Czy rozumiesz różnicę między ETF a funduszami inwestycyjnymi?
Nasze pytanie brzmi: "Czy debata między funduszami ETF a funduszami wspólnego inwestowania powinna być biernym zarządzaniem a debatą na temat aktywnego zarządzania? Jeśli tak, to jaki pojazd inwestycyjny wybrać?
ETF lub fundusze inwestycyjne? "
Studium Deloitte: ETFs a Mutual Funds
Deloitte, jedna z największych organizacji świadczących profesjonalne usługi na świecie, opublikowała swoje badanie z 2009 r. Dotyczące tego, czy inwestorzy powinni wybierać fundusze ETF w porównaniu z funduszami inwestycyjnymi. Praca Deloitte obejmuje doskonałe badania i fakty dla początkujących - zapewniając przejrzysty przegląd tematu. Niestety, nie można podać rodzaju zindywidualizowanych informacji, których potrzebujesz, jeśli próbujesz podjąć decyzję, czy kupić fundusze ETF lub fundusze inwestycyjne dla swojego portfela.
Badanie Deloitte wyjaśnia proces tworzenia i odkupienia, rolę autoryzowanych uczestników i trzy różne struktury ETF-ów. Tam, gdzie brakuje utworu - podobnie jak prawie każdy inny fragment, który przeczytałem na ten temat - uczciwie przyglądam się, dlaczego inwestorzy mogą zdecydować się na zakup ETF-ów nad funduszami inwestycyjnymi lub odwrotnie.
Ponownie, badanie Deloitte jest świetną lekturą, jeśli chciałbyś dowiedzieć się więcej o tym, co odróżnia ETF od funduszy inwestycyjnych.
Uważam jednak, że wybór rodzaju inwestycji do zrealizowania - jeśli tylko ma zostać wybrany - jest bardziej kwestią stylu biernego niż aktywnego zarządzania i nie wyklucza się wzajemnie. Niektórzy inwestorzy mogą wybrać zarówno fundusze ETF, jak i fundusze inwestycyjne, aby uzupełnić swoje portfele. Krótko mówiąc, badanie zalet i wad zarówno ETF, jak i samych funduszy inwestycyjnych nie pomoże ci w podjęciu decyzji, czy dana strategia inwestycyjna jest dla Ciebie najlepsza.
Pasywny vs. Aktywny; ETF a fundusze wzajemne
Jeśli musisz zdecydować, czy najlepiej zainwestować w fundusze ETF lub fundusze inwestycyjne, pierwszy krok, który musisz podjąć, wymaga zrozumienia strategii aktywnej i pasywnej inwestowania. Jeśli wierzysz w aktywne zarządzanie w zakresie pasywnego zarządzania (tzn. Uważasz, że jest to wartość dla kogoś wybierającego określone akcje za pomocą indeksu o szerokim zakresie), to wolisz fundusze powiernicze (tak, istnieje kilka aktywnie zarządzanych funduszy ETF, ale niewystarczająco do wyboru w tym momencie).
Jeśli wierzysz w inwestowanie pasywnie zarządzane (dla uproszczenia, nazwijmy to "indeksowaniem"), powinieneś porównać ETFy do indeksu funduszy inwestycyjnych przed dokonaniem wyboru inwestycji. Innymi słowy, nie daj się złapać w pułapkę, że ETF są tańsze, bardziej podatkowe i tak dalej - fakty są takie, że istnieje niewielka różnica między ETFs, które śledzą indeksy o szerokim zakresie a indeksu funduszy inwestycyjnych (w kategoriach efektywności kosztowej i podatkowej).
Drzewo decyzyjne: ETF a fundusze wzajemne
Kolejnym sposobem działania w odniesieniu do ETF-ów a debata na temat funduszy inwestycyjnych jest decyzja między ETF a funduszami wspólnego inwestowania. Jeśli zdecydujesz, że fundusze indeksowe są najlepszym wyborem dla ciebie, następnym krokiem jest znalezienie wskaźników niskiego kosztu.
Ale pamiętaj o kosztach transakcji. W zależności od firmy brokerskiej lub funduszu inwestycyjnego, w której prowadzi się rachunki inwestycyjne, mogą obowiązywać opłaty transakcyjne związane z ETF lub funduszem inwestycyjnym. Dlatego przed zakupem musisz poznać te opłaty.
Na przykład, jeśli będziesz kupować akcje raz na miesiąc i wybierzesz ETF, który pobiera opłatę transakcyjną 7,95 $ za każdym razem, gdy dokonasz zakupu, ale indeks porównawczy funduszu indeksowego nie ma takiej opłaty, fundusz indeksu jest prawdopodobnie tym lepszy wybór.