Rebalancing Strategies Made Simple for Mutual Funds
Oto, co należy wiedzieć o przywracaniu równowagi portfela funduszy inwestycyjnych.
Portfel funduszy wzajemnych: definicja rebalansu
Kiedy w końcu skończycie budować swój portfel funduszy inwestycyjnych, nadal będziecie musieli wykonywać okresowe czynności konserwacyjne, nawet jeśli jesteś inwestorem kupującym i trzymającym .
Ponowne zrównoważenie portfela funduszy inwestycyjnych jest po prostu powrotem do bieżących alokacji inwestycyjnych. Dlatego też ponowne zrównoważenie będzie wymagało kupowania i / lub sprzedaży udziałów niektórych lub wszystkich funduszy inwestycyjnych w celu przywrócenia równowagi procentowej alokacji. Innymi słowy, przywrócenie równowagi jest ważnym aspektem utrzymania portfela funduszy inwestycyjnych , podobnie jak zmiana oleju lub dostosowanie do bieżącego utrzymania samochodu.
Idea przywrócenia równowagi jest dość prosta, ale czas i częstotliwość rebalansowania mogą dodać do tego pewną strategię. W rzeczywistości wielu inwestorów sprawia, że ponowne zrównoważenie jest bardziej złożone niż to konieczne. Planiści finansowi i menadżerowie pieniędzy często spierają się, jak często inwestor powinien wyrównywać równowagę. Czy powinien być miesięczny, kwartalny, roczny czy inny?
Alokacja aktywów - Ustawa o bilansowaniu
Zanim zaczniesz myśleć o przywróceniu równowagi, możesz chcieć wrócić do równowagi .
Saldo portfela inwestycyjnego składa się z alokacji aktywów i podstawowych typów inwestycji. Na przykład inwestor może rozpocząć od alokacji aktywów 80% akcji i 20% obligacji. W ramach tej alokacji inwestor może posiadać 5 funduszy wspólnego inwestowania, takich jak 4 fundusze akcji przy 20% alokacji i jeden fundusz obligacji na 20%.
Ta alokacja lub bilans aktywów to taka, która opiera się na tolerancji ryzyka inwestora i celu inwestycyjnym (tj. Powód inwestycji, ramy czasowe inwestowania).
Dlaczego powinieneś ponownie zrównoważyć swoje portfolio?
Powód, dla którego inwestorzy przywracają równowagę swoich portfeli, jest ważny. Często niektóre fundusze wspólnego inwestowania lub typy funduszy inwestycyjnych radzą sobie lepiej niż inne w danym okresie. Na przykład, w ciągu jednego roku, zakładaj, że twoje fundusze akcji osiągają bardzo dobre wyniki, ale Twoje fundusze obligacji działają słabo. Jeśli pierwotny przydział wynosił 80% akcji i 20% obligacji, Twoja przydział na koniec roku może teraz wynosić 90% akcji i 10% obligacji. Jesteś teraz niezrównoważony i ta nowa, bardziej agresywna alokacja może narazić Cię na niepożądane ryzyko. I odwrotnie, jeśli akcje są kiepskie, a obligacje dobrze sobie radzą, w przyszłym roku możesz podejmować niższe ryzyko i stracić na zyskach na giełdzie.
Jak i kiedy: Najlepszy czas na zrównoważenie funduszy wzajemnych
Aby przywrócić równowagę, wystarczy dokonać odpowiednich transakcji, aby zwrócić fundusze powracające do swoich przydziałów docelowych. Na przykład, powracając do naszego przykładu 5 portfela funduszy, kupowałbyś i sprzedajesz akcje odpowiednich funduszy, aby powrócić do pierwotnej alokacji 20% dla każdego funduszu.
Oczywiście, sprzedasz akcje funduszy, które najlepiej zrobiły w ciągu roku, aby obniżyć je do 20% i kupić udziały w funduszach, które źle poszły, abyś mógł je sprowadzić do 20%. Następnie sprzedałeś zwycięzców i kupiłeś przegranych - rozsądną strategię inwestycyjną.
Ale jak często inwestor powinien równoważyć swoje portfolio? Rzadko się zdarza, że duże wahania na rynkach finansowych spowodują, że portfel funduszy inwestycyjnych radykalnie zmieni pierwotne procenty alokacji. Jeśli przeznaczysz 20% na jeden konkretny fundusz, często nie będzie on przekraczał 3 lub 4 punktów procentowych poza ten przydział w danym roku. Mogą również występować koszty handlowe związane z kupowaniem i sprzedażą środków. Zbyt częste ponowne zbilansowanie może zmniejszyć potencjalne pozytywne skutki tego działania.
Raz do roku jest wystarczająca częstotliwość do ponownego zrównoważenia portfela funduszy wzajemnych. Wiele osób robi to pod koniec roku, kiedy inne strategie na koniec roku, takie jak zbieranie strat podatkowych , są rozsądne do rozważenia. Możesz także wybrać niezapomniany termin, na przykład rocznicę lub urodziny. Przed ponownym zrównoważeniem upewnij się, że Twoje prognozy finansowe i cele inwestycyjne nie uległy zmianie w taki sposób, że musisz zmienić alokację aktywów .
Przypadek za brak zrównoważenia twojego portfela .