Wzajemne typy i kategorie funduszy

Jak klasyfikowane są rodzaje funduszy wzajemnych

Wzajemne typy funduszy są podzielone na kategorie według klas aktywów (akcje, obligacje i gotówka), a następnie podzielone według stylu, celu lub strategii. Dowiedz się, w jaki sposób kategoryzowane są fundusze inwestycyjne, pomaga inwestorowi nauczyć się wybierać najlepsze fundusze na potrzeby alokacji aktywów i dywersyfikacji. Na przykład istnieją fundusze inwestycyjne giełdowe, fundusze obligacji i fundusze inwestycyjne rynku pieniężnego. Fundusze akcji i obligacji, jako podstawowe typy funduszy, mają dziesiątki podkategorii, które dodatkowo opisują styl inwestycyjny funduszu.

Kategorie zasobów wzajemnych funduszy

Fundusze akcyjne są najpierw klasyfikowane według stylu pod względem średniej kapitalizacji rynkowej (wielkość przedsiębiorstwa lub korporacji równej cenie akcji pomnożonej przez liczbę akcji pozostających w obrocie ):

• Fundusze akcyjne o dużej kapitalizacji inwestują w akcje spółek o dużej kapitalizacji rynkowej (ponad 11 mld USD, według Morningstar ). Firmy te są na tyle duże, że prawdopodobnie o nich słyszałeś, a nawet możesz regularnie kupować od nich towary lub usługi. Niektóre nazwy dużych spółek obejmują: Wal-Mart, Exxon, GE, Pfizer, Bank of America, Apple i Microsoft. Morningstar posiada również grupę kapitałową o nazwie "Giant", która reprezentuje fundusze inwestycyjne inwestujące w korporacje o średniej kapitalizacji rynkowej przekraczającej 47 miliardów USD.
• Spółki o średniej kapitalizacji inwestują w akcje spółek o średniej kapitalizacji (od 2,5 mld USD do 11 mld USD, zgodnie z Morningsta r ). Wiele nazw korporacji, które możesz rozpoznać, takich jak Harley Davidson i Netflix, ale innych, których możesz nie znać, takich jak SanDisk Corporation lub Life Technologies Corp.

• Kapitały o małej kapitalizacji inwestują w akcje spółek o małej kapitalizacji (od 750 milionów do 2,5 miliarda dolarów, według Morningstar). Choć korporacja warta miliardy dolarów może wydawać się dla ciebie duża, jest stosunkowo niewielka w porównaniu do Wal-Martów i Exxonów na świecie. Morningsta r ma również grupę kapitałową o nazwie "Micro-cap", która reprezentuje fundusze inwestycyjne w korporacjach o średniej kapitalizacji rynkowej poniżej 750 milionów USD.

Fundusze zapasowe są następnie klasyfikowane zgodnie z ich celem, który będzie przede wszystkim podzielony na cele wzrostu, wartości lub łączenia:

• Wzrost Fundusze akcji inwestują w akcje wzrostowe, czyli zapasy spółek, które powinny rosnąć szybciej niż średnia rynkowa.
• Value Stock Funds inwestują w akcje o wartości, które są zapasy spółek, które zdaniem inwestora lub funduszu inwestycyjnego sprzedają po cenie niższej niż wartość rynkowa. Fundusze akcji o wartości są często nazywane funduszami wzajemnymi z dywidend, ponieważ akcje wartościowe zwykle wypłacają dywidendę inwestorom, podczas gdy typowy wzrost akcji nie wypłaca dywidend inwestorowi, ponieważ korporacja reinwestuje dywidendy w celu dalszego rozwoju korporacji.
• Blend Stock Funds inwestują w mieszankę wzrostu i wartości akcji.

Teraz, gdy nauczyłeś się podstaw kategoryzacji funduszu inwestycyjnego, zrozumiesz, co to znaczy, na przykład, jeśli zobaczysz konkretny fundusz inwestycyjny zaklasyfikowany jako fundusz o średniej wartości. Jest to fundusz, który inwestuje w grupę akcji, które reprezentują korporacje o średniej kapitalizacji z wartościowym celem.

Fundusze zapasowe można również zaklasyfikować jako zasoby międzynarodowe lub zagraniczne do regionu geograficznego, takiego jak regiony Europy lub Pacyfiku, lub do obszarów specjalistycznych, które zazwyczaj nazywane są funduszami sektorowymi , takimi jak zdrowie, nieruchomości, technologia, energia, produkty konsumpcyjne, narzędzia i tak dalej.

Kategorie obligacji wzajemnych funduszy

Rodzaje funduszy obligacyjnych i sposób ich podziału na kategorie można najlepiej zrozumieć, ponownie analizując podstawy obligacji . Obligacje są w zasadzie IOU emitowane przez podmioty, takie jak rząd USA lub korporacje, a fundusze wspólnego inwestowania w obligacje są w pierwszej kolejności kategoryzowane przez podmioty, które chcą pożyczyć pieniądze poprzez emisję obligacji:

• Fundusze obligacji rządowych inwestują w różnego rodzaju obligacje skarbowe USA.
• Municipal Bond Funds inwestują w różnego rodzaju obligacje komunalne. Emitent obligacji - gmina - zwykle jest państwem w Stanach Zjednoczonych (np. California Municipal Bond).
• Fundusze obligacji korporacyjnych inwestują w różne obligacje emitowane przez korporacje.

Fundusze obligacji są również kategoryzowane przez średni czas trwania (podobny do, ale nie zawsze taki sam jak termin zapadalności) obligacji posiadanych w funduszu inwestycyjnym:

• Długoterminowe Fundusze Obligacji będą przede wszystkim kupować obligacje na okres dłuższy niż 10 lat.

• Średnio-terminowe Fundusze Obligacji będą przede wszystkim kupować obligacje o okresie trwania od 3,5 do 6 lat.
• Krótkoterminowe Fundusze Obligacji będą przede wszystkim kupować obligacje o czasie trwania od jednego do 3,5 roku.
• Ultra-krótkoterminowe fundusze obligacji będą przede wszystkim kupować obligacje o czasie trwania krótszym niż jeden rok.

Bondowe fundusze inwestycyjne można dodatkowo rozróżnić na podstawie jakości kredytowej obligacji bazowych posiadanych w danym funduszu obligacji. Na przykład amerykańskie obligacje skarbowe należą do najwyższych w zakresie jakości kredytowej (niskie ryzyko dla posiadacza obligacji), a "obligacje śmieciowe" należą do najniższych w zakresie jakości kredytowej (wyższe ryzyko względne wobec posiadacza obligacji) i często nazywane są obligacjami o wysokim dochodzie.