 1997 | 33,4% |
| 1998 | 28,6% |
| 1999 | 21,0% |
| 2000 | -9,1% |
| 2001 | -11,9% |
| 2002 | -22,1% |
| 2003 | 28,7% |
| 2004 | 10,9% |
| 2005 | 4,9% |
| 2006 | 15,8% |
| 2007 | 5,5% |
| 2008 | 33,0% |
| 2009 | 26,5% |
| 2010 | 15,1% |
| 2011 | 2,1% |
| 2012 | 16,0% |
| 2013 | 32,4% |
| 2014 | 13,7% |
| 2015 | 1,4% |
| 2016 | 11,9% |
* Dane dotyczące zwrotu z rynku z programu Dimensional Matrix Book 2016 i DFA Returns 2.0.