Nieumiejętności i niedoskonałości rynku, z których mogą czerpać korzyści inteligentni inwestorzy
Unikaj ścigania wydajności i inwestuj w zapasy wartości
Wartościowe zapasy to te, które handlują za mniej niż ich wartości wewnętrzne. Fundusze o wartości indeksu obejmują akcje o niskich cenach w stosunku do ich zarobków, sprzedaży i wartości księgowych.
Poważni inwestorzy giełdowi i wzrostowi, popełniają jednak błąd polegający na ściganiu wyników i kupowaniu akcji, gdy osiągają nowe maksima. Inwestorzy ci wierzą w ten trend - rosnące zapasy będą nadal rosły w cenie. Błąd związany z inwestowaniem w momentum polega na tym, że gdy wskaźnik kapitału wyjściowego PE jest zbyt wysoki , zapasy stają się zawyżone, a cena akcji spada do wartości godziwej.
W końcu inwestorowi trudno jest wiedzieć, kiedy wyciągnąć wtyczkę i sprzedać.
W krótkim okresie istnieją okresy, gdy wartość przewyższa wzrost i odwrotnie. Jednak na dłuższą metę badania wyraźnie pokazują, że inwestorzy wartości przewyższają pęd inwestorów.
W ciągu ostatnich kilku dziesięcioleci akcje o dużej kapitalizacji wróciły do 9,03 procent, a akcje o dużej kapitalizacji (pędu) zwróciły 8,60 procent rocznie. Tak więc, jeśli zainwestujesz 10 000 USD w wartościowe akcje w 1990 r., Na koniec 2015 r. Twoje 10 000 USD będzie warte 94 649 USD, w przeciwieństwie do 85 435 USD na wartościowe akcje.
Poprzez przechylenie portfela inwestycyjnego w kierunku wartości akcji i funduszy, będziesz w stanie wykorzystać szansę na zyski z pędu i błędów wzrostu zapasów innych.
Unikaj Hot Funds
Wielkim błędem inwestora jest wkomponowanie w najlepsze fundusze z zeszłego roku. Możesz ulec pokusie tych "najskuteczniejszych funduszy", ale inwestorzy, którzy zbyt późno otrzymają te fundusze, tracą.
Zwycięzcy w ciągu jednego roku kończą jako przegrani w późniejszych latach. Według Marka Hulberta w ostatnim artykule MarketWatch, najlepszą rzeczą, jaką możesz zrobić, to "usiąść na twoich rękach".
Można jednak znaleźć możliwości wzbogacenia się, unikając popełniania błędów w prowadzeniu akcji i wybierając opcję inwestowania w indeks giełdowy. W badaniu Vanguard dotyczącym 2,202 aktywnie zarządzanych funduszy w 2001 r. Tylko 476 z nich osiągnęło lepsze wyniki niż indeksy w ciągu najbliższych 15 lat. Inne źródło mówi, że inwestowanie w fundusze indeksowe przez większość czasu bije strategie inwestycyjne aktywnego zarządzania !
Kupuj, gdy inni inwestorzy są sprzedawcami
Inwestorzy kierują się strachem i chciwością . Po spadku rynku wielu inwestorów przestraszy się i popełni błąd sprzedaży. To strategia przegrywająca, ponieważ inwestorzy blokują straty. Potem, po ponownym odbiciu rynków, ci sami ludzie wskoczą z powrotem w pobliżu następnego rynku. Takie zachowanie przekłada się na średni długoterminowy inwestor zarabiający zaledwie 3,79 procent, a S & P 500 zarabiający blisko 10,00 procent.
Możesz skorzystać ze strachu i chciwości inwestorów, gdy sprzedają po spadkach na rynku i kupują blisko szczytów rynku. Sposób na wzbogacenie się z tych irracjonalnych błędów inwestorów jest dwojaki: Po pierwsze, wybierz strategię inwestycyjną i trzymaj się jej.
Następnie, gdy rynki są w zastoju, odebrać dodatkowe akcje i przytrzymaj, aby zyskać podczas następnego hossy.
Aby czerpać korzyści z nieskuteczności rynku i błędów innych inwestorów, nie daj się zwieść hype. Unikaj myślenia tłumu i ścigania powrotów. Kiedy inwestujesz, chłód głów zwycięża i rozwija się.
Barbara A. Friedberg jest byłym menedżerem ds. Portfela inwestycyjnego i instruktorów uniwersyteckich. Jej teksty pojawiają się na różnych stronach internetowych, w tym Robo-Advisor Pros.com i Barbara Friedberg Personal Finance .